2002年10月25日,上海华源企业发展股份有限公司以通讯方式召开二届董事会第十六次会议,本届董事会有董事12名,本次实到董事12名,会议符合《公司法》、《公司章程》的规定,会议合法有效。本次会议审议并通过了以下决议：

    1、审议通过《公司2002年第三季度报告》,同意按有关规定公告披露。

    2、通过《关于本公司与中油龙昌（集团）股份有限公司互为贷款担保的议案》

    中油龙昌（集团）股份有限公司于1996年11月4日在上海证券交易所上市交易,注册地点：上海市中山南路28号20层,注册资金：人民币贰亿叁仟玖佰陆拾壹万陆仟元,法定代表人：邱忠国,经营范围：投资兴办石油天然气管道运输、油气管道改造勘察、设计、施工企业,从事电子、医药、化工、房地产、物业的投资,物业管理,通讯设备、电子产品、化工产品、仪器仪表、电子计算机及配件的批发、零售。2001年末,中油龙昌（集团）股份有限公司总资产148546万元,负债31300万元,少数股东权益52161万元,股东权益65085万元,负债率为21%,2001年实现主营业务收入21052万元,净利润992万元。

    董事会认为：中油龙昌（集团）股份有限公司目前经营状况尚可,资产负债率较低,可持续发展能力较强。因此,董事会同意与其签署互为担保短期借款限额伍仟万元的合作协议,协议有效期为合作协议签署之日起壹年,担保期限仅限于壹年以内（含壹年）的短期借款,担保起止日期以具体签订的保证合同为准。