董事会声明

本公司全体董事已经批准本配股说明书, 全体董事承诺其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

证券监管机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定, 均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化, 由发行人自行负责,由此引致的投资风险,由投资者自行负责。

特别风险提示

本公司特别提醒投资者注意＂风险因素＂中的下列投资风险：

1、本公司因售电资金回笼产生的短期应收帐款金额较大,一定程度上影响公司的经营和财务状况。因此,存在因电费回收不及时而引致的财务风险。

2、本公司与控股股东省电力公司之间存在一定程度的同业竞争和重大关联交易,最近三个会计年度,本公司生产的电力96% 以上销售给本公司控股股东湖南省电力公司,应收帐款也主要是与湖南省电力公司之间因售电而发生的。因此,本公司存在管理风险。

3、本公司2000年末的净资产为259563万元。本次配股发行后,公司净资产将有较大幅度增长,从2000年末的259563万元增至304393万元,增加17.27%。存在因净资产增加导致净资产收益率下降所引致的相关风险。

配股说明书签署日期：二零零一年十一月三十日

公司注册地点：湖南省长沙市韶山北路428号

股票上市地点：上海证券交易所

股票简称：华银电力

股票代码： 600744

二零零一年十一月三十日

公司中文名称：湖南华银电力股份有限公司

英文名称： HUNAN HUAYIN ELECTRIC POWER CO.,

LTD

注册地址：湖南省长沙市韶山北路428号

股票简称：华银电力

每股面值：人民币1.00元

股票代码： 600744

配股数量： 6652.8万股

配股类型：人民币普通股

每股配售价格：人民币7.0元

预计募集资金量：46569.60万元

发行方式：按每10股配3股比例、网上配售发行

发行对象：股权登记日登记在册的公司全体股东

发行日期： 2001年12月11日-2001年12月24日

股票上市交易所：上海证券交易所

承销团成员：大鹏证券有限责任公司（主承销商）

光大证券有限责任公司（副主承销商）

长城证券有限责任公司、平安证券有限责任公司

兴业证券有限责任公司、湖南证券有限责任公司

发行人聘请的律师事务所：湖南银联律师事务所

发行人聘请的会计师事务所：湖南开元有限责任会计师事务所

释义

本配股说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下涵义：

中国证监会：中国证券监督管理委员会

发行人、本公司、公司：指湖南华银电力股份有限公司

本次配股、本次发行：湖南华银电力股份有限公司2001年向股东配售66528000 股人民币普通股（A股）之行为

本方案：湖南华银电力股份有限公司2001年配股发行方案

股东大会：湖南华银电力股份公司股东大会

董事会：湖南华银电力股份公司董事会

监事会：湖南华银电力股份公司监事会

《公司章程》：《湖南华银电力股份有限公司章程》

控股股东、省电力公司：湖南省电力公司

湖南省金竹山电厂、金竹山电厂：湖南华银电力股份有限公司金竹山火力发电厂、金竹山火力发电分公司

湖南株洲电厂：湖南华银电力股份有限公司株洲火力发电公司

元、万元：人民币元、人民币万元

主承销商：大鹏证券有限责任公司

承销团：湖南华银电力股份有限公司2001年配股发行承销团

开元会计师事务所：湖南开元有限责任会计师事务所

银联律师事务所：湖南银联律师事务所

第一节概览

本公司声明：

此概览仅为配股说明书全文的扼要提示, 投资者作出投资决策前应认真阅读配股说明书全文。

一、发行人基本情况

湖南华银电力股份有限公司是1993年1月16日经湖南省体改委湘体改字（1993） 10号文件批准,由湖南省电力公司、工商银行湖南省信托投资公司、湖南华天实业集团公司、中国湖南国际经济技术合作煤炭公司、建设银行湖南省信托投资公司、湖南省华厦房地产开发公司等6家法人共同发起,于1993年3月22 日正式成立的定向募集股份有限公司。1996年8月经中国证监会证监发审字（1996）151号文批准, 向社会公开发行境内人民币普通股股票4800万股。发行后,本公司总股本为19200万股, 其中内部职工股3600万股。本公司社会公众股于1996年9月5日在上海证券交易所上市交易,股票简称＂华银电力＂,证券代码＂600744＂。

1999年8月,经湖南省证券监督管理委员会湘证监字〖1999〗17号文批准, 并经中国证券监督管理委员会证监公司字〖1999〗67号文复审同意,以1998 年末总股本 38400万股为基数,本公司向全体股东按10：4的比例配售新股,配股后, 公司总股本增至537600万股。1999年10月,本公司对全体股东按10：2的比例实施公积金转增股本。

本公司现有总股本64512万股,其中：发起人股39689.1272万股占61.52%；募集法人股2646.8728万股,占4.103%；社会公众股（A股）22176万股,占34.375%。

本公司主要经营：新建、扩建电厂；电力生产、销售；承担送变电工程及其配套设施建设；提供能源技术开发、咨询服务等业务。其主营业务为电力生产及销售。

本公司2000年电力销售收入1,067,330,395.99元,占总收入1,132,442,720. 28 元的94.25%,电力销售毛利236,064,434.65元。

本公司自股份制改造、股票上市以来,经营机制发生显著改变,企业活力不断增强,在外部经济环境十分严峻,电力市场加快放开、竞争日趋激烈,电价出台难、电费回收困难等情况下,始终保持了经济效益的稳步增长和良好的财务状况。为谋求公司的进一步发展,董事会根据市场形势及企业发展需要,提出2001年增资配股议案, 并经2001年4月6日召开的2000年度股东大会审议通过。

二、最近三年及最近一期的主要财务数据

本公司最近三年及最近一期的主要会计数据（其中1998-2000 年度数据系根据开元会计师事务所出具的审计报告,2001年中期数据未经审计）如下所示：

年度 2001年中期 2000年度

项目

总资产（元） 4,759,332,169.01 4,576,837,256.28

股东权益（元） 2,590,777,471.19 2,595,632,004.11

总股本（股） 645120000 645120000

主营业务收入（元） 471,444,401.93 1,067,713,009.79

主营业务利润（元） 112,657,781.29 236,064,434.65

利润总额（元） 86,252,072.05 212,244,212.62

净利润（元） 74,150,358.19 177,490,551.48

每股收益（元） 0.1149 0.2751

每股收益（元）

（加权平均） 0.1149 0.2751

每股收益（元）

（扣除非经常性损益） 0.1151 0.2529

每股净资产（元） 4.016 4.023

调整后每股净资产（元） 3.979 3.998

净资产收益率（%） 2.862 6.84

加权平均净资产收益率

（扣除非经常性损益后,%） 2.866 6.38

年度 1999年度 1998年度

项目（调整后）

总资产（元） 4,410,898,092.04 2,527,211,833.09

股东权益（元） 2,500,660,752.85 1,078,817,632.59

总股本（股） 645120000 384000000

主营业务收入（元） 960,150,744.67 1,040,888,527.74

主营业务利润（元） 244,148,160.27 203,250,15.54

利润总额（元） 233,774,478.96 144,345,011.67

净利润（元） 197,938,027.85 123,257,660.33

每股收益（元） 0.3068 0.3210

每股收益（元）

（加权平均） 0.4367 0.3210

每股收益（元）

（扣除非经常性损益） 0.2882 0.2849

每股净资产（元） 3.876 2.809

调整后每股净资产（元） 3.843 2.797

净资产收益率（%） 7.92 11.43

加权平均净资产收益率

（扣除非经常性损益后,%） 12.41 9.57

三、本次发行概况及募集资金主要用途

（一）本次配股发行的方案如下：

1、配售股票类型：人民币普通股（A股）

配售股票面值：每股人民币1.00元,

配售发行价格：每股人民币7.0元。

2、股东配股比例：以2000年末本公司总股本645,120,000股为基数,每10 股配售3股。

3、配售总额：本次配股的可配售股份总额为193,536,000股,其中,法人股股东可配售股票共计127,008,000股,各股东均已书面承诺全部放弃认购, 社会公众股股东可配售66,528,000股。本次实际向股东配售66,528,000股。

4、预计募集资金总额及发行费用

本次配股如能顺利实施,预计可募集货币资金共计46569.60万元人民币。配股发行费用预计约1740万元,其中：承销费约1290万元、中介机构费用100万元、上交所上网费和经手费250万元、其它费用100万元（含公告宣传费、差旅费和登记费等）。扣除发行费用后,预计实际募集货币资金约为44830万元人民币。

5、股权登记日： 2001年12月10日

除权基准日： 2001年12月11日

6、发起人和持股5%以上的股东放弃配股权的承诺

本公司国有股股东湖南省电力公司持有本公司股份309,855,045股,占总股本的 48.03%,可配售92,956,513股,经财政部财企字〖2001〗228号文件批准,承诺放弃本次配股。其他发起人和法人股股东共可配售34,051,487股,也已承诺全额放弃认购。

7、本次配股前后公司股本结构变动情况：

股份类别配股前股数比例配股增加

（股）（%）（股）

一、尚未流通股份

1、发起人股 396891272 61.52 0

其中：

国家股

国有法人股 309855045 48.03 0

社会法人股 87036227 13.49 0

境外法人股

其他

2、募集法人股 26468728 4.103 0

3、内部职工股

4、优先股或其他

其中：转配股

未上市流通股份合计 423360000 65.625 0

二、已上市流通股份

＊1、社会公众股（A股） 221760000 34.375 66528000

2、境内上市的外资股（B股）

3、境外上市的外资股

4、其他

已上市流通股份合计 221760000 34.375 66528000

三、股份总数 645120000 100 66528000

股份类别配股后股数比例

（股,预计）（%,预计）

一、尚未流通股份

1、发起人股 396891272 55.77

其中：

国家股

国有法人股 309855045 43.54

社会法人股 87036227 12.23

境外法人股

其他

2、募集法人股 26468728 3.72

3、内部职工股

4、优先股或其他

其中：转配股

未上市流通股份合计 423360000 59.49

二、已上市流通股份

＊1、社会公众股（A股） 288288000 40.51

2、境内上市的外资股（B股）

3、境外上市的外资股

4、其他

已上市流通股份合计 288288000 40.51

三、股份总数 711648000 100

＊本公司董事、监事和高级管理人员本次配股前持有的87,786股及本次配股将认购的部分按规定暂时予以冻结。

本次配股全部以现金认购。逾期未被认购的社会公众股股东应配部分, 由承销团负责包销。

（二）本次配股募集资金的主要用途

根据本公司2001年4月6日召开的2000年度股东大会决议, 本次配股募集资金拟全部一次性用于本公司所属全资子公司湖南株洲火力发电公司二期技改（扩建）工程,作为项目资本金（按项目总投资规模20%计算）,如有剩余,将用作项目铺底流动资金。该投资项目系利用原株洲电厂拆除的1-9号老机组场地,建设2台30 万千瓦机组,等额替代湖南省电网内需关停和淘汰的22台共61.09万千瓦超期服役的老旧机组。项目动态总投资规模为225195万元（国家电力公司国电电规〖2000〗594号）,项目建设期36个月。

该项目批准情况如下：

（1 ）国家经济贸易委员会以《关于审批湖南株洲电厂二期技改项目可行性研究报告的请示》（国经贸投资〖2000〗75号）上报国务院, 其审批意见摘要如下：＂根据以上情况,我们认为湖南株洲电厂二期技改工程符合国家产业政策,有利于改善湖南电网电源结构,建议批准其可行性研究报告＂。

（2）国务院于2000年3月, 批准国家经济贸易委员会《关于审批湖南株洲电厂二期技改项目可行性研究报告的请示》（国家经贸委国经贸投资〖2000〗263号）, 同意国家经贸委的审批意见。

（3）国家电力公司以《关于湖南株洲电厂二期技改工程（2×300MW ）初步设计的批复》（国电电规〖2000〗594号）, 批准湖南株洲电厂二期技改工程（ 2 × 300MW）初步设计规划。

湖南株洲电厂二期技改工程项目原投资概算为271260万元,项目由本公司、湖南省电力公司、株洲市国有资产投资经营有限公司三方按6：3：1 的比例共同投资组建株洲发电有限责任公司建设和经营,项目建设期36个月。为保证项目的顺利建设和后续经营,经项目公司投资三方协商并签定协议,改由本公司独资组建项目公司进行投资建设。同时,项目优化设计方案经国家电力公司批准（国电电规〖2000 〗 594号）,动态总投资调整为225195万元。

前述项目预计从2002年开始产生效益。项目完成后,年可节约标煤90万吨,二氧化硫排放量减少60%,除尘效率达99.5%以上,项目全部投资内部收益率13.15%, 投资回收期8年2个月。项目投产后平均上网电价为0.34元/千瓦时,（按目前电力行业的电力定价机制和政策规定）湖南省物价局已出函同意。

该项目建设资金,除本次配股所募资金外 , 建设银行湖南省分行承诺技改贷款 83700万元（2000年已到位9000万元）,华中电力集团财务公司及其他金融机构承诺对该项目进行融资。

第二节本次发行概况

一、绪言

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》,《上市公司新股发行管理办法》、《关于做好上市公司新股发行工作的通知》和《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家有关法律、法规的规定,本配股说明书按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 11 号--上市公司发行新股招股说明书》的要求编写。

本次配股方案经本公司2001年3月2日召开的公司2001年第一次董事会会议审议通过, 并经由2001年4月6日召开的公司2000年度股东大会表决一致通过。本方案已经中国证券监督管理委员会证监发行字〖2001〗92号文核准。

二、本次发行的有关机构

（一）发行人：湖南华银电力股份有限公司

法定代表人：李维建

注册地址：湖南省长沙市韶山北路428号

联系地址：湖南省长沙市韶山北路428号

联系人：金毓江、刘杰

电话：0731-5543400、5543457

传真：0731-5502984

（二）主承销商：大鹏证券有限责任公司

法定代表人：徐卫国

注册地址：深圳市深南东路5002号信兴广场地王商业中心商业大楼8层

联系人：梁柱李敏

电话：0755-2463388 、027-87322831

传真：0755-2462021 、027-87322832

（三）副主承销商：光大证券有限责任公司

法定代表人：王明权

注册地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦15-16层

联系人：黄文强华阳

电话：021-52984848

传真：021-52984414

（四）分销商：长城证券有限责任公司

法定代表人：李仁杰

注册地址：深圳市深南大道6008号深圳特区报业大厦16-17层

联系人：杨召文

电话：0731-4451677

传真：0731-4457377

（五）分销商：平安证券有限责任公司

法定代表人：杨秀丽

注册地址：深圳市八卦三路平安大厦三楼

联系人：肖长清

电话：0755-2262888-3622

传真：0755-2400862

（六）分销商：兴业证券有限责任公司

法定代表人：兰荣

注册地址：福州市湖东路99号标力大厦

联系人：黄奕林

电话：021-68419393

传真：021-68419764

（七）分销商：湖南证券有限责任公司

法定代表人：谭载阳

注册地址：湖南省长沙市新建西路1号

联系人：廖建华

电话：021-62521929、62258833

传真：021-62527096

（八）会计师事务所：湖南开元有限责任会计师事务所

注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路490号

法定代表人：李双桂

电话：0731-5165290

传真：0731-5165291

经办注册会计师：李弟扩、王卫华

（九）发行人律师事务所：银联律师事务所

法定代表人：赖杰

注册地址：湖南省长沙市建湘路603号

电话：0731-4454103、4442091

传真：0731-2226424

经办律师：陈敏辉、赖杰

（十）股份登记机构：上海证券中央登记结算公司

法定代表人：王迪彬

注册地址：上海市浦建路727号

电话：021-58708888

传真：021-58732631

（十一）收款银行：中国工商银行深圳市分行红围支行

（十二）股票上市地点：上海证券交易所

法定代表人：朱从玖

注册地址：上海市浦东南路528号

电话：021-68808888

传真：021-68802819

三、本次配股发行方案的基本情况

（一）本次配股发行的股票种类、每股面值、股份数量

1、配售股票类型：人民币普通股（A股）

2、配售股票面值：每股人民币1.00元,

3、配售总额：本次配股发行的股票总量为193,536,000股,其中,法人股股东可配售的股票数量为127,008,000股,法人股股东已承诺全额放弃认购；社会公众股股东可配售的股票数量为66,528,000股。

