一、终止实施原募股资金用于追加宝达投资（香港）有限公司注册资本3000万 元的原因

    因为国家外汇管制的政策和国家对境外企业增资的从严审批及控制政策的影响, 公司无法按原配股资金募集计划进行对境外全资子公司--宝达投资（香港）有限公 司追加2800万港币（折3000万元人民币）注册资本。公司董事会决定将该部分募股 资金（3000万元人民币）变更作为成立厦门国贸汽车有限公司的注册资本。

    二、 厦门国贸汽车有限公司项目介绍

    我司在经营进口汽车方面有较长的历史（80年代开始）,积累了丰富的经验,尤 其是2000年以来,我司在原有进口汽车批发销售的基础上,又初步建立起直接面向最 终用户的市场营销网络,并取得了部分汽车品牌的销售代理权,在泉州和厦门两地建 立了一个综合展示厅和二个品牌专卖店,并收购了厦门丰田汽车特约维修站-- 厦门 捷丰汽车维修有限公司,取得了良好的经济效益。 为了使公司的汽车业务得以持续 发展,实现汽车销售的规模化经营,公司决定在公司下属的机械设备部和厦门捷丰亚 飞汽车有限公司基础上成立“厦门国贸汽车有限公司”, 以原募集资金用于追加宝 达投资（香港）有限公司注册资本3000万元变更作为该司的注册资本, 以加快实施 汽车品牌代理策略,在全省范围内建立整体销售、维修服务、 配件供应和信息反馈 四位一体的汽车服务网络,成为我司一个新的利润增长点。

    三、 成立“厦门国贸汽车有限公司”的市场前景及风险提示

    （1）市场发展前景

    目前我国的人均汽车拥有量大大落后于发达国家,中国潜在的汽车市场巨大,另 一方面,加入WTO后,我国经济将融入世界经济的大循环中,整车的进口关税将大幅下 降,并将取消进口配额,这对经营进口汽车商是个大好的发展机会。在今后3-10年的 中国,汽车将以生活用品的身份进入家庭。福建省经济发达,福州、厦门、泉州是福 建省最主要的汽车销售市场,全省汽车市场每月销量为2693辆左右,其中私人购车市 场是一个极具潜力的市场,未来将有极大的发展空间,尤其是在中国加入WTO后,进口 汽车在该地区的销售将更具潜力。宏观上,中国政府正在努力引导、促进汽车消费, 新修订的汽车工业产业政策已颁布并实施,鼓励汽车消费的政策已相继出台,特别是 汽车消费分期付款政策,将进一步完善。可以预计,在未来的5年中,中国的汽车消费 热将会快速升温,因此汽车销售及相关服务业的发展前景良好。

    （2） 风险提示

    A、汽车销售市场受国家宏观政策影响较大,在我国加入WTO之前,易受政府间的 非关税壁垒等市场保护政策的影响；

    B、如我国今年年底加入WTO,我国的汽车工业五年的保护期过后,进口汽车的关 税将降到25%,但国外的汽车经销商也将携资金、实力优势进入中国的汽车市场, 市 场竞争将日益白热化；

    C、 在短期内如市场的汽车保有量未达到一定的数量, 对汽车维修业的盈利将 产生较大的影响；

    D、汽车销售和服务业是一个专业性较强的行业,吸引和稳定专业人才才能有稳 定的发展基础,专业的人才是发展的重要因素。

    四、 项目投资和经济效益估算

    厦门国贸汽车有限公司以建立品牌汽车的3S服务中心为主要任务,预计2002 年 在福建省投资建立三个不同品牌汽车的维修和销售中心。整个项目的建设投资金额 预计为5520万元,其中87.86%为固定资产投资,12.14%为无形资产费用和开办费用（ 已投入）。在该项目投资计划中,公司拟用募集资金3000万元,其余资金以自筹方式 解决。如该司在今年年底前按计划成立,预计2002 年自有资金税后利润率即可达到 10%以上,投资回收期预计5年。