中国证券监督管理委员会：

    安徽合力股份有限公司（以下简称“公司”、 “该公司”或“安徽合力”） 2000年度配售23780311股人民币普通股, 由中信证券股份有限公司（以下简称“我 公司”或“中信证券”）担任主承销商,安徽合力本次配股工作已于2000年度6月全 部完成,获配可流通部分于2000年7月3日上市。2001年3月28 日 , 安徽合力公布了 2000年年度报告。根据中国证监会《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的 指导意见》（证监发48号）的有关规定,我公司于2001年5月9日至5月11日委派两名 项目人员对该公司进行了回访,现将回访结果报告如下：

    一、发行人募集资金使用情况

    安徽合力本次配股募集资金共计人民币167712632.58元（扣除配股费用后）。 根据安徽合力本次配股《配股说明书》, 本次配股募集资金将用于电瓶叉车技术改 造、托盘搬运车生产技术改造等五个技术改造项目。

    经过核查验证,截至回访之日,公司已将全部募集资金投入到投资项目中。

    配股募集资金承诺投资实际投资情况如下表所示：

    单位：人民币元 

                                       实际投入金额（元）

    项目名称                        2000年度   2001年1-4月      合计

    电瓶叉车技术改造项目           10278967.66  45182890.28  55461857.94

    托盘搬运车生产技术改造项目     10465840.06  17983034.95  28448875.01

    驱动系统生产技术改造项目       10958960.94  29413104.69  40372065.63

    油缸生产基地建设技术改造项目                46017303.00  46017303.00

    特种叉车生产技术改造项目                      523030.00    523030.00

    合计                           31703768.66 139119362.92 170823131.58

    投资项目情况说明：

    1、电瓶叉车技术改造项目原计划投资4500万元,实际超投资1046.19万元,系施 工设计时调整了部分工程量,增建了物流配送中心。 该项目已提前完工并投产试运 行。

    2、托盘搬运车生产技术改造项目原计划投资3620万元,实际减少投资775.11万 元,系充分利用了公司现有的下料中心、冲压及金加工设备的生产能力,降低该系统 投资成本所致。该项目为提前启动项目。

    3、驱动系统生产技术改造项目原计划投资4400万元,实际减少投资362.79万元, 系项目进口设备汇率变动所致。该项目已提前完工并投产试运行。

    4、油缸生产基地建设技术改造项目原计划投资4480万元,实际超投资121.73万 元,系本项目原设计产品对象仅为叉车类油缸,建设过程中增加了部分关键设备, 而 相应增加了建设投资。

    5、特种叉车生产技术改造项目原计划投资3100万元,尚需投资3047.70万元,用 公司自有资金或银行贷款解决。

    经核查,该公司本次募集资金使用与配股申请文件的承诺相符,投资项目没有发 生变更。

    二、发行人资金管理情况

    该公司制定了一系列基本财务管理和资金管理制度,内控制度较为完善。 本次 募集资金到位后,该公司及时将募集资金用于所承诺的投资项目,募集资金做到了集 中存放,并得到安全有效的控制,资金使用有明确的批准程序。未发现该公司存在资 金被控股股东占用情况。

    三、发行人盈利预测实现情况

    安徽合力对本次配股所做的盈利预测为“本次配股后净资产收益率将超过同期 银行存款利率水平”。

    该公司2000年度生产经营良好,通过强化内部管理、加强成本控制、 狠抓技改 挖潜、加大市场开拓等手段,主营业务收入和主营业务利润增幅较大,盈利状况良好。 本次配股完成后,该公司当年实现净利润58324838.41元,加权净资产收益率为9.43%, 全面摊薄净资产收益率为8.92%,均大大高于同期银行存款利率水平。

    四、发行人业务发展目标实现情况

    安徽合力在1999年度报告中披露了2000年业务发展计划；

    1、2000年公司将继续以市场为导向,依靠先进的技术开发能力, 促进市场需求 及科研成果的转化,不断提高公司产品的技术含量,用高技术产品参与市场竞争, 为 公司培育新的利润增长点。