（二）本次配股发行的股票发行价格：每股人民币7.0元。

（三）本次配股发行的股票发行对象、配售比例

1、发行对象：股权登记日登记在册的本公司全体股东。

2、配售比例：以2000年末本公司总股本645,120,000股为基数,每10 股配售发行3股。

3、本公司国有法人股股东湖南省电力公司持有公司股份309,855,045股, 占总股本的48.03%,可配售92,956,513股,经财政部财企字〖2001〗228号文件批准,承诺全额放弃认购。其他发起人和法人股股东可配售34,051,487股, 也已承诺全额放弃认购。

（四）预计募集资金总额（含发行费用）

本次配股发行如能顺利实施,可募集货币资金共计46569.60万元人民币。配股发行费用预计约1740万元,其中：承销费约1290万元、中介机构费用100万元、上交所上网费和经手费250万元、其它费用 100万元（含公告宣传费、差旅费和登记费等）。扣除发行费用后,预计实际募集货币资金约为44830万元人民币。

（五）股权登记日： 2001年12月10日

除权基准日： 2001年12月11日

（六）缴款地点、缴款办法

股权登记日收市后持有本公司股票的社会公众股股东在缴款时间内到指定交易证券商处通过上海证券交易所系统办理缴款手续,认购配股时,凭本人身份证、股东代码卡在指定交易的券商处缴款认购,配股简称＂华银配股＂,代码＂700744＂。

社会公众股认购配股数量限额为：持有股数乘以配售比例（0.3 ）四舍五入后取整。逾期未缴款者视为自动放弃认购权,余额部分由承销团包销。

（七）配股承销期间的停牌、复牌及新股上市的时间安排

本次配股承销期间的停牌、复牌及新股上市的时间根据上海证券交易所的交易规则安排。

本次发行股份的上市流通,包括各类投资者持有期的限制或承诺：

1、社会公众股获配股票的上市交易日 ,将于配股结束并刊登股份变动公告后, 另行公告,预计不迟于2002年1月22日。

2、本公司董事、监事和高级管理人员所持股份及其认购的配股按有关规定暂时予以冻结。

四、本次配股承销有关事项及发行费用

（一）承销方式：本次配股发行采用＂上网定价＂的发行方式, 即利用上海证券交易所系统,在指定时间内进行定价发行。社会公众股股东认购配售的股票后,余额部分由承销团按承销份额包销。

（二）承销期的起止时间：本次配股缴款的起止时间为自本配股说明书刊登之日7个工作日起,10个工作日内完成。具体日期：2001年12月11日至2001年12月24日（期内证券商营业日）。

（三）承销团成员及其承销量：

承销商名称承销数量承销份额

大鹏证券有限责任公司 26,611,200股 40%

光大证券有限责任公司 19,958,400股 30%

长城证券有限责任公司 4,989,600股 7.5%

平安证券有限责任公司 4,989,600股 7.5%

兴业证券有限责任公司 4,989,600股 7.5%

湖南证券有限责任公司 4,989,600股 7.5%

总计 66,528,000股 100%

（四）发行费用：

预计本次配股发行费用约1740万元。其中：1、承销费约1290万元；2、审计费用72万元；3、律师费用28万元； 4、发行手续费用 247万元；5、审核费用3万元； 6、其它费用100万元,包括文件制作和公告宣传费60万元、差旅费20万元、登记费 25万元。

五、本次配股发行的股票上市前的重要日期

本次配股发行的股票上市前的重要日期如下：

（一）配股说明书公布日：2001年12月1日。

（二）配股认购缴款日：2001年12月11日至 2001年12月24日（期内证券商营业日）,

（三）预计上市日期：本次获配股票的上市交易, 将于配股结束后尽快报上海证券交易所予以安排,具体日期在刊登股份变动公告后,另行公告。

第三节风险因素

六、风险因素与对策

本公司主要经营新建、扩建电厂；电力生产、销售；承担送变电工程及其配套设施建设；提供能源技术开发、咨询服务等。投资者在评价本公司此次配售发行的股票时, 除本配股说明书提供的各项资料外, 应特别认真地考虑可能存在下述各项风险因素及公司采取的对策。

（一）市场风险及对策

1、湖南省电力供需短期相对平衡 ,电源布局及电源结构对本公司有不利影响, 占公司90%的火电销售量受季节性因素影响较大,发电量（售电量）的稳定增长不能得到保证,存在市场风险。不过,湖南省电力市场供应长期看依然相对短缺, 而且电力丰枯、峰谷矛盾突出,对调峰能力较强的本公司火电机组的出力是有利的,加之本公司生产的电力统一销售至湖南省电力公司再供给湖南省用户,因此,销售制约问题相对较小。

2、本公司发电机组以火电机组为主,但火电机组一是其运行受水电机组发电周期性的影响,二是现代电网要求火电发展高参数、大容量、规模经济、自动化水平高的30万千瓦、60万千瓦机组,公司目前的单机容量最大为12.5千瓦。因此存在发电机组运行而引致的市场风险。但对于湖南电网来说, 中温压高能耗的火电机组占有一定比例,在调峰中根据国家能耗政策应先考虑这部分机组参与调峰。因此,本公司能耗低的机组受影响较小。

（二）业务经营风险及对策

1、对燃料供货渠道的依赖

燃煤的供应及适当的价格是影响燃煤火电厂生产能力和盈利水平的重要因素。公司所属金竹山电厂为坑口电站,燃料来源为附近涟邵等煤矿的无烟煤,煤矿采煤量如有一定的波动,将使电厂面临能源供应方面的风险。株洲电厂面临同样的风险。针对这种情况,公司将坚持同大煤矿签订长期合同,以保证燃料供应。目前燃煤的供应基本是供大于求,短期内不会出现供应紧张。

2、发电机组装机结构性的不匹配风险及对策

本公司发电机组的总装机容量中,水电机组与火电机组的比例约为 1 ： 9, 湖南省电网的水电机组与火电机组比例约为 5 ： 5。公司装机结构与所处省网机组结构的不匹配,使公司发电机组的利用小时数难以得到均衡保证,公司的发电收入不够稳定。公司将逐步通过有选择性地收购、兼并、置换等方式, 纳入效益较好的水电机组,增强主业的创利能力。

3、资产结构相对单一的风险及对策

本公司主要从事电力生产和销售,利润绝大部分来自售电收入,尽管近几年多元化投资整体上取得了一定的收益,初步构建了资产结构多元化的雏形,但非电投资尚未真正形成公司稳定可靠的利润增长点,随着电力行业体制改革的深入,行业垄断的逐渐消失,电力企业之间竞争日趋激烈 ,电力经营的单一性风险也随之加大。为此, 本公司将加强对多种经营和其他投资项目的管理,突出抓主要项目的盈利回报,以弥补产业结构单一对公司利润增长的不利影响。

4、经营管理水平和资金运筹能力的制约及对策

本公司装机容量近100万千瓦, 公司总资产、净资产分别超过 450000 万元和 250000万元,生产经营规模较大,由于电力生产的高技术性和资金密集性,同时,由于电力行业投资量大,投入产出期相对较长,对公司的经管理水平和资金运筹能力有很高要求。本公司将进一步提高各部门的专业技术水平, 建立更为健全的生产管理体系和成本控制体系,使电力生产机组运转更加稳定,生产成本更低, 电价更具市场竞争力。

（三）财务风险及对策

1、本公司2000年末的净资产为259563万元。本次配股发行后公司净资产将有较大幅度增长,从2000年末的259563万元增至304393万元,增加17.27%。存在因净资产增加导致净资产收益率下降所引致的相关风险。

对此,本公司在2001年工作安排中,根据湖南省经贸委和湖南省电力公司关于下达2001年湖南省上网电量计划,在电价维持不变的情况下, 使电力生产、销售量比 2000年略有增长,计划实现主营业务收入109500万元,其它收入10000万元,完成利润总额22000万元,净利润18700万元,使2001年度公司净资产收益率高于同期银行存款利率,并不低于6%。

2、电费回收是目前电力行业存在的一个普遍性问题,电力用户欠缴电费的水平直接影响到公司销售资金回笼,从而影响应收帐款的周转率水平,进而影响公司经营财务状况。本公司因售电资金回笼产生的短期应收帐款金额较大, 一定程度上影响公司的经营和财务状况。因此,存在电费回收而引致的财务风险。

本公司已通过与省电力公司签订公平、合理的《购电协议》, 保证公司的电费当期清收率不低于湖南省平均电费清收水平。并且随着宏观经济的进一步向好, 以及可预期的湖南省经济持续快速增长和人民收入水平的大幅度提高, 本公司当期电费清收率将大为改善,从最近三年的情况看,该应收帐款形成坏帐的可能性及比例均较小。

（四）管理风险及对策

本公司与控股股东省电力公司之间存在一定程度的同业竞争和重大关联交易, 最近三个会计年度,本公司生产的电力96%以上销售给省电力公司, 应收帐款也主要是与省电力公司之间因售电而发生的。因此,本公司存在管理风险。

针对这一风险, 本公司敦促省电力公司出具了《关于避免和防止同业竞争的承诺书》,并于2001年1月5日与省电力公司签订了《购电协议》,通过这些措施, 可解决双方之间存在的电力生产和销售同业竞争与关联交易的问题。

（五）技术风险及对策

本公司在技术方面不存在需要说明的风险。

（六）募股资金投向风险及对策

本次募股资金投资湖南株洲电厂二期技改（扩建）工程,新建2台30万千瓦的火电机组,投资金额巨大,回收期较长,预计在2003年后开始发电,暂时不会给公司带来收入。而且本次配股后,公司净资产将增加17.27%,从 2000 年末 259563 万元增至 304393万元,因此,存在因投资建大机组并进行经营而产生的净资产收益率下降引致的相关风险。

针对这一风险,本公司将最大限度地发挥其人力、物力、财力及技术能力等各方面的优势,将90%以上的人力财力投入到电力生产当中,坚持＂以火为主、水火并举＂的方针,优化资本运作,防范风险、抓好管好多元化投资, 实现公司经营结构的进一步优化、调整。在水电方面考虑实行＂短平快＂的投资策略, 把精力集中于收购省内已建成投产的中小型水电站,2001年拟完成对湖南白鱼潭水电站的收购工作；拓展多元化经营渠道,大力发展高新技术项目,抓住中国即将加入WTO的机遇,对于投资的高科技项目加强管理和运作,利用行业优势重点发展电力高科技产品；同时抓住住房分配制度改革、房地产持续升温商品房市场扩大的机遇, 全面启动公司投入的房地产项目,进一步提高资产的盈利能力,调整公司产业结构, 加大企业的发展后劲。

同时,公司将加强企业内部管理,向管理严、细、精要效益。通过增收节支活动, 挖潜改造,积极协调与电力调度部门的关系,在力争多发电的同时, 尽力降低成本及费用支出,力保主营业务利润的稳步增长；改革用人、分配制度,充分调动公司员工的积极性,提高生产效率；通过规范运作、技术进步、科学管理,努力使公司主业突出、收益稳定、抗风险能力强,力争未来经济效益的稳步提高,更好地回报股东。

（七）政策性风险及对策

1、目前正在进行中的电力体制改革,将逐渐破除全行业的国家垄断, 进一步引入市场竞争机制,随着″厂网分离″、″竞价上网″的逐渐推行,企业竞争的范围将随之由省内扩大到省网以外, 以成本为基础的电价将在竞争中起到愈来愈重要的杠杆作用,同时,对公司在主业上的收购、兼并以及相应的资产和业务重组活动, 也将产生影响,公司的经营和管理环境将进一步具有挑战性。因此,存在一定的政策性风险。

2、电力价格按国家现行政策,企业不能自行决定, 应由国家物价主管机关会同有关部门决定。电力上网电价的变化直接影响公司的市场份额、销售收入和利润水平。按《电力法》规定的同网、同质、同价原则,现行的湖南省上网电价的调整,需要经过多方进行论证确定。本公司认为, 根据湖南省目前的电力供求情况并对未来的变化趋势进行分析,公司上网电价目前不具备较大幅度调整的可能。但由于国家电力体制改革的具体实施方案尚在制订中,电价政策的变化存在不确定性,因此公司存在电价政策风险。

本公司将顺应电力体制改革的趋势,通过技术革新、强化内部管理、提高财务运筹能力等手段,降低成本费用、管理费用和财务费用 ,打造更大的价格调整空间, 从而提高公司对外部政策环境的承受能力和持续赢利的能力。

（八）、环保风险与对策

国家对电力工业的环保问题有较严格的要求, 环保问题将成为公司依法生产、经营和发展的制约因素之一。公司所属湖南金竹山发电厂和湖南株洲电厂主要燃料是原煤,其主要污染源有空气型污染源、水型污染源。空气型污染污物采用电除尘和高烟囱排放,使二氧化硫和烟尘颗粒物浓度值不超标。水型污染源中对冲渣水经沉淀后排放,冲灰水经管道输送到灰场沉淀分离后排放,符合环保要求。公司还将努力发展电力环保业务,在环保技术开发、技术应用、管理方面达到业内领先水平。公司本次配股募集资金拟投项目的环境影响报告书已经原国家环境保护局环发（ 1997）811号文批准同意。

第四节发行人的基本情况

七、发行人基本情况

（一）公司简介：

1、公司法定中文名称：湖南华银电力股份有限公司

英文名称：HUNAN HUAYIN ELECTRIC POWER CO.,LTD

英文缩写：HHEP

2、公司法定代表人：李维建

3、公司董事会秘书：金毓江

电话：（0731）5543400 电子信箱：hyjyj＠cs.hn.cn

董事会证券事务代表：刘杰

电话：（0731）55434 电子信箱：hheplj＠cs.hn.cn

联系地址：湖南省长沙市韶山北路428号

公司传真： 0731 5502984

4、公司注册及办公地址：湖南省长沙市韶山北路428号

邮政编码：410007

电子信箱：hyep＠public.cs.hn.cn

5、公司注册登记时间：2000年7月28日

6、信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》

信息披露网址：http//www.sse.com.cn

7、股票上市交易所：上海证券交易所

股票简称：华银电力

证券代码：600744

（二）本公司成立及历次公开发行股票的情况

1、本公司是1993年1月16日经湖南省体改委湘体改字（1993） 10号文件批准, 由湖南省电力公司、工商银行湖南省信托投资公司、湖南华天实业集团公司、中国湖南国际经济技术合作煤炭公司、建设银行湖南省信托投资公司、湖南省华厦房地产开发公司等6家法人共同发起,于1993年3月22 日正式成立的定向募集股份有限公司。1996年8月经中国证监会证监发审字（1996）151号文批准, 向社会公开发行境内人民币普通股股票4800万股。发行后,本公司总股本为19200万股, 其中内部职工股3600万股。本公司社会公众股于1996年9月5日在上海证券交易所上市交易, 股票简称″华银电力″,证券代码″600744″。

2、1999年8月,经湖南省证券监督管理委员会湘证监字199917号文批准,并经中国证券监督管理委员会证监公司字199967号文复审同意,以1998 年末总股本38400万股为基数,本公司向全体股东按104的比例配售新股。配股后,公司总股本增至537600万股。1999年10月,本公司对全体股东按102的比例实施公积金转增股本。

3、本公司截止2000年末总股本为64512万股。其中,发起人股396,891, 272股, 占61.52%；募集法人股26,468,728股,占4.103%；社会公众股（A股）221,760, 000 股,占34.375%。

（三）本公司组织结构及对其他企业的权益投资情况

1、本公司的组织机构如下图所示：见附图

2、对其他企业的权益投资情况：

被投资单位名称投资期限(年) 投资金额

元

湖南华盛建设工程公司 1,800,000.00

岳阳经济技术开发区总开发公司 9年 1997.1-2005.12 60,000,000.00

湖南证券 18,000,000.00

海通证券 50,000,000.00

深圳广兆信息咨询有限公司 20,000,000.00

环球概念发展有限公司 12,000,000.00

株洲天元玉晶建材有限公司 3,500,000.00

中国华银高科技创业有限公司 15,000,000.00

大连理工大学科技园有限公司 10,000,000.00

大连理工大学领先集团有限公司 8,000,000.00

湖南华凌大厦有限公司 3,600,000.00

湖南金英投资公司 9,000,000.00

清华科技创业投资有限公司 10,000,000.00

被投资单位名称投资期限(年) 占被投资单位注

册资本比例%

湖南华盛建设工程公司 10.00

岳阳经济技术开发区总开发公司 9年 1997.1-2005.12 88.24

湖南证券 7.20

海通证券 1.33

深圳广兆信息咨询有限公司 40.00

环球概念发展有限公司 5.00

株洲天元玉晶建材有限公司 23.30

中国华银高科技创业有限公司 30.00

大连理工大学科技园有限公司 25.00

大连理工大学领先集团有限公司 16.00

湖南华凌大厦有限公司 36.00

湖南金英投资公司 50.00

清华科技创业投资有限公司 5.00

3、对本公司有实际控制权的股东以及其他主要股东的基本情况：

股东名称成立日期主要业务

湖南省电力公司 1992年12月电力生产、销售、电力工程施工等

工行湖南省信托投资公司 1987年存款、债券、贷款、证券

建行湖南省信托投资公司 1986年12月存款、债券、贷款、证券

湖南省银宏实业发展总公司 1990年5月金银珠宝首饰贸易

中国湖南国际经济技术合作 1987年4月矿山井巷地面建筑

煤炭公司

中电信电力开发有限责任 1995年2月建设、管理、经营电力

公司

湖南省华厦房地产开发公司 1992年兴建出售土地开发

股东名称注册资本股权构成所持本公司股数

(万元) (股)

湖南省电力公司 28000 100%国有法人股 309,855,045

工行湖南省信托投资公司 5000 100%社会法人股 39,512,669

建行湖南省信托投资公司 83000 100%社会法人股 26,341,780

湖南省银宏实业发展总公司 1000 100%募集法人股 13,646,946

中国湖南国际经济技术合作 1322 100%社会法人股 13,170,889

煤炭公司

中电信电力开发有限责任 5000 100%募集法人股 12,821,782

公司

湖南省华厦房地产开发公司 2018 100%社会法人股 8,010,889

股东名称比例(%) 股权有无质押

湖南省电力公司 48.03 无

工行湖南省信托投资公司 6.12 无

建行湖南省信托投资公司 4.08 无

湖南省银宏实业发展总公司 2.12 无

中国湖南国际经济技术合作 2.04 无

煤炭公司

中电信电力开发有限责任 1.99 无

公司

湖南省华厦房地产开发公司 1.24 无

4、本公司直接或间接控股的企业情况：

名称主要业务注册资本元

*湖南华银电力股份有限公司电力生产、销售设备安装、 -

金竹山火力发电分公司综合利用

湖南华银株洲火力发电公司电力生产、销售设备安装、 100,000,000

综合利用

湖南张家界水电开发有限责水力发电厂建设、生产、 10,000,000

任公司经营、旅游开发

湖南华银天通花园有限公司房地产开发经营、经销建筑 100,000,000

装饰材料（不含硅酮胶）五

金、交电

湖南华银电力工程公司 220KV以下电压等级送变电工 10,000,000

程施工

深圳市锦龙德投资发展有限在合法取得土地使用权的范围 50,000,000

公司内从事房地产开发经营业务

湖南华银物业公司征地、拆迁、代建房屋工程电 5,000,000

力配套设施

湖南建设机械制造有限公司建筑机械的生产、销售 1,000,000

名称 2000年总资产(元) 2000年主营业务收入(元)

*湖南华银电力股份有限公司 968,410,523.01 585,412,410.28

金竹山火力发电分公司

湖南华银株洲火力发电公司 1,183,703,620.80 392,887,147.01

综合利用

湖南张家界水电开发有限责 755,975,762.76 89,030,838.70

任公司

湖南华银天通花园有限公司 240,131,695.70 0

湖南华银电力工程公司 66,321,153.00 382,613.80

深圳市锦龙德投资发展有限 160,497,894.23 0

公司

湖南华银物业公司 5,124,671.23 0

湖南建设机械制造有限公司 950,090.12 241,069.20

名称 2000年净利润元本公司持有的

权益比例(%)

*湖南华银电力股份有限公司 79,678,461.44 100

金竹山火力发电分公司

湖南华银株洲火力发电公司 95,650,057.88 100

综合利用

湖南张家界水电开发有限责 42,47,166.07 51

任公司

湖南华银天通花园有限公司 -5,356,421.38 100

湖南华银电力工程公司 -376,908.27 100

深圳市锦龙德投资发展有限 -3,962,666.44 100

公司

湖南华银物业公司 -418,468.14 100

湖南建设机械制造有限公司 16,790.98 75

**岳阳经济技术开发区开发总公司 88.24

* 系本公司之分公司,无独立之法人资格,″注册资本″项不适用。

**系本公司于1997年元月6日与岳阳经济技术开发区开发总公司合作建设、经营岳阳107国道联接线。本投资属联营投资,合作期限9年,即从1997年元月1 日起至 2005年12月31日止,合作期内每年收取固定投资回报1080万元。公司对岳阳经济技术开发区总开发公司并无实际控制权。

以上各企业最近一年的财务数据均经过湖南开元有限责任会计师事务所审计。

（四）本次配股发行后公司股本结构的变化情况：

股份类别配股前股数比例配股增加配股后股数比例

(股) (%) (股) (股,预计) (%、预计)

一、尚未流通股份

1、发起人股 396891272 61.52 0 396891272 55.77

其中：

国家股

国有法人股 309855045 48.03 0 309855045 43.54

社会法人股 87036227 13.49 0 87036227 12.23

2、募集法人股 26468728 4,103 0 26468728 3.72

3、内部职工股

尚未流通股份合计 423360000 65.625 0 423360000 59.49

二、已流通股份

*社会公众股 221760000 34.375 66528000 288288000 40.51

三、股份总数 645120000 100 66528000 711648000 100

*本公司董事、监事和高级管理人员本次配股前持有公司股份87,786股,占总股本比例0.0136%,已冻结。该等股份及其本次配股认购部分将按规定予以冻结。

第五节业务和技术

八、发行人的业务和技术

一本公司所处行业国内外基本情况

本公司所处的电力行业, 属于国家产业发展政策重点扶持的能源与基础设施产业。

1、行业管理体制：电力行业现行管理体制基本上是国家垄断、特许经营、统一管理的计划性较强的体制。近几年来,电力体制进行了一些改革,主要是在发电一侧逐步推行市场化竞争机制,在售电和电网经营等方面部分地区进行了电量 ″竞价上网″的试点,″竞价上网″尚未全面铺开。目前,正在进行由国家计委牵头, 国家经贸委、国家电力公司等部门参加主导的更全面、更深入的行业体制的市场化改革, 预计将加快实行″厂网分离″、″发电与供电分离″、″竞价上网″等市场化竞争机制,在电力经营的各个重要环节,包括发电、输变电、售电、供电等方面进行资产、人员、机构、经营的完全分离,建立区域性乃至全国的电力生产和消费大市场。

2、行业竞争状况

本公司所处行业的各个企业之间的竞争, 主要是在发电成本和上网电量上的竞争。由于全国电力生产和消费具有较强的地区性特点和行业管理的计划性特征, 各个企业之间的竞争实际主要限于地区市场。各企业电价实行的是国家指导价, 由各地方政府主管部门和行业管理部门依据电厂发电成本和社会资本回报率来确定上网电价,基本上是″新电新价″、″一厂一价″、″一地一价″、 ″一年一核定″。本公司所属电厂的平均上网电价为0.3025元/千瓦时,在全国上市公司中属较低水平（如,广东地区上市公司,电价一般在0.40/千瓦时-0.75元/千瓦时之间,上海、安徽、江西等地在0.35元/千瓦时-0.50元/千瓦时）。（注：上述数据,参见各地区电力类上市公司近年的年度报告）公司火电机组的生产能力、设备平均利用小时数低于全国平均水平（水电机组主要受季节性和每年的气候等自然因素制约）, 年利用小时平均不到4000小时,而全国火电厂设备年利用小时平均接近5000 小时（注：上述数据援引自《中国电力统计年鉴》）。随着电力体制改革和市场竞争机制的引入, 本公司电价和发电设备利用小时数将因区域壁垒和电量上网局限的逐渐破除而有所提高,因此,公司具备未来竞争的优势条件。

目前,中国的火电厂设备年利用小时平均接近5000小时,国际上发达国家的火电厂设备年利用小时平均在7000小时以上。需要说明的是, 中国尚不存在向国外进口或出口电力的情形,而且在可预计的将来,也不会出现国际竞争问题。

3、市场容量、投入与产出、技术水平

目前,本公司所处的湖南电力市场,2000年总的容量为：发电机装机容量1044千瓦时,水、火电装机比为53：47；发电量373亿千瓦时。行业的投入产出比为1： 5, 国内行业技术水平与国际上发达国家相比有一定差距, 湖南省电力行业技术水平基本居国内平均水平。

（二）本行业发展的有利和不利因素

1、产业政策：国家支持电力建设,鼓励电力消费。

2、产品特性、技术替代：电力是一次性、即时性、清洁的能源消费品；目前在技术上,有风能发电、核能发电、太阳能发电等新技术或生产方式,但由于风能发电受地区、自然条件等因素制约,太阳能发电受单位成本和生产能力等因素制约,核能发电受资金投入、核安全和技术水平等因素制约, 在目前及可预见的将来均不可能成为电力的主要生产方式。

3、消费趋向、购买力与国际市场冲击：电力消费的趋向是消费量将随着国民经济的不断发展和人民生活水平的逐渐提升而呈长期增长态势；电力消费的购买力将愈来愈强；国际市场对国内电力消费及购买力不构成冲击。

4、进入本行业的主要障碍：

（1）行业特许。兴建电厂和经营电力须获政府部门和行业主管机构的批准。

（2）资金壁垒。电力生产经营行业是资金密集型行业,投资规模大, 建设周期长,需要雄厚的资金实力。

（3）技术壁垒。电力生产经营是技术密集型行业,需要有很强的专业技术人才队伍。

（4）环境保护壁垒。电力生产,特别是火力发电,在环境保护方面的要求较高, 必须具有符合国家环境保护标准的技术和设备,取得国家环境保护部门的批准。

（三）本公司面临的主要竞争状况

1、本公司的竞争优势及劣势

（1）优势：华银株洲火力发电公司采用新机组、新技术,煤耗量低, 对环境污染小。

（2）劣势：湖南电网受季节性影响较大,本公司水电机组比例较小, 在丰水季节发电量受此影响而减少。

2、同行业竞争情况与市场份额

（1）本公司主要竞争对手是湖南省内其他发电厂。不同资金来源所投资的电厂在不断兴建,将成为本企业潜在的竞争对手。

（2）本公司无进口或出口产品,不存在国际竞争的问题。

（3）本公司市场占有率为：2001年1-6月发电量占湖南省总发电量的9.57% ； 2000年发电量占湖南省总发电量的10.39%,售电收入占湖南省总售电收入的11.30%； 1999年发电量占湖南省总发电量的10.7%,售电收入占湖南省总售电收入的11.2% （资料来源：《湖南电力统计快讯》）；1998年公司发电量占全省发电量的17.50%（资料来源：湖南省电力公司1998年电力生产快报）。公司市场地位稳固。

（四）本公司业务范围及主营业务

1、主营业务范围：新建、扩建电厂、承担送变电工程及其配套设施建设；电力生产、销售。兼营业务范围：组织供应电力生产所需的原辅材料；开展工程承包、电力综合利用业务；销售建筑材料及计划外煤炭以及政策允许的金属材料、化工原料、矿产品；提供能源技术开发、咨询服务。

2、主营业务为电力生产、销售。

（五）本公司主营业务情况

1、主要业务的构成：火力发电、水力发电及销售；新建、扩建发电厂；送变电工程及电厂配套设施建设。

2、最近三年的主要产品（或服务）及其生产能力：

（1）本公司主要产品是电力。

（2）本公司生产能力：1998年发电装机容量33.4万千瓦,其中火电机组25万千瓦,水电机组8.4万千瓦。1998年公司年发电量40.02 亿千瓦时（包括租赁经营金竹山电厂60万千瓦火电机组的发电量25.68亿千瓦时）。1999年发电装机容量94.4 万千瓦（其中火电机组85万千瓦,水电机组9.4万千瓦）。1999年全年发电量37.29 亿千瓦时。2000年发电装机容量94.4万千瓦（其中火电机组85万千瓦,水电机组9.4万千瓦）,占湖南省总发电装机容量的9.04 %。2000年全年发电量38.90 亿千瓦时。 2001年中期,公司发电装机容量94.4万千瓦（其中火电机组85万千瓦,水电机组9.4 万千瓦）,占湖南省总发电装机容量1067.84万千瓦的8.84%,1-6月发电量186892 万千瓦时。

3、主要产品或服务的主要用途：提供清洁、高质、便利的能源,广泛消费于社会经济生活的各个方面。

4、主要产品的工艺流程或服务的流程图：建设（新建、扩建）发电厂--发电 --售电（上省网或直接供电）。电力产品的消费特点是即时性、一次性, 目前尚不可储备。

5、主要产品（或服务）所需的主要生产设备：

（1）本公司主要生产设备有：（燃煤）锅炉、汽轮机、发电机；水轮机、发电机；主变压器。具体列表如下：

设备名称购置时间性能状况生产能力

株洲火电12.5万千瓦机组 1994年良好 7.5亿千瓦时

鱼潭水轮机组

3×20MW＋1×10MW 1996年1月良好 2.9亿千瓦时

贺龙水轮机组 3×8MW 1996年1月良好 0.9亿千瓦时

金竹山火电 5万千瓦机组 1972年良好 3.0亿千瓦时

金竹山火电 5万千瓦机组 1973年良好 3.0亿千瓦时

金竹山火电12.5万千瓦机组 1976年良好 7.5亿千瓦时

金竹山火电12.5万千瓦机组 1978年良好 7.5亿千瓦时

金竹山火电12.5万千瓦机组 1983年良好 7.5亿千瓦时

金竹山火电12.5万千瓦机组 1984年良好 7.5亿千瓦时

设备名称利用状况备注

株洲火电12.5万千瓦机组 98% 含锅炉、汽轮机、发电机、主变压器

株洲火电12.5万千瓦机组 96% 同上

鱼潭水轮机组

3×20MW＋1×10MW 45% 同上

贺龙水轮机组 3×8MW 86% 同上

金竹山火电 5万千瓦机组 70% 同上

金竹山火电12.5万千瓦机组 72% 同上

（2）关键设备的重置成本、先进性：

本公司关键设备的先进性居湖南省中上水平、全国中等水平。其重置成本列表如下：

单位：元

设备项目重置成本备注

一、株洲电厂：

1、汽轮机系统 188,035,700

2、锅炉系统 193,179,200

3、发电机、主变压器 164,166,000

二、金竹山电厂：

1、汽轮机系统 130,297,322

2、锅炉系统 153,660,222

3、发电机、主变压器 126,642,569

三、张家界水电公司：

1、水轮机、发电机系统

（1）鱼潭电站 50,634,262.91

（2）贺龙电站 8,696,265.91 （水轮机）

15,167,336.21 （发电机）

2、变压器

（1）鱼潭电站 70,218.81

2台×1,066,429.40

（2）贺龙电站 2台×213,822.65

（3）关键设备还能安全运行的时间：到2000年底,本公司所属电厂的安全运行纪录分别为株洲电厂117天、金竹山电厂1021天、鱼潭水电站635 天、贺龙水电站 852天,电厂安全生产局面稳定；前述关键设备还能安全运行的时间应不低于行业标准的规定。

6、主要产品的主要原材料和能源供应及成本构成：

（1 ）本公司生产电力的主要原材料和能源供应由公司按市场价格自主组织采购,支付方式为现付与赊销相结合。原煤是本公司主要生产材料,采购来源主要有：郑州矿务局、小李庄煤矿、湖南涟邵矿务局、娄底地区煤矿公司、资兴矿务局、醴陵煤炭公司、江西萍乡煤矿。

2 主要原材料和能源供应成本构成：

原材料名称成本构成比例

煤 70%

材料 5%

其他 25%

7、本公司生产设备和生产环境在现有技术条件下,不构成对人身安全的重大隐患；生产安全保护措施和环境保护技术、设备均符合行业国家标准。

8、主要产品的销售情况

（1）主要产品销售和产销率：本公司生产的电力,主要销售给湖南省电力公司, 产销率100%。

（2 ）产品或服务的主要消费群体：本公司生产的电力主要为湖南省社会经济生活等各个方面的机构、个人消费。

（3）产品或服务的平均价格及定价策略：本公司2000年电力上网销售（加权）平均价格为 0.3025元/千瓦时；电力销售的定价实行国家指导价, 由国家行业主管部门和物价部门依据投资回报和发电成本等因素确定。

（4）主要销售市场、国内市场的占有率、销售额：本公司主要销售市场为湖南省内各用电单位和个人；因电力市场的相对垄断性、地区性特点, 尚未形成全国性的统一市场,本公司在湖南省电力消费市场占有率1999年为11.2%,2000年为11.3%, 2001年中期为9.57%；销售额1998年为104088.85万元、1999年为96015.08万元、 2000年为106771.30万元,2001年中期47144.44万元。

（六）本公司与业务相关的主要固定资产及无形资产

1、最近三年来主要固定资产的情况：

本公司主要固定资产的成新度（财务折旧程度）为：1998年原值183579.74 万元,净值152962.22万元；1999年原值360879.63万元,净值224308.32万元；2000 年原值371927.67万元,净值210473.23万元,2001年中期原值383131. 02 万元 , 净值 211061.77万元。

本公司固定资产的技术先进程度：主要生产设备的技术水平居行业中等水平, 在湖南省内属中上水平。金竹山电厂1号机组计划于2003年拆除,金竹山电厂2、 3号机组计划在本次配股募集资金投资的湖南株洲电厂二期技改（扩建）工程新建的2 ×30万千瓦火电机组建成后拆除。

2、主要无形资产的情况：本公司采用电力行业成熟的技术进行生产,无专有技术；因电力使用、消费的同质性,本公司生产、销售不需要商标、商誉。

3、土地使用权及主要经营性房产情况：本公司火电厂、水电厂生产所需的土地系向电厂所在地国土管理部门取得使用权,部分有偿受让、部分无偿划拨,所有土地均具有完整的权属证明；主要经营性房产均系本公司自有。

（七）本公司拥有的特许经营权的情况：因电力行业的特点,现阶段电力生产、销售等经营权,须经国家特许批准取得。本公司现有电厂的经营已经国家批准,新建电厂在取得批准后进行。此种体制对本公司持续生产经营有利。

（八）本公司不存在合营、联营合同或类似业务安排。

（九）本公司未在中华人民共和国境外进行经营。

（十）本公司主要产品和服务的质量控制情况：因电力生产质量不存在差别, 本公司主要在提高发电机组平均等效可用系数、强迫停运率、煤耗、厂用电率等方面进行挖潜。其中重要举措之一是更新设备、进行发电机组技术升级, 提高机组参数、改善机组工作性能。

（十一）本公司主要客户及供应商

1、本公司向前5名供应商合计的采购额占年度采购总额的比例为：1998年 43 .6 %、1999年39.9 %、2000年 39.4%。

2、本公司对前5名客户的销售额占年度营业额或销售总额的比例为：1998年96. 21 %、1999年98.65 %、2000年99.96 %。

3、本公司没有向其采购比例超过总额50%的单个供应商；对其销售比例超过总额50%的单个客户是湖南省电力公司,销售比例分别是1998年96.21 %、1999 年 98 .65 %、2000年99.96 %。

（十二）本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员, 主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东在上述供应商中,无任何权益；上述客户是本公司控股股东、国家电力公司全资子公司,不存在其他自然人或法人持有其权益的情况。

（十三）本公司在本次配股发行前, 除前次配股以募集资金收购法人股东认购配股后剩余经营性资产外,未进行过重大业务和资产重组。

（十四）本公司核心技术的来源和方式

本公司自主拥有生产核心技术。该核心技术在国内同行业居中等水平。

（十五）本公司主导产品或业务采取国内同行业成熟的生产工艺或技术诀窍、生产手段,使用的原材料是优质原煤,采用自主开发的、先进的节能技术, 运用现代电力生产企业和股份制企业的生产管理和组织方式。

本次配股募集资金拟投资项目的技术水平、采取的生产工艺或技术诀窍、新的生产手段和节能技术、新的生产组织方式等, 参见《华银株洲火力发电公司二期技改（扩建）工程可行性研究报告》。

（十六）本公司没有对生产经营活动具有重大影响的知识产权、非专利技术。

（十七）本公司产品生产技术处于成熟阶段。

（十八）本公司暂时未设置研究与开发机构；生产技术和生产工艺的研究与开发由本公司生产部门技术人员与湖南省电力公司合作进行；研究与开发费用支出较少,在成本费用中所占比例较小。

（十九）本公司为保持技术不断创新的机制和进一步开发的能力, 将加大对研究与开发的投入,引进高素质专业技术人才,制订、完善对科技人员的激励措施。同时,努力营造科技人才脱颖而出、安心本职的良好软环境。本公司计划通过技术改造提高火电机组等效可用系数和调峰能力,降低煤耗；通过技术改造提高水电机组的出力和效率。以株洲电厂玉晶石建材项目为起点,大力发展粉煤灰的综合利用,大力发展电力环保业务。

第六节同业竞争与关联交易

九、同业竞争

（一）本公司控股股东湖南省电力公司是湖南省最大的电力生产销售公司, 从事与本公司主营业务相似业务,在客户、市场及对本公司的客观影响等方面与本公司之间存在一定程度的同业竞争。本公司第二大股东（持股比例6.12% ）与本公司无同业竞争关系。

（二）前述同业竞争问题,在中国电力行业暂时仍不可避免。本公司控股股东湖南省电力公司为解决与本公司之间的同业竞争问题,于2001年1月 10 日向本公司出具了《关于避免和防止同业竞争的承诺书》。具体承诺如下：

1、将不以直接或以其他任何间接的方式对本公司行使经营管理权或进行干预。

2、从2001年1月1日起的五年内,将以国家批准的上网电价或公允的市场价格每年度向本公司购买不低于35亿千瓦时的电量, 并根据湖南全省电力生产和消费市场的增长水平及本公司装机容量的增加情况,及时调整购电量,保证购电量的同比例增长。

3、在所属全资企业、其他控股企业与本公司的电力上网销售和电力调度发生冲突时,将优先满足本公司需求。

（三）本公司《公司章程》第四十条规定：″公司控股股东在行使表决权时, 不得作出有损于公司和其他股东合法权益的决定″；第七十二条规定：″股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参加投票表决″、 ″股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。如有特殊情况关联股东无法避免, 公司在征得有权部门的同意后,可以按程序进行表决,并在股东大会决议公告中作出详细说明″。

（四）银联律师事务所就本公司同业竞争和避免同业竞争措施的有效性所发表的意见如下：

″（湖南省）电力公司与发行人通过签订《购电协议》和（湖南省）电力公司向发行人出具的《承诺函》, 解决了双方之间存在的电力生产和销售的同业竞争及关联交易的问题。我们认为,该关联交易公平、公正,未损害发行人及其他股东的利益。″

″发行人与第二大股东工行湖南省信托投资公司不存在同业竞争和关联交易″。

″《公司章程》第72条就有关涉及关联交易事项表决时, 作出了关联股东应当回避的规定″。

″发行人已就上述关联交易和解决同业竞争的措施在年度报告中进行了充分的披露,并无重大遗漏和隐瞒″。

（五）主承销商就本公司同业竞争和避免同业竞争措施的有效性所发表的意见如下：

″通过上述协议和有关政府部门、行业主管单位的文件, 较好地解决了同业竞争的问题,且关联交易公平、公正,未损害发行人及其他股东的利益。

发行人已就上述关联交易和解决同业竞争的措施在年度报告中进行了充分的披露,并无重大遗漏和重大隐瞒。″

″发行人与第二大股东工行湖南省信托投资公司不存在同业竞争和关联交易″。

十、关联交易

（一）本公司最近一个会计年度内发生的重大关联交易事项如下：

1、因销售电力、业务往来发生的关联交易：

交易定价交易交易占同类交易

关联方内容原则价格金额金额的比例

(元/千瓦时) (元) (%)

*湖南省电力售电协议 0.3025 1067330395.99 99.96

公司

**湖南省电力应收款 534633874.98 98.00

公司

湖南省电力公司其他应收款 1076000.00 0.26

***湖南华凌大厦往来款 70371546.18 19.18

有限公司

结算对本公司利润

关联方方式的影响

*湖南省电力协议影响税前利润

公司额75%左右

**湖南省电力协议系所欠电费

公司

湖南省电力公司

***湖南华凌大厦协议基地建设

有限公司

* 交易价格系加权平均数。株洲电厂、金竹山电厂、张家界水电公司平均售电价分别为0.351元/千瓦时、0.278元/千瓦时、0.295元/千瓦时。

**主要是所欠应收电费,欠费较多的原因：12月份应结电费需到次年办理,湖南省电力公司对本公司及其他发电单位均按电费回收率办理结算, 因湖南省电力公司近年电费回收率偏低,造成对发电企业欠费较多。

*** 因修建华凌大厦而由股东方按投资比例暂时垫支基地建设工程款而发生的的往来款项。

上述关联交易的定价原则和定价方式：与省电力公司的售电交易价格, 系按双方根据行业规定共同测算的电价上报湖南省物价管理部门最终予以确定, 其中竞价上网部分,按竞价规则确定；与湖南华凌大厦有限公司的往来款,按同期银行存款利率计息,利息每年一付,本金待基地工程竣工后分期偿还。

2、资产、股权转让发生的关联交易：

2000年6月30日,与湖南省天通置业有限公司签订《股权转让协议》, 受让了湖南天通置业有限公司持有的湖南天通花园有限公司 50%的股权。湖南天通花园有限公司帐面净资产10000万元,按每股净资产定价,转让价格每股人民币1元, 本公司共受让5000万股,共计转让金额人民币5000万元。此交易完成后,湖南天通花园有限公司成为本公司的全资子公司。

（二）本公司除前述与湖南省电力公司、湖南华凌大厦有限公司的关联交易外, 与关联方（包括未纳入合并范围的子公司）不存在债权、债务往来、担保等事项。

（三）最近三年关联交易主要发生在销售电力和因此产生的应收款等方面。其对本公司财务和经营成果的影响如下表所示：

A、销售电力收入

项目 1998年度 1999年度

单位金额（元）占本年度销金额（元）占本年度销

售百分比（%）售百分比（%）

湖南省电力公司 1,001,388,052.21 96.21 947,218,013.82 98.65

项目 2000年度

单位金额（元）占本年度销

售百分比（%）

湖南省电力公司 1,067,330,395.99 99.96

B、应收款

项目 1998年度 1999年度

单位

年末余额（元）占年末全部应收年末余额（元）占年末全部应收

款余额比重(%) 款余额比重(%)

湖南省电力公司 67,002,864.69 35.27 502,794,360.67 96.27

项目 2000年度

单位

年末余额（元）占年末全部应收

款余额比重(%)

湖南省电力公司 534,633,874.98 98

C、其他应收款

项目 1998年度 1999年度

单位年末余额（元）占年末其他应收年末余额（元）占年末其他应收

款余额比重(%) 款余额比重(%)

湖南省电力公司 26,046,560.00 27.68 52,684,100.00 16.00

项目 2000年度

单位年末余额（元）占年末其他应收

款余额比重(%)

湖南省电力公司 1,076,000.00 0.26

注：以上数据均引自本公司1998年、1999年、2000年经审计的年度财务会计报告。

第七节董事、监事、高级管理人员

十一、董事、监事、高级管理人员的基本情况

（一）董事、监事及高级管理人员简介：

李维建：男,45岁,大学本科,高级工程师,本公司董事长、法人代表,任期 2000 年6月至2003年6月。曾任湖南益阳电业局生技科技术员、湖南省电力工业局生产处处长、国家电力工业部计划司司长助理,现任湖南省电力公司副总经理。

彭建中,男,57岁,大学本科,高级工程师,本公司董事、总经理,任期1999年6 月至2002年6月。曾任湖南省送变电建设公司变电处主任、湖南省送变电建设公司副经理、湖南湘能经济开发总公司副总经理, 现兼任本公司全资或控股子公司湖南华银电力工程公司、华银物业发展公司、湖南建设机诫有限公司法人代表。

刘友夫,男,47岁,大学本科,高级会计师,本公司董事,任期1999年6月至2002年6 月。曾任湖南耒阳电厂副厂长、湖南省电力工业局财务处副处长、处长、副总会计师,现任湖南省电力公司总会计师。

佘小林,男,55岁,大学本科,教授级高工,本公司董事,任期1999年6月至2002年6 月。曾任中国水利水电工程三局计划处副处长、处长、湖南省五强溪水电建设公司副总经济师、湖南省电力建设总公司副总经理、总经济师、湖南省电力公司计划处副处长、处长,现任湖南省电力公司副总经济师。

周昕,男,57岁,大学本科,教授级高工,本公司董事,任期1999年6月至2002年6月。曾任湖南金竹山电厂总工程师、湖南石门电厂筹建处副主任、湖南省电力公司生产处处长,现任湖南省电力公司副总工程师。

李其中,男,58岁,大学本科,教授级高工,本公司董事、副总经理,任期 1999年6 月至2002年6月。曾任河北马头电厂技术员、工程师、车间副主任、主任、湖南耒阳电厂副总工程师、总工程师、副厂长、湖南株洲电厂总工程师、副厂长, 现任湖南株洲电厂厂长、湖南华银株洲火力发电公司法人代表、总经理。

王文敏,男,54岁,大学本科,高级经济师,本公司董事,任期1999年6月至2002年6 月。曾任中国工商银行衡阳支行副行长、湖南省分行国际部总经理、行长助理, 现任中国工商银行湖南省分行副行长。

刘力耕,男,44岁,大学本科,高级会计师,本公司董事,任期1999年6月至2002年6 月。曾任中国建设银行湖南省分行财务会计处副处长、处长、主任。现任中国建设银行湖南省分行副行长。