    2、完成10个品种的H2000系列叉车商品化工作,加大仓储机械的5种堆垛机、特 种叉车的商品宣传力度,用新产品拓宽公司现有的市场面,为公司培育新的利润增长 点。

    3、提前启动《托盘搬运车生产技术改造项目》,尽快将该产品推向市场。

    4、充分发挥数控设备的制造潜力,采取各种措施, 严格控制关键零部件的加工 质量,努力提高主导产品叉车的整机性能和可靠性。

    5、进一步推进企业信息化工程,深化“实时有效管理法”的应用, 使公司面向 定单的生产方式更趋于成熟与完善, 进一步加快对市场的响应速度和提高企业资金 利用率。

    通过调查,我们认为安徽合力较好地完成了上述业务发展计划,这主要体现在以 下两个方面：

    1、公司经营业绩良好,市场占有率进一步扩大。

    2000年度安徽合力实现主营业务收入48507.69万元,比1999年度增长了30.22%, 实现净利润5832.48万元,比1999年度增长了44.12%。该公司叉车产销率达到98.7%。 据中国叉车工业公司统计资料,2000年度该公司主要经济指标高居行业榜首,叉车市 场份额已超过40%。

    2、产品结构调整成效显著。

    2000年,该公司继续加大产品结构调整力度,加大高科技含量、高附加值叉车的 研制和推广,已完成10多个品种的H2000系列叉车商品化工作,并开始推向市场。 该 公司研制成功的“CPD30蓄电池平衡重式叉车”和“CPD系列蓄电池托盘堆垛车”被 安徽省科技厅认定为高新技术产品。该公司所生产的巷道堆垛机、电动托盘车和手 动托盘车等新品已开始投放市场。随着新产品推广力度的加强, 这些新产品将逐步 成为公司新的利润增长点。

    五、发行人新股上市以来的二级市场走势

    安徽合力本次配售的1872万股社会公众股（A股）于2000年7月3 日在上海证券 交易所上市流通。自2000年7月3日至2001年5月11日之间的交易日中,股票最高价格 为12.49元,最低8.85元,2001年5月11日收盘价为12.05元。自2000年7月3日以来,该 公司股票二级市场走势基本类似于大盘走势,总体上呈震荡上升态势,成交量较为温 和,没有明显的股价操纵迹象。

    安徽合力本次配股价格为7.2元/股,相对于上述二级市场价格走势,表明本次配 股价格合理,并得到了投资者的认同,股票二级市场表现较好,具有较好的适销性。

    六、中信证券内部控制的执行情况

    根据中国证监会2001年2月6日发布的《证券公司内部控制指引》的要求, 我公 司建立了与发行业务有关的业务控制,严格遵循内部防火墙原则,使投资银行部门与 研究部门、经纪部门、自营部门在信息、人员、办公地点等方面隔离。同时公司对 内部独立部门亦实施了有效监察。

    目前,我公司正按照 《证券公司内部控制指引》的要求,全面、系统地梳理、健 全、完善内部控制制度 和机制。

    安徽合力本次配股前 后没有内幕交易和操纵市场的行为发生, 也未发生我公司 为安徽合力提供“过桥贷款”和融资担保的情况。

    七、有关承诺的履行情况

    在本次配股申请文件中,安徽叉车集团公司就关联交易作出承诺,从 2000 年至 2003年,应付安徽合力的应收帐款余额每年需递减10%以上, 超过其数额部分按同期 贷款利率支付占用率,并在今后的经营中逐步减少直至避免双方之间的关联交易。

    经核查,1999年末安徽叉车集团公司应付安徽合力应收帐款余额为10484 万元 ,2000年末为8058万元,降幅达23%。安徽叉车集团有限公司切实履行了该项承诺。

    八、其他需要说明的问题

    截至回访之日,没有其他需要说明的问题。

    九、公司内核小组对回访情况的总体评价

    我公司内核小组对本次回访情况进行了了解, 对安徽合力本次配股回访报告给 予了认真的核查和验证。我公司委派的两名项目人员对安徽合力进行实地回访, 回 访中采用了与该公司管理层及财务、证券等部门负责人面谈形式, 并查阅了有关背 景资料。内核小组认为,本次回访遵守了中国证监会的有关要求,回访是认真的、全 面的, 本回访报告客观公正地说明了安徽合力在本次配股完成当年度的生产经营、 募集资金运用、业务目标实现、二级市场股价走势、有关承诺的履行等情况, 本报 告内容符合安徽合力的实际情况。

    

中信证券股份有限公司

    2001年5月28日