刘建新,男,46岁,大专学历,经济师,本公司董事,任期1999年6月至2002年6月。曾任中国人民银行郴州分办公室主任、中国人民银行湖南省分行基建办工程组组长, 现任湖南银宏实业发展总公司总经理。

张国新,男,37岁,研究生学历,高级经济师,本公司董事,任期1999年6月至 2002 年6月。曾任山西省送变电工程公司团委书记、山西省电力公司多种经济局副局长、山西省天通保温安装工程公司董事长兼总经理、中电信经济开发公司总经理、中国电力信托投资有限公司总经理工作部经理, 现任中国电力信托投资有限公司资产管理部经理。

黄小文,男,50岁,大学本科,高级经济师,本公司董事,任期1999年6月至2002年6 月。曾任湖南省煤炭局援外办翻译、副科长、办公室主任、湖南省煤炭局办公室副主任,现任湖南国际经济技术合作煤炭公司经理。

汤日成,男,53岁,大学本科,高级政工师,本公司监事,任期1999年6月至2002年6 月。曾任湖南省电力工业局秘书科科长、办公室副主任, 现任湖南省电力工业局办公室主任。

王国平,男,43岁,大专学历,高级会计师,本公司监事,任期1999年6月至2002年6 月。曾任湖南省岳阳电业局副局长、湖南省电力公司财务处副处长、审计处副处长、湖南省电力公司财务处处长、副总会计师。现任国家电力公司审计部副主任。

王泽智,男,58岁,大学本科,高级会计师,本公司监事,任期1999年6月至2002年6 月。曾任湖南省电力公司财务处主任会计师、副处长, 现任湖南省电力公司审计处处长。

肖海庄,男,43岁,大学本科,会计师,本公司监事,任期1999年6月至2002年6月。曾任湖南湘潭电厂财务审计科科长、湖南华银株洲火力发电公司财务科科长, 现任湖南华银株洲火力发电公司总会计师。

舒晓风,男,45岁,大专学历,高级经济师,本公司监事,任期2000年6月至2003年 6 月。曾任中国工商银行岳阳市分行副行长、湖南省分行资金计划部副主任、主任, 现任中国工商银行湖南省分行资金营运处处长。

朱启江,男,35岁,大学本科,会计师,本公司监事,任期1999年6月至2002年6月。曾任中国建设银行湖南五强溪专业支行财会科副科长、湖南电力专业分行计财处副处长、财会处处长,现任中国建设银行湖南电力专业分行副行长。

周东云,,男,48岁,大专学历,经济师,本公司监事,任期1999年6月至2002年6月。曾任长沙冶炼厂生产办主任、副厂长、厂长,现任长沙芙蓉金饰品店经理。

才聪,男,45岁,大学本科,经济师,本公司副总经理,任期1999年6月至2002年6月。曾任湖南省送变电建设公司经理办公室主任、计划科科长、湖南华银电力股份有限公司投资部经理。

戴利旗,男,39岁,大学本科,高级工程师,本公司副总经理,任期2000 年 3 月至 2003年6月。曾任湖南马迹塘水电站技术员、工程师、生产技术科副科长、科长、计划经营科科长、副厂长、湖南西部资源开发有限责任公司总经理、贺龙水电站工程指挥部指挥长、张家界水电开发有限责任公司总经理。

张正中,男,55岁,大学本科,高级会计师,本公司总会计师,任期1999 年 6 月至 2002年6月。曾任湖南省送变电建设公司财务科科长、湖南华银电力股份有限公司财务证券部经理。

毛恩培,男,60岁,大学本科,教授级高级工程师,本公司总工程师,任期 1999年6 月至2002年6月。曾任湖南岳阳电厂主任工程师、副科长,湖南省电力公司生产处科长,湖南华银电力股份有限公司生产经营部经理。

金毓江,男,42岁,大专学历,经济师,本公司董事会秘书,任期1999年6月至 2002 年6月。曾任湖南省送变电建设公司劳动人事科科长、经理办公室主任

（二）董事、监事及高级管理人员变动情况：

1、李维建先生于2000年6月30日经股东大会选举为本公司董事。

2、吴海春先生因年龄原因于2000年6月30日辞去本公司董事、董事长职务。

3、李维建先生于2000年6月30日经董事会选举为本公司董事长。

4、李吉仿先生因工作原因于2000年6月30日辞去本公司监事职务。

5、舒晓风先生于2000年6月30日经股东大会选举为本公司监事。

6、2000年3月20日,董事会召开2000年第一次会议,审议通过了《关于聘请戴利旗为公司副总经理的提案》,聘请戴利旗先生为本公司副总经理。

十二、董事、监事及高级管理人员的持股和领取报酬的情况

本公司现任董事、监事及高级管理人员持股和最近一个完整会计年度从本公司及其关联企业领取报酬的情况见下表

姓名现任职务 2000年年初 2000年年末

持股数(股) 持股数(股)

李维建董事长 1100 1100

彭建中董事、总经理 9744 9744

刘友夫董事 2400 2400

佘小林董事 504 504

周昕董事 3360 3360

李其忠董事、副总经理 1890 1890

王文敏董事 0 0

刘力耕董事 10080 10080

刘建新董事 6300 6300

张国新董事 0 0

黄小文董事 1260 1260

汤日成监事 5400 5400

王国平监事 2400 2400

王泽智监事 3480 3480

肖海庄监事 4408 4408

舒晓风监事 0 0

朱启江监事 11340 11340

周冬云监事 5040 5040

才聪副总经理 5040 5040

戴利旗副总经理 0 0

张正中总会计师 3060 3060

毛恩培总工程师 7560 7560

金毓江董事会秘书 3420 3420

姓名现任职务所持股份的锁定、 2000年度领取

质押或冻结情况报酬情况

李维建董事长冻结未领取报酬

彭建中董事、总经理冻结年薪及其他6.4万元

刘友夫董事冻结未领取报酬

佘小林董事冻结未领取报酬

周昕董事冻结未领取报酬

李其忠董事、副总经理冻结年薪及其他5.9万元

王文敏董事未领取报酬

刘力耕董事冻结未领取报酬

刘建新董事冻结未领取报酬

张国新董事未领取报酬

黄小文董事冻结未领取报酬

汤日成监事冻结未领取报酬

王国平监事冻结未领取报酬

王泽智监事冻结未领取报酬

肖海庄监事冻结年薪及其他5万元

舒晓风监事冻结未领取报酬

朱启江监事冻结未领取报酬

周冬云监事冻结未领取报酬

才聪副总经理冻结年薪及其他5.6万元

戴利旗副总经理年薪及其他5.6万元

张正中总会计师冻结年薪及其他5.8万元

毛恩培总工程师冻结年薪及其他5.9万元

金毓江董事会秘书冻结年薪及其他5.1万元

1、本公司现任董事、监事及高级管理人员共计持有公司股份87,786股, 占总股本比例0.0136%。

2、 2000年度本公司董事、监事及高级管理人员领取报酬主要包括薪金、奖金、津贴和工会福利等。

3、退休金计划已纳入社会保障体系,参加湖南省统一的社会基本养老保险。

4、本公司未实行期权制度,不存在董事、监事和高级管理人员认股权计划。

第八节公司治理结构

十三、发行人在业务、资产、人员、机构、财务等方面的独立性、完整性情况

湖南省电力公司持有本公司48.03%的股份,为本公司第一大股东,占相对控股地位,法定代表人为周绍文先生,注册地址为湖南省长沙市韶山路62号。其经营范围为：电力生产、销售；电力规划、勘测设计、科研；电力工程施工、设备安装；电力设备修造；电力器材生产、加工、修理、销售。

本公司与省电力公司在人员、资产、财务上是分开的,保证了人员、机构、财务独立及资产的完整。除本配股说明书第七节″同业竞争和关联交易″中表述的的同业竞争和关联交易外,本公司在业务上保持了较好的独立性和完整性。

（一）人员、机构独立：

本公司拥有完整的生产经营和行政管理（包括劳动、人事及工资管理等）体系：设有办公室、财务部、证券部、人事部、生产销售部等6个部门,完全独立于省电力公司；本公司直属分公司金竹山火力发电分公司、全资子公司湖南华银株洲火力发电公司、湖南华银电力工程公司、湖南华银物业发展公司、湖南华银天通花园公司、深圳市锦龙德投资发展公司等也均完全独立于省电力公司；公司办公机构和生产经营场所亦与省电力公司分开。除本公司董事长李维建先生同时担任省电力公司副总经理外,不存在″两块牌子,一套人马″,混合经营、合署办公的情况。至2000年 12 月31日,本公司在册职工总数为3798人,其中生产人员2904人,财务人员66人,技术人员531人,行政人员297人；员工中具有大专以上学历的优1199人；公司现有退休职工2014人（退休工资主要由社会养老统筹基金支付）。

本公司总经理彭建中、副总经理李其中、才聪、戴利旗、财务负责人张正中、总工程师毛培恩、董事会秘书金毓江等高级管理人员专职在本公司工作并领取薪酬, 未在控股股东省公司兼任任何行政职务和领取薪酬；

本公司董事人选和经理的任命均严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》的规定,通过合法程序进行,不存在控股股东或政府部门干预公司董事会和股东大会已经作出的人事任免决定的情况。

（二）资产完整：

本公司与省电力公司之间的产权关系明确；省电力公司在本公司设立时注入公司的资产和业务独立完整,其出资全部足额到位,并完成了相关的产权变更手续, 开元会计师事务所出具了验资报告。本公司前次配股时（1999年8月）,省电力公司以其在湖南金竹山电厂、株洲电厂（老厂）的部分经营性净资产和湖南西部资源开发有限责任公司的权益认购配股,并完成了相关的产权变更手续,并经开元会计师事务所1999内验字第047号验资报告验证。

本公司拥有独立的生产体系、辅助生产系统和配套设施、土地使用权、工业产权、非专利技术等资产,以及独立的采购和销售系统。主要原材料的采购和产品的销售不依赖于控制人--省电力公司,均由本公司自主进行。

本公司不存在省电力公司违规占用股份公司的资金、资产及其他资源的情况, 包括无偿占用和有偿使用。

（三）财务独立

本公司设立有独立的财务会计部门,公司财务部现有财会人员 9 人, 建立了独立的会计核算体系和财务管理制度（包括对子公司、分公司的财务管理）, 实行内部审计制度,配备专职审计人员,对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。

本公司独立在银行开户,依法独立纳税。银行开户行：建设银行湖南省分行长岭支行；账号为：791026325448。税务登记号为：地税湘字430106183774980；国税字430104183774980。

本公司不存在与控股股东省电力公司共用银行帐户的情况, 也不存在将资金存入省电力公司帐户的情况；

本公司能够独立作出财务决策, 不存在省电力公司干预本公司资金使用的情况开元会计师事务所为本公司出具了内控制度的评价报告,《开元所(2001) 内评价字第03号》。

（四）业务独立

本公司按照《公司法》和《公司章程》规定,自主开展业务经营活动,在电力生产和销售及其他业务活动中尽可能避免同业竞争和关联交易。

（五）本公司暂未设立独立董事。

十四、重大经营决策程序与规则

本公司重大经营的决策严格按照《公司章程》的有关规定进行。股东大会、董事会、监事会建立了完善的议事规则和具体工作制度,并得到有效执行；股东大会、董事会、监事会的召开、议事、表决及决议事项均合法、合规。具体决策程序和规则,包括重大投资决策、重要财务决策的程序与规则,对高级管理人员的选任、考评、激励和约束机制等参见《公司章程》有关条款和本配股说明书《备查文件目录》第（九）项″《华银电力股份有限公司管理制度汇编》″及公司最近三年年度报告内容。

十五、对发行人内部控制制度的评价

（一）本公司董事会就公司内部控制制度的完整性、合理性及有效性进行了自我评估,意见如下：

″我们认为公司内部控制制度是完整、合理、有效的, 能够保证公司正常营运和所有业务流程的正常运转,并且各项内部控制制度得到了有效的执行。″

（二）开元会计师事务所为本公司内部控制制度出具评价报告（开元所(2001) 内评字第03号）,其结论性意见如下：

″贵公司现有的内部控制制度基本上能适应公司管理的需要, 但在个别方面不甚严密。″

″综上所述,我们认为贵公司现有内部控制制度总体上能保证公司的正常运作, 各项内部控制制度得到较为有效地执行″。

以上意见表明,本公司在内部控制制度的完整性、合理性、有效性等方面不存在重大缺陷。

第九节财务会计信息

十六、发行人的财务信息

本公司财务会计报表和相关事项的披露,均按《股份有限公司会计制度》编制, 最近三个完整会计年度的财务报告,均经开元会计师事务所审计,2001年中期财务报告未经审计。以下财务信息均摘自本公司1998年度、1999年度和2000年度和2001年中期的财务报告。

1、最近三个会计年度年及最近一期的比较合并资产负债表、利润表及现金流量表见附表

2、2000年度合并财务报表附注

附注1：公司简介

湖南华银电力股份有限公司（以下简称本公司）是于1993年1月16 日经湖南省体改委湘体改字（1993）10号文件批准由湖南省电力公司、工行湖南省信托投资公司、湖南华天实业集团公司、中国湖南国际经济技术合作煤炭公司、建行湖南省信托投资公司、湖南省华厦房地产开发公司等6家法人共同发起,于1993年3月22 日正式成立的定向募集股份有限公司。1996年8月经中国证监会证监发审字（1996）151 号文批准,向社会公开发行社会公众股4800万股,经上海证券交易所上证上（1996） 70号文审核同意,于1996年9月5日在上交所上市交易。公司总股本为 19200 万元。 1997年4月30日经湖南省证监会湘证监字（1997）第115号文件同意,以总股本19200 万股为基数向全体股东以10：6的比例送红股和10：4的比例由资本公积金转增股本, 共计19200万股。1999年8月,经湖南省证券监督管理委员会湘证监字199917 号文批准,并经中国证券监督管理委员会证监公司字1999 67 号文复审同意 , 以 1998年末总股本38400万股为基数向全体股东按10：4的比例配售新股,每股配股价8. 80元。配售股后,公司总股本增至53760万股。1999年10月,按现有股本53760万股对全体股东每10股用资本公积转增2股, 实施转增后公司总股本变更为 64512 万元。 2000年1月5日变更工商登记,注册号为4300001000064,注册资本64512万元。公司主要经营范围：新建、扩建电厂；电力生产、销售；以及承担送变电工程及其配套设施建设；提供能源技术开发、咨询服务等。

附注2：公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法

（1）、会计制度

本公司执行《股份有限公司会计制度》及其补充规定。

（2）、会计年度

本公司采用公历年制,即公历每年1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

（3）、记帐本位币

本公司以人民币作为记帐本位币。

（4）、记帐基础和计价原则

本公司采用权责发生制为记帐原则,以历史成本为计价基础。

（5）、现金等价物的确定标准

现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

（6）、坏帐核算方法

坏帐的确认标准：

A、债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后,仍然不能收回的应收款项；

B、因债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款项。

以上确实不能收回的应收款项报经董事会批准后作为坏帐转销。

坏帐损失核算方法：坏帐损失核算采用备抵法。坏帐计提的范围包括应收帐款和其他应收款。坏帐准备按帐龄分析法计提：帐龄1年以内的,不计提坏帐准备；1 -2年的按余额5%计提；2-3年的按余额10%计提；3-4年的按余额30%计提；4-5 年的按余额80%计提；5年以上的按余额100%计提。

（7）、存货核算方法

A、存货包括原材料、燃料、在产品、产成品、修理用备品配件、工程施工、低值易耗品等。

B、煤、油等大宗燃料购入时按实际成本计价,发出时按加权平均法计价；工程施工按实际发生数计算、结转；其他存货按计划成本计价, 月末根据材料成本差异调整为实际成本。

C、低值易耗品用一次摊销法摊销。

D、根据本公司董事会决议,自1999年1月1日起, 期末存货按成本与可变现净值孰低计价。当存货的期末可变现净值低于成本价时,计提存货跌价准备。

（8）、短期投资核算方法

A、短期投资以实际支付的全部价款（包括税金、手续费和相关费用）扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利和已到期尚未领取的债券利息后入帐；在处置时, 按所收到的处置收入与短期投资帐面价值的差额确认为当期投资损益。

B、期末短期投资按成本与市价孰低法计价。当期末市价低于成本价时,计提短期投资跌价准备。

（9）、长期投资核算方法

A、长期股权投资

本公司的长期股权投资以实际支付的价款或确定的价值记帐。本公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以下,或对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总额20%或20%以上,但不具有重大影响时,采用成本法核算；对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上,或虽投资不足20%,但有重大影响时, 采用权益法核算。采用权益法核算的,在中期期末或年度终了,按所分享或分担的被投资单位实现的净利润或发生的亏损份额,调整长期股权投资的帐面价值。

B、对外长期股权投资时的取得成本与其在被投资单位所有者权益中所占份额之间的差额,计入长期股权投资差额,差额按10年平均摊销计入损益。

C、长期债权投资

本公司的长期债权投资按取得长期债权投资时支付的全部价款计价, 包括税金和手续费等相关费用。取得的分期付息到期偿还本金的债券, 其实际支付的价款中含有自发行日起至取得日止的利息,作为应收项目单独核算；取得的到期还本付息的债券,其实际支付的价款中含有自发行日起至取得日止的利息,在长期债权投资中单独核算。

D、本公司中期期末或年末计提长期投资减值准备,按预计可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提长期投资减值准备, 预计的长期投资减值损失计入当年度损益类帐项。

本公司本年度未发生被投资单位可收回金额低于长期投资帐面价值的事项, 故未计提长期投资减值准备。

（10）、固定资产计价和折旧方法

A、固定资产标准：使用年限在1年以上的生产经营用房屋建筑物、机械设备、器具、工具以及单位价值在2000元以上、使用年限在2 年以上的非生产经营用设备和物品,作为固定资产核算。固定资产按历史成本计价。

B、固定资产折旧采用直线法按分类折旧率计提。

C、各类固定资产年折旧率如下：

固定资产类别预计经济使用年限（年）预计净残值率年折旧率

房屋建筑物 25-45 3% 3.88%-2.16%

机器设备 12-18 3% 8.08%-5.39%

运输设备 6-8 3% 16.17%-12.13%

电子设备 8 0 12.5%

（11）、在建工程核算方法

在建工程系正在建设、安装中的厂房与设备及其他固定资产, 按成本价入帐。包括建筑、安装直接成本,以及建设期间相关的借款利息以及汇兑损益。在建工程在完工交付使用时,将其实际发生的全部成本转入固定资产核算。

（12）、无形资产计价及摊销方法

A、无形资产--土地使用权系本年度配股配入的资产,从2000年开始按50年平均摊销。

B、无形资产--非专利技术系电力工程公司成立时,股东投入的非专利技术, 从公司成立的当年起按10年平均摊销。

（13）、开办费摊销方法

开办费为筹建期间的费用支出,自生产经营之日起分5年摊销。

（14）、长期待摊费用摊销方法

长期待摊费用按实际成本计价,采用直线法按受益年限平均摊销。

（15）、收入确认原则

A、商品销售：本公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方,不再对该商品实施继续管理权和实际控制权, 相关的收入已经收到或已取得了收款的有效凭据,并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时,确认收入的实现。

B、提供劳务：按照完工百分比法确认相关的劳务收入。

（16）、所得税的会计处理方法

本公司的所得税会计处理采用应付税款法核算。

（17）、合并会计报表的编制方法

根据财政部《合并会计报表暂行规定》, 本公司投资占被投资单位资本总额在 50%以上的,或投资比例未达到50%,但实际拥有控制权的,均按权益法核算,并合并会计报表, 其方法为：首先将公司本部和下属各分公司的会计报表在抵销内部债权债务、内部交易事项的基础上汇总编制母公司会计报表, 然后与纳入合并范围的子公司会计报表在抵销内部投资与所有者权益、内部债权债务、内部交易事项的基础上, 编制合并会计报表。

本年度母公司报表包括本部、金竹山电厂的资产、负债和损益。1999年9 月配股配入的湖南西部资源开发有限公司的资产、负债、损益已并入公司本部帐里, 金竹山电厂单独核算。

公司持有公司岳阳经济技术开发区开发总公司出资额的88%,但是属于联营投资性质,根据与岳阳经济技术开发区开发总公司双方协议,公司不派员参与项目管理、不承担经营风险,公司只按年拿固定回报,并未实际控制岳阳经济技术开发区开发总公司,不宜将其纳入合并报表,所以公司未将岳阳经济技术开发区开发总公司纳入合并报表范围。

本年度合并报表数新增了湖南天通花园有限公司的期初、期末数和深圳市锦龙德投资发展有限公司的期末数。

附注3：税项

（1）、流转税

按国家有关税法规定,公司各所属机构分别在当地缴纳流转税,其税率如下：

A、增值税：电力产品销售收入、商品销售收入缴纳增值税,适用税率为17% 。

B、营业税：电力工程施工收入,汽车出租收入缴纳营业税,税率均为3% 。

C、城建税：按应交增值税额、营业税额的7%计缴。

D、教育费附加：按应交增值税额、营业税额的一定比例计缴。适用税率：湖南华银株洲火力发电公司、金竹山电厂及张家界水电开发有限公司为3%, 其他单位为5% 。

（2）、所得税：本公司的控股子公司-- 湖南张家界水电开发有限责任公司按 33%的税率计缴所得税。

根据财政部、国家税务总局财税字（94）001号和湘税发（94）012号文件有关规定,公司本部和其他子公司均按15%的所得税率计缴所得税。

附注4：控股子公司及合营企业

公司所属子公司如下：

子公司全称注册地法定注册资本

代表人（万元）

1、湖南华银株洲火株洲市李其中 10000

力发电公司

2、湖南华银电力工长沙市彭建中 1000

程公司

3、湖南华银物业发长沙市彭建中 500

展公司

4、深圳市锦龙德投深圳市邬建伟 5000

资发展有限公司

5、湖南张家界水电张家界吴海春 10000

开发有限责任公司市

6、湖南建设机械制长沙市彭建中 100

造公司

7、湖南华银天通花园长沙市彭建中 10000

有限公司

子公司全称经营范围投资所是否入

占比例合并会计

报表

1、湖南华银株洲火电力生产、销售、 100% 是

力发电公司设备安装、检修、

综合利用等

2、湖南华银电力工 220KV以下电压 100% 是

程公司等级送变电工程

施工

3、湖南华银物业发征地、拆迁、代 100% 是

展公司建房屋工程、电

力配套设施等

4、深圳市锦龙德投在合法取得土地

资发展有限公司使用权范围内从 100% 是

事房地产开发经

营业务

5、湖南张家界水电水力发电厂建设、 51% 是

开发有限责任公司生产、经营、旅

游开发

6、湖南建设机械制建筑机械的生产、 75% 是

造公司销售

7、湖南华银天通花园房地产开发经营、

有限公司经销建筑装饰材料 100% 是

（不含硅酮胶）五

金交电

*湖南建设机械制造公司是湖南华银电力工程公司控股75%的子公司；湖南华银电力出租汽车公司已于2000年6月办理注销。

附注5：合并会计报表主要项目注释

（金额单位：人民币元）

（1）、货币资金

项目期初数期末数

现金 42419.20 111274.78

银行存款 280227733.54 442462166.30

其他货币资金 222712.82

合计 280270152.74 442796153.90

*本期期末数比期初数增加57.99%,主要系经营活动中净现金流量增加及株洲火力发电公司技改二期工程贷款到位所致。

（2）、短期投资

项目期初数期末数

投资金额跌价准备投资金额跌价准备

债券投资 20000000.00

其他投资 60910000.00

合计 20000000.00 60910000.00

*其他投资60910000元系委托金英投资公司资产管理款项。

（3）、应收票据

票据种类期初数期末数

银行承兑汇票 80934717.00 32739564.00

*本期期末数比期初数减少59.55%,主要系收帐方式的改变所致。

（4）、应收帐款

帐龄期初数

金额比例（%）坏帐准备

1年以内 519210727.45 99.42 0

1至2年 252527.00 0.05 12626.35

2至3年 103489.90 0.02 10349.00

3至4年 998072.92 0.02 299421.88

4至5年 1417879.14 0.27 1134303.39

5年以上 275720.63 0.22 275720.63

合计 522258417.04 100 1732421.25

帐龄期末数

金额比例（%）坏帐准备

1年以内 544028001.56 99.73 0

1至2年 0 0

2至3年 44419.59 0.01 4441.96

3至4年 0 0

4至5年 186799.00 0.03 149439.20

5年以上 1261900.00 0.23 1261900.00

合计 545521120.15 100 1415781.16

*主要欠款单位列示如下：

客户名称金额原因

湖南省电力公司 534633874.98 电费

张家界电业局 8810820.89 电费

湖南电力线材厂 500000.00 货款

长沙市城市车辆设备公司 461900.00 货款

湖南电力综合利用开发公司 300000.00 货款

**应收帐款余额中有持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款为湖南省电力公司所欠电费534633874.98元,占应收帐款余额的98%,详见附注6。

（5）、其他应收款

帐龄期初数

金额比例（%）坏帐准备

1年以内 357269739.45 93.22

1至2年 5007801.63 1.31 250390.08

2至3年 13570532.46 3.54 1357053.25

3至4年 5099150.24 1.33 1529745.07

4至5年 432140.62 0.11 345712.53

5年以上 1893724.90 0.49 1893724.90

合计 383273089.30 100 5376625.83

帐龄期末数

金额比例（%）坏帐准备

1年以内 370568895.27 89.54 0

1至2年 28497127.29 6.89 1424856.36

2至3年 7321114.07 1.77 732111.41

3至4年 4672160.50 1.13 1401648.15

4至5年 1364647.45 0.33 1091717.96

5年以上 1439752.15 0.34 1439752.15

合计 413863696.73 100 6090086.03

主要欠款单位列示如下：

单位或项目名称金额性质、内容

湖南华凌大厦有限公司 79371546.18 基地建设往来款

湖南天通置业有限公司 79056344.00 往来款

深圳万里翱翔投资公司 47900000.00 仙湖山庄项目往来款

湖南振升铝材公司 17309210.00 往来款

湖南澧光水电开发有限公司 15700000.00 往来款

* 湖南华凌大厦有限责任公司系由我公司与五凌水电开发公司共同出资组建的项目公司,其注册资本为1000万元。该项目为新建华凌大厦,其总投资额为2.8亿元, 主要用于我公司与五凌水电开发公司的办公用房和部分商业写字楼与酒店的开发。由于该项目总投资远远大于注册资本, 因此超过注册资本的部分由我公司与五凌水电开发公司按出资比例再追加投入。因而出现了该项目公司的资金占用金额大于股权投资额的情况。

**其他应收款中有持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款,详见附注6。

（6）、预付帐款：33195545.47元

*无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的欠款。

**主要欠款单位列示如下：

单位或项目名称金额原因

长沙市城市公用设施公司 12200000.00 土地房屋拆迁费

澳大利亚柏涛设计公司 4344000.00 设计规划款

华银实业公司检修分公司 3353220.19 预付大、中修理款

深圳市特发计算机公司 2554073.78 计算机及网络建设款

湖南省五公司电建公司 1876880.00 工程款

（7）、存货

项目期初数跌价准备期末数跌价准备

原材料及主要材料 48199754.26 774384.91 27674774.83 141554.93

备品备件 11919317.26 8925812.60 177044.06

低值易耗品 11038592.14 5516914.59

产成品 266125.72 266125.72

库存商品 1440000.00

工程施工 1926434.50 3416572.1

*开发成本 111391097.10 153868996.30

燃料 10715990.15

商品房 28492500.70

合计 186181320.98 774384.91 238877686.99 318598.99

*1.5亿元开发成本系华银天通花园公司商品房开发项目的土地购置成本。

（8）、待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销期末数

保险费 805712.39 803594.65 828001.18 781305.86

大修理费 5000000.00 5000000.00 0

房租 50700.00 11500.00 39200.00

合计 5805712.39 854294.65 5839501.18 820505.86

（9）、待处理流动资产净损失

类别金额

存货盘亏 22993.11

（10）、长期投资

A、项目

期初数本期增加本期减少期末数备注

长期股权投资 113645446.70 126177000.00 7960605.16 231861841.54

长期债权投资 254119.60 16068.60 270188.20

其中：*长期股 8645446.70 960605.16 7684841.54

权投资差额

**合并价差 77000.00 77000.00

合计 113899566.30 126193068.60 7960605.16 232132029.74

B、长期股权投资

被投资单位名称投资期投资金额元占被投资单备注

限年位注册资本

比例 %

广东南海东屋置业开发公司 2 3200000.00 8.80

湖南华盛建设工程公司 1800000.00 10.00

岳阳经济技术开发区总开发公司 9 60000000.00 88.24 扩股增资

参股岳阳

107国道

联接线

湖南证券 18000000.00 7.20

海通证券 50000000.00 1.33

深圳广兆信息咨询有限公司 20000000.00 40.00

环球概念发展有限公司 12000000.00 5.00

株洲天元玉晶建材有限公司 3500000.00 23.30

中国华银高科技创业有限公司 15000000.00 30.00

大连理工大学科技园有限公司 10000000.00 25.00

大连理工大学领先集团有限公司 8000000.00 16.00

湖南华凌大厦有限公司 3600000.00 36.00

湖南金英投资公司 9000000.00 50.00

清华科技创业投资有限公司 10000000.00 5.00

C、长期债权投资

种类债券面值年利率购入金额到期日

国库券 226000.00 7.11% 226000.00 2001.3.11

种类本期利息本期期末本息

国库券 16068.60 270188.20

*长期股权投资差额：

被投资单位初始金额摊销期限本期摊销额摊余金额

湖南张家界水电

开发有限公司 9606051.89 10年 960605.16 7684841.54

*长期股权投资差额系本公司在收购湖南张家界水电开发有限公司时,投资成本高于按持股比例计算的应享有该公司所有者权益部分的差额。

**合并价差系合并湖南张家界水电开发有限公司时, 实际收到股利与按权益法计算应收股利的差额所致。

***本期期末数比期初数增加115.92%,主要系企业规模扩大,增加股权投资所致。

（11）、固定资产及累计折旧

资产类别期初数本期增加本期减少期末余额

1.固定资产原值

房屋及建筑物 1325985390.63 67621595.01 7663861.77 1385943123.87

机器设备 1977827031.69 41596955.29 1186132.04 2018237854.94

电子设备 32907283.84 2167232.18 23736.00 35050780.02

运输工具 23824866.53 580643.00 711947.00 23693562.53

其它 248361515.28 8021991.08 32150.00 256351356.36

合计 3608906087.97 119988416.56 9617826.81 3719276677.72

2.累计折旧

房屋及建筑物 362053181.47 75413395.58 244083.54 437222493.51

机器设备 850093503.70 149262524.77 993914.19 998362114.28

电子设备 8023236.13 3803884.32 16657.18 11810463.27

运输工具 11961792.31 2286590.54 134120.58 14114262.27

其它 131556024.06 21499326.86 20341.26 153035009.66

合计 1363687737.67 252265722.07 1409116.75 1614544342.99

3.固定资产净值 2245218350.30 -132277305.51 8208710.06 2104732334.73

（12）、在建工程

工程名称期初数本年增加本期转

固定资产

金竹山技改工程 2518439.89 46091911.31 47317064.45

基地建设 109953846.18

2×12.5万千瓦 105327400.19 13072311.52 56706994.91

辅助工程

鱼潭贺龙电站 107877308.25 23846136.25 49455.35

合计 325676994.51 83010359.08 104073514.71

其中：

利息资本化

工程名称

2×12.5万千瓦 36295959.04

辅助工程

鱼潭、贺龙电站 5859153.57 2967299.84

合计 42155112.61 2967299.84

工程名称其他转出期末数

金竹山技改工程 1293286.75

基地建设 109953846.18

2×12.5万千瓦 61692716.8

辅助工程

鱼潭贺龙电站 1824181.89 129849807.26

合计 111778028.07 192835810.81

其中：

利息资本化

工程名称

2×12.5万千瓦 36295959.04

辅助工程

鱼潭、贺龙电站 2059040.57 6767412.84

合计 2059040.57 43063371.88

*本期期末数比期初数减少40.79%,主要系代建工程转出所致。

（13）、无形资产

种类原始金额期初数本期增加本期本期摊销

转出

土地使用权 77140656.00 77140656.00

土地使用权 201233800.00 201035800.00 4024676.00

非专利技术 170000.00 84983.70 17004.00

合计 201120783.70 77140656.00 4041680.00

种类累积摊销期末数剩余摊销

期限(年)

土地使用权 77140656.00 50

土地使用权 4222676.00 197011124.00 49

非专利技术 102020.30 67979.70 5

合计 4324696.30 274219759.70

（14）、开办费

种类期初数本期增加本期摊销期末数

鱼潭电站开办费 443244.89 226922.52 216322.37

贺龙电站开办费 434163.16 144721.08 289442.08

建设机械公司开办费 42935.65 42935.65 0

125工程职工培训费 602265.84 600566.46 1699.38

金竹山新电站开办费 2416195.67 666155.87 0 3082351.54

本部开办费 82635.60 82635.60 0

设备大修费 6624500.00 2412250.00 4212250.00

天通花园开办费 187003.43 37400.69 149602.74

深圳锦龙德开办费 1949525.14 1821531.22 127993.92

合计 10832944.24 2615681.01 5368963.22 8079662.03

*125工程培训费系株洲电厂2×125 万千瓦技改工程投产前生产培训费 , 已于 2001年中期摊销完。金竹山新厂开办费系金竹山电厂拟建2台60 万千瓦机组的前期费用,设备大修费系株洲电厂应摊销的大修费用,2001年已并在长期待摊费用的设备大修费中抵消。

（15）、长期待摊费用

种类期初数本期增加本期转出

租入固定资产改良支出 19373.91

其他递延支出 40600.00

设备大修费 5388740.95

安装费 75463.00

合计 59973.91 5464203.95

种类本期摊销期末数

租入固定资产改良支出 5400.00 13973.91

其他递延支出 40600.00 0

设备大修费 1551999.14 3836741.81

安装费 11319.48 64143.52

合计 1609318.62 3914859.24

（16）、短期借款

借款类别期初数期末数

担保借款 457000000.00 459500000.00

信用借款 14500000.00 6000000.00

合计 471500000.00 465500000.00

（17）、应付帐款：198762628.16

本帐户无欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。

（18）、预收帐款：13907792.32

本帐户无欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。

（19）、应付股利：64730764.84

主要投资者欠付股利金额

湖南省电力公司 30985504.50

湖南省工行信托投资公司 3951266.90

湖南省建行信托投资公司 2634178.00

湖南恒益贸易公司 1371316.70

湖南银宏实业发展总公司 1364694.60

湖南国际经济技术合作煤炭公司 1317088.90

（20）、应交税金

税种金额

增值税 60103958.91

营业税 69220.96

城建税 4070814.51

房产税 -1859523.42

土地使用税 0

车船使用税 1716.00

所得税 60898520.98

个人所得税 -2890.53

资源税 0

合计 123281817.41

（21）、其他应付款：198603609.40

本帐户无欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。

（22）、一年内到期的长期负债

借款类别期初数期末数备注

担保借款 19000000.00 118000000.00

信用借款 16000000.00

应付债券 146888761.11

合计 35000000.00 264888761.11

（23）、长期借款

借款单位金额借款期限年利率借款条件

（%）

湖南省经济建设投资公司 154,836,251.05 6.831 信用

张家界市自筹办 10,376,196.51 6.831 信用

国投中水公司 19,403,395.02 1995.8-2005.10 6.200 担保

张家界市农行 96,500,000.00 1998.12-2003.12 6.831 信用

张家界市农行 8,000,000.00 1999.6-2002.6 6.831 信用

张家界永定区建行 15,000,000.00 1999.5-2002.5 7.128 担保

张家界永定区建行 5,000,000.00 2000.11-2003.11 7.128 担保

水利部 2,519,100.00 1991.5-20002.10 3.600 信用

财政周转金 5,790,087.50 1999.12-2004.1 7.200 信用

人行温饱基金贷款 3,000,000.00 1992.10-2000.10 3.000 信用

湖南桑植县农行 20,000,000.00 1994.6-2005.8 6.831 担保

湖南桑植县财政综合股 100,000.00 1993.6-1994.6 7.200 信用

湖南桑植县财政周转金 674,118.94 1999.12-2004.1 7.200 信用

湖南桑植县建行 12,000,000.00 1994.9-2002.12 6.528 担保

长沙市工行东塘支行 5,200,000.00 1999.4-2001.1 7.326 抵押

长沙市工行东塘支行 3,800,000.00 1999.3-2001.2 7.326 抵押

长沙市工行东塘支行 1,000,000.00 1999.2-2001.1 7.326 抵押

建行株洲城北支行 19,500,000.00 2000.8-2002.8 5.94 担保

建行株洲城北支行 16,000,000.00 2000.9-2003.9 6.03 担保

建行长沙市房产开发支行 43,000,000.00 2000.11-2003.11 5.875 信用

中国民生银行 58,000,000.00 1999.8-2001.8 5.940 担保

建行长沙市天心支行 50,000,000.00 2000.9-2008.9 6.831 担保

合计 549,699,149.02

*长期借款主要系张家界水电开发公司所属鱼潭、贺龙电站以及株洲电厂二期技改工程设备款。

（24）、股本

股本变动情况表

数量单位：万股

股份类别期初数本次变动增减（＋、-）期末数

配股送股公积金转股其他小计

一、尚未流通股份

1、发起人股份 39689.1272 39689.1272

其中：

国家持有股份

境内法人持有股份 39689.1272 39689.1272

外资法人持有股份

其他

2、募集法人股 2646.8728 2646.8728

3、内部职工股 0 0

4、优先股或其他

尚未流通股合计 42336 42336

二、已流通股份

1、境内上市的股份 22176 22176

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

已流通股合计 22176 22176

三、股份总数 64512 64512

（25）、资本公积

项目期初数本期增加数本期减少数期末数

股票溢价 1312198966.03 1312198966.03

资产评估增值准备 161915836.98 18190500.22 143725336.76

环保贷款豁免 500000.00 500000.00

合计 1474614803.01 18190500.22 1456424302.79

*资产评估增值准备减少18190500.22元,系因子公司株洲火力发电公司在 1995 年经资产评估增值,一方面增加固定资产,另一方面增加资本公积金。根据财政部（ 1998）财会字16号文规定,对这部分资产评估增值,按转销期限10年予以转销。

环保豁免贷款系子公司株洲火力发电公司皮带除尘及灰水PH值治理环保项目于 99年12月验收合格,省环保局豁免该项目的环保贷款50万元。

（26）、盈余公积

项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积 59475165.98 17965660.62 77440826.60

公益金 35736633.23 8982830.31 44719463.54

任意盈余公积 6649733.59 252065702.04 258715435.63

合计 101861532.80 279014192.97 380875725.77

*本期期初数比上年年末数减少14520627.30元,主要系本公司根据财政部财企 2000 295号及财企 2000 878号文,在企业住房制度改革中所进行的账务处理所致。

**本期增加数系本年按公司章程规定计提的法定盈余公积、公益金及根据2001 年本公司董事会第1次会议中通过的2000年度利润分配预案提取的任意盈余公积。

（27）、未分配利润

期初数本期增加数本期分配数期末数

279064417.04 177490551.48 343342992.97 113211975.55

*本期增加数177490551.48 元系本年净利润转入,本期分配数343342992.97元系提取法定盈余公积 17965660.62 元,提取公益金8982830.31元,根据2001 年本公司董事会第1次会议通过的利润分配预案提取任意盈余公积252065702.04元,分配普通股股利64512000.00 元以及本期股利分配中调整了以前年度提取的分红个人所得税183200.00元。

**本期期初未分配利润比上年年末未分配利润减少82283554.66元,主要系本公司根据财政部财企（2000）295号及财企 2000 878号文, 在企业住房制度改革中所进行的账务处理所致。

（28）、财务费用

项目上年数本年数

利息支出 56771051.01 106527723.07

减：利息收入 13059086.38 43764658.92

汇兑收益 304.80

金融机构手续费 1212296.90 48570.80

合计 44924261.53 62811330.15

本年财务费用比上年增加39.82%,主要系增加贷款所致。

（29）、投资收益

上年数本年数

其他股权投资收益 34724394.81 46337339.13

长期债权投资收益 16068.60 16068.60

合计 34740463.41 46353407.73

（30）、补贴收入 1000000.00

系金竹山电厂1999年进行环保改造项目验收合格后由湖南省环抱局豁免的环保贷款。主要项目是：（1）2号炉除尘器改造, 使灰尘排放率达到了国家环保规定标准,项目支出120.89万元,豁免环保贷款80万元；（2）职工医院污水处理工程改造, 达到了国家规定的污水综合排放标准,共支出26.18万元,豁免贷款20万元。

（31）、支付的其他与经营活动有关的现金为217022464.31元,主要包括：

A、支付深圳万里翱翔往来款 47900000.00元

B、支付长沙华盛公司往来款 26617822.00元

C、支付珠海恒广益往来款 20000000.00元

D、支付湖南天通置业往来款 19990000.00元

（32）、支付的其他与投资活动有关的现金99397003.60元,主要包括：

A、支付湖南金英投资公司委托理财款 60910000.00元

B、支付华银株洲火电公司125技改工程款 18660000.00元

母公司会计报表附注：（金额单位：人民币元）

（1）、应收帐款

帐龄期末数

金额比例（%）坏帐准备

1年以内 39231852.98

1至2年

2至3年

3至4年

4至5年

5年以上 1261900.00 100% 1261900.00

合计 393581752.98 1261900.00

（2）、长期投资

A、长期投资项目期末数备注

长期股权投资 692822816.03

长期债权投资 270188.20

*长期股权投资差额合并价差 7684841.53

合计 700777845.76

B、长期股权投资

被投资单位名称投资期限(年) 投资金额(元)

株洲火力发电公司 100000000.00

华银物业发展公司 5000000.00

华银电力工程公司 10000000.00

张家界水电开发公司 72989278.53

华银天通花园 100000000.00

深圳锦龙德 50000000.00

岳阳经济技术开发区总开发公司 9 60000000.00

湖南证券 18000000.00

海通证券 50000000.00

深圳广兆信息咨询有限公司 20000000.00

环球概念发展有限公司 12000000.00

株洲天元玉晶建材有限公司 3500000.00

中国华银高科技创业有限公司 15000000.00

大连理工大学科技园有限公司 10000000.00

大连理工大学领先集团有限公司 8000000.00

湖南华凌大厦有限公司 3600000.00

湖南金英投资公司 9000000.00

清华科技创业投资有限公司 10000000.00

被投资单位名称占被投资单位备注

注册资本比例(%)

株洲火力发电公司 100 子公司

华银物业发展公司 100 子公司

华银电力工程公司 100 子公司

张家界水电开发公司 51.00 子公司

华银天通花园 100 子公司

深圳锦龙德 100 子公司

岳阳经济技术开发区总开发公司 88.24 扩股增资参股107国道联接线

湖南证券 7.20

海通证券 1.33

深圳广兆信息咨询有限公司 40.00

环球概念发展有限公司 5.00

株洲天元玉晶建材有限公司 23.30

中国华银高科技创业有限公司 30.00

大连理工大学科技园有限公司 25.00

大连理工大学领先集团有限公司 16.00

湖南华凌大厦有限公司 36.00

湖南金英投资公司 50.00

清华科技创业投资有限公司 5.00

C、长期债权投资

种类债券面值年利率购入金额到期日

国库券 226000.00 7.11% 226000.00 2001.3.11

种类本期利息本期期末本息

国库券 16068.60 270188.20

*长期股权投资差额：

被投资单位初始金额摊销期限本期摊销额摊余金额

张家界水电公司 9606051.91 10年 960605.19 7684841.53

（3）、投资收益

本年数

其他股权投资收益 131788736.38

长期债权投资收益 16068.60

合计 131804804.98

（4）、主营业务收入

项目金额

电力销售收入 585412410.28

（5）、主营业务成本

项目金额

电力销售成本 504546005.05

附注6：关联方关系及其交易的披露

（1）、关联方关系

A、存在控制关系的关联方

企业名称注册地主营业务

1、湖南省电力公司长沙市韶山路62号电力生产、销售、电力工程施工等

2、湖南华银株洲火力株洲税务大楼8楼电力生产、销售、设备安装、综合利用

发电公司

3、湖南华银电力工程长沙市韶山路75号 220KV以下电压等级送变电工程施工

公司湘电大楼

4、湖南华银物业发展长沙市韶山路75号征地、拆迁、代建房屋工程电力配套

公司设施

5、深圳市锦龙德投资深圳市福田区深南在合法取得土地使用权的范围内从事

发展有限公司中路2号新闻大厦房地产开发经营业务

1307室

6、湖南张家界水电开张家界市紫舞路29号水力发电厂建设、生产、经营、旅游

发有限责任公司开发

7、湖南建设机械制造长沙市银盆岭建筑机械的生产、销售

有限公司

8、湖南华银天通花园长沙高新技术产业开房地产开发经营、经销建筑装饰材料

有限公司发区C4组A-722号（不含硅酮胶）五金、交电

B、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

企业名称与企业关系经济性质或类型法定代表人

1、湖南省电力公司母公司国有周绍文

2、湖南华银株洲火力子公司股份制李其忠

发电公司

3、湖南华银电力工程子公司股份制彭建中

公司

4、湖南华银物业发展子公司股份制彭建中

公司

5、深圳市锦龙德投资子公司有限责任公司邬建伟

发展有限公司

6、湖南张家界水电开控股子公司有限责任公司吴海春

发有限责任公司

7、湖南建设机械制造控股子公司有限责任公司彭建中

有限公司

8、湖南华银天通花园子公司有限责任公司彭建中

有限公司

B、存在控制关系的关联

企业名称年初数本年增加数

1、湖南省电力公司 280000000.00

2、湖南华银株洲火力发电公司 100000000.00

3、湖南华银电力工程公司 10000000.00

4、湖南华银物业发展公司 5000000.00

5、深圳市锦龙德投资发展有限公司 50000000.00

6、湖南张家界水电开发有限责任公司 100000000.00

7、湖南建设机械制造有限公司 1000000.00

8、湖南华银天通花园有限公司 100000000.00

企业名称本年减少数年末数

1、湖南省电力公司 280000000.00

2、湖南华银株洲火力发电公司 100000000.00

3、湖南华银电力工程公司 10000000.00

4、湖南华银物业发展公司 5000000.00

5、深圳市锦龙德投资发展有限公司 50000000.00

6、湖南张家界水电开发有限责任公司 100000000.00

7、湖南建设机械制造有限公司 1000000.00

8、湖南华银天通花园有限公司 100000000.00

C、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化

企业名称年初数本年增加

金额 % 金额 %

湖南省电力公司 309855046.00 48.03

湖南华银株洲火力发电公司 100000000.00 100

湖南华银电力工程公司 10000000.00 100

湖南华银物业发展公司 5000000.00 100

深圳市锦龙德投资发展有限公司 50000000.00 100

湖南张家界水电开 51000000.00 51

发有限责任公司

湖南建设机械制造有限公司 750000.00 75

*湖南华银天通花园有限公司 50000000.00 50 50000000.00 50

企业名称本年减少年末数

金额 % 金额 %

湖南省电力公司 309855046.00 48.03

湖南华银株洲火力发电公司 100000000.00 100

湖南华银电力工程公司 10000000.00 100

湖南华银物业发展公司 5000000.00 100

深圳市锦龙德投资发展有限公司 50000000.00 100

湖南张家界水电开 51000000.00 51

发有限责任公司

湖南建设机械制造有限公司 750000.00 75

*湖南华银天通花园有限公司 100000000.00 100

*本公司于2000年6月30日与湖南省天通置业有限公司签订了《股权转让协议》,受让了湖南省天通置业有限公司持有的湖南华银天通花园有限公司50%的股权,受让价为人民币5000万元, 湖南华银天通花园有限公司因而成为本公司的全资子公司。

（2）、关联交易事项

A、销售电力收入

单位 1999年度 2000年度

金额占本年度销售百金额占本年度销售

分比（%）百分比（%）

湖南省电力公司 947218013.82 98.65 1067330395.99 99.96

B、关联方-省电力公司应收应付款余额

项目 2000年年末余额 1999年年末余额

应收帐款* 534633874.98 502794360.67

其他应收款 1076000.00 52684100.00

项目占全部应收（付）款项余额的比重（%）

2000年末 1999年末

应收帐款* 98.00 96.27

其他应收款 0.26 16.00

*应收账款,主要系所欠应收电费,欠费较多主要原因为：公司12 月份应结电费要到次年办理结算, 湖南省电力公司对华银及其他发电单位均按电费回收率办理结算,因湖南省电力公司近年电费回收率偏低,造成对发电企业欠费较大。

附注7：或有事项

本公司无需要说明的或有事项。

附注8：承诺事项

本公司和持股5%以上股东在指定报纸和网站上无需要说明的重大承诺事项。

3、2001年中期合并财务报表附注

附注1：公司简介

湖南华银电力股份有限公司（以下简称本公司）是于1993年1月16 日经湖南省体改委湘体改字（1993）10号文件批准由湖南省电力公司、工行湖南省信托投资公司、湖南华天实业集团公司、中国湖南国际经济技术合作煤炭公司、建行湖南省信托投资公司、湖南省华厦房地产开发公司等6家法人共同发起,于1993年3月22 日正式成立的定向募集股份有限公司。1996年8月经中国证监会证监发审字（1996）151 号文批准,向社会公开发行社会公众股4800万股,经上海证券交易所上证上（1996） 70号文审核同意,于1996年9月5日在上交所上市交易。公司总股本为 19200 万元。 1997年4月30日经湖南省证监会湘证监字（1997 ）第 115 号文件同意 , 以总股本 19200万股为基数向全体股东以10 ：6的比例送红股和10 ：4 的比例由资本公积金转增股本,共计19200万股。1999年8月 , 经湖南省证券监督管理委员会湘证监字（ 1999）17号文批准,并经中国证券监督管理委员会证监公司字（1999）67 号文复审同意,以1998年末总股本38400万股为基数向全体股东按10 ：4的比例配售新股, 每股配股价8.80元。配售股后,公司总股本增至53760万股。1999年10月, 按现有股本 53760万股对全体股东每10股用资本公积转增2 股 , 实施转增后公司总股本变更为 64512万元。2000年1月5日变更工商登记,注册号为4300001000064,注册资本 64512 万元。公司主要经营范围：新建、扩建电厂；电力生产、销售；以及承担送变电工程及其配套设施建设；提供能源技术开发、咨询服务等。

附注2：公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法

1、会计制度：本公司原执行《股份有限公司会计制度》及其补充规定,自2001 年1月1日起执行新《企业会计制度》、《企业会计准则》及其补充规定。

2、会计年度；本公司采用公历年制,即公历每年1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

3、记帐本位币：本公司以人民币作为记帐本位币。

4、记帐基础和计价原则：本公司采用权责发生制为记帐原则,以历史成本为计价基础。

5、现金等价物的确定标准：现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

6、坏帐核算方法

坏帐的确认标准：

（1）债务人破产或死亡,以其破产财产或遗产清偿后, 仍然不能收回的应收款项；

（2 ）因债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款项。

以上确实不能收回的应收款项报经董事会批准后作为坏帐转销。

7、存货核算方法

（1）存货包括原材料、燃料、在产品、产成品、修理用备品配件、工程施工、低值易耗品等。

（2）煤、油等大宗燃料购入时按实际成本计价,发出时按加权平均法计价；工程施工按实际发生数计算、结转；其他存货按计划成本计价, 月末根据材料成本差异调整为实际成本。

（3）低值易耗品采用一次摊销法摊销。

（4）根据本公司董事会决议,自1999年1月1日起, 期末存货按成本与可变现净值孰低计价。当存货的期末可变现净值低于成本价时,计提存货跌价准备。

8、短期投资核算方法

（1）短期投资以实际支付的全部价款（包括税金、手续费和相关费用）扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利和已到期尚未领取的债券利息后入帐；在处置时, 按所收到的处置收入与短期投资帐面价值的差额确认为当期投资损益。

（2）期末短期投资按成本与市价孰低法计价。当期末市价低于成本价时,计提短期投资跌价准备。

9、长期投资核算方法

（1）长期股权投资

（2 ）对外长期股权投资时的取得成本与其在被投资单位所有者权益中所占份额之间的差额,计入长期股权投资差额,差额按10年平均摊销计入损益。

（3）长期债权投资

（4）本公司中期期末或年末计提长期投资减值准备,按预计可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提长期投资减值准备, 预计的长期投资减值损失计入当年度损益类帐项。

本公司本年度未发生被投资单位可收回金额低于长期投资帐面价值的事项, 故未计提长期投资减值准备。

10、固定资产计价和折旧方法

（1）固定资产标准：使用年限在1年以上的生产经营用房屋建筑物、机械设备、器具、工具以及单位价值在2000元以上、使用年限在2 年以上的非生产经营用设备和物品,作为固定资产核算。固定资产按历史成本计价。

（2）固定资产折旧采用直线法按分类折旧率计提。

（3）各类固定资产年折旧率如下：

固定资产类别预计经济使用年限（年）预计净残值率年折旧率

房屋建筑物 25-45 3% 3.88%-2.16%

机器设备 12-18 3% 8.08%-5.39%

运输设备 6-8 3% 16.17%-12.13%

电子设备 8 0 12.5%

（4）固定资产减值准备

固定资产发生以下情况之一的, 应按可回收金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备：

a、置超过1年并且今后不准备继续使用或已丧失使用价值的；

b、于技术陈旧、损坏等原因导致可回收金额明显低于账面价值的。

11、在建工程核算方法

在建工程发生以下情形之一的, 应按可回收金额低于账面价值的差额计提在建工程减值准备：

（1）停建1年以上并且预计在未来3年内不会重新开工；

（2）无论在性能上,还是在技术上已经落后,未来产生的经济效益具有很大的不确定性。

（3）其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。

12、无形资产计价及摊销方法

（1）无形资产--土地使用权系本年度配股配入的资产,从2000年开始,按50 年平均摊销。

（2）无形资产--非专利技术系电力工程公司成立时 ,股东投入的非专利技术, 从公司成立的当年起按10年平均摊销。

无形资产发生下列情形之一的, 应按市价或可回收金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备：

a、其他新技术所替代,其创造经济利益的能力受到重大不利影响；

b、市价在当期大幅下降,在剩余摊销年限内预期不会恢复；

c、超过法律保护期限,但仍具有部分使用价值；

d、其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。

13、开办费处理方法

开办费为筹建期间的费用支出,从开始生产经营的当月起,一次性计入开始生产经营期的损益。

14、长期待摊费用摊销方法

长期待摊费用按实际成本计价,采用直线法按受益年限平均摊销。

15、收入确认原则

（1）商品销售：本公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方,不再对该商品实施继续管理权和实际控制权, 相关的收入已经收到或已取得了收款的有效凭据,并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时,确认收入的实现。

（2）提供劳务：按照完工百分比法确认相关的劳务收入。

16、所得税的会计处理方法

本公司的所得税会计处理采用应付税款法核算。

17、合并会计报表的编制方法

18、会计政策变更及其累计影响：本公司原执行《股份制会计制度》, 根据财政部财会字200025号文《关于印发〈企业会计制度〉的通知》、财会字2001 17号文《关于印发贯彻实施〈企业会计制度〉有关政策衔接问题的规定的通知》、财政部《实施〈企业会计制度〉及其相关准则问题解答》等文件的规定, 经公司董事会批准,主要改变以下会计政策：

（1）、期末固定资产原按账面净值计价,现改为按固定资产净值与可收回金额孰低计价,对可收回金额低于账面净值的差额,计提固定资产减值准备。

（2）、在建工程原不计提在建工程减值准备,现改为按单项资产可收回金额低于在建工程账面价值的差额,计提在建工程减值准备。

（3）、无形资产原不计提减值准备,现改为按单项无形资产预计可收回金额低于其账面价值的差额,计提无形资产减值准备。

（4）、开办费原按五年期限平均摊销,现采取一次性进入企业开业当期损益处理。

由于上述会计政策变更已采用追溯调整法, 在本会计年度对留存收益及相关项目进行调整,并对相关年度的利润表进行追溯调整,上述会计政策变更的累计影响为 80661812.96元,相应调减了年初留存收益79004891. 11 元 , 其中调减了盈余公积 11850733.67元,调减了未分配利润67154157.44元。

附注3：税项

1、流转税

按国家有关税法规定,公司各所属机构分别在当地缴纳流转税,其税率如下：

（1）增值税：电力产品销售收入、商品销售收入缴纳增值税,适用税率为17% 。

（2）营业税：电力工程施工收入,汽车出租收入缴纳营业税,税率均为3% 。

（3）城建税：按应交增值税额、营业税额的7%计缴。

（4）教育费附加：按应交增值税额、营业税额的一定比例计缴。适用税率：湖南华银株洲火力发电公司、金竹山电厂及张家界水电开发有限公司为3%, 其他单位为5% 。

2、所得税：本公司的控股子公司--湖南张家界水电开发有限责任公司按33%的税率计缴所得税。

根据财政部、国家税务总局财税字（94）001号和湘税发（94）012号文件有关规定,公司本部和其他子公司均按15%的所得税率计缴所得税。

附注4：控股子公司及合营企业

公司所属子公司如下：

子公司全称注册地法定注册资本

代表人（万元）

1、湖南华银株洲火株洲市李其中 10000

力发电公司

2、湖南华银电力工长沙市彭建中 1000

程公司

3、湖南华银物业发长沙市彭建中 500

展公司

4、深圳市锦龙德投深圳市邬建伟 5000

资发展有限公司

5、湖南张家界水电张家界市吴海春 10000

开发有限责任公司

*6、湖南建设机械制长沙市彭建中 100

造公司

7、湖南华银天通花园长沙市彭建中 10000

有限公司

子公司全称经营范围投资所是否纳入

占比例合并会报表

1、湖南华银株洲火电力生产、销售、 100% 是

力发电公司设备安装、检修、

综合利用等

2、湖南华银电力工 220KV以下电压 100% 是

程公司等级送变电工程

施工

3、湖南华银物业发征地、拆迁、代 100% 是

展公司建房屋工程、电

力配套设施等

4、深圳市锦龙德投在合法取得土地 100% 是

资发展有限公司使用权范围内从

事房地产开发经营

业务

5、湖南张家界水电水力发电厂建设、 51% 是

开发有限责任公司生产、经营、旅

游开发

*6、湖南建设机械制建筑机械的生产、 75% 是

造公司销售

7、湖南华银天通花园房地产开发经营、 100% 是

有限公司经销建筑装饰材料

（不含硅酮胶）五

金交电

*湖南建设机械制造公司是湖南华银电力工程公司控股75%的子公司。

附注5、合并会计报表主要项目注释（金额单位：人民币元）

1、货币资金

项目期初数期末数

现金 111274.78 236624.90

银行存款 442462166.30 441281265.60

其他货币资金 222712.82 217633.12

合计 442796153.90 441735523.62

2、短期投资

项目期初数期末数

投资金额跌价准备投资金额跌价准备

债券投资

股票投资

其他投资 60910000.00 12000000.00

合计 60910000.00 12000000.00

本期期末数比期初数减少80.3%,系收回投资款所致。

3、应收票据

票据种类期初数期末数

银行承兑汇票 32739564.00 8530317.93

应收票据项目减少系承兑汇票到期兑现。

4、应收股利

期初数期末数

0 6019125.68

本期增加应收股利为应收海通证券投资收益

5、应收帐款

帐龄期初数

金额比例（%）坏帐准备

1年以内 544028001.56 99.73

1至2年

2至3年 44419.59 0.01 4441.96

3至4年

4至5年 186799.00 0.03 149439.20

5年以上 1261900.00 0.23 1261900.00

合计 545521120.15 100 1415781.16

帐龄期末数

金额比例（%）坏帐准备

1年以内 331978519.24 99.55

1至2年

2至3年 45569.59 0.01 4441.96

3至4年

4至5年 186799.00 0.06 149439.20

5年以上 1261900.00 0.38 1261900.00

合计 333472787.83 100 1415781.16

主要欠款单位列示如下：

客户名称金额原因

湖南省电力公司 310791490.93 电费

湖南电力线材厂 500000.00 货款

长沙市城市车辆设备公司 461900.00 货款

湖南电力综合利用开发公司 300000.00 货款

华银株洲物资公司 200000.00 货款

应收帐款余额中有持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款：湖南省电力公司所欠电费310791490.93元,占应收帐款余额的93.20%。（应收帐款减少较多,系回收电费情况较好。）

6、其他应收款

帐龄期初数

金额比例（%）坏帐准备

1年以内 370568895.27 89.54 0

1至2年 28497127.29 6.89 1424856.36

2至3年 7321114.07 1.77 732111.41

3至4年 4672160.50 1.13 1401648.15

4至5年 1364647.45 0.33 1091717.96

5年以上 1439752.15 0.34 1439752.15

合计 413863696.73 100 6090086.03

帐龄期末数

金额比例（%）坏帐准备

1年以内 393916822.29 90.86

1至2年 25198106.49 5.81 1259905.33

2至3年 7458891.24 1.72 745889.12

3至4年 3688807.95 0.85 1106642.39

4至5年 1438077.34 0.33 1150461.87

5年以上 1807508.51 0.42 1807508.51

合计 433508213.82 100.00 6070407.23

*主要欠款单位列示如下：

单位或项目名称金额性质、内容

湖南华凌大厦有限公司 84993300.00 基地建设往来款

湖南天通置业有限公司 68056344.00 往来款

深圳万里翱翔投资公司 47900000.00 仙湖山庄项目往来款

湖南振升铝材公司 14309210.00 往来款

湖南澧光水电开发有限公司 15700000.00 往来款

* 湖南华凌大厦有限责任公司系由我公司与五凌水电开发公司共同出资组建的项目公司,其注册资本为1000万元。该项目为新建华凌大厦,其总投资额为2.8亿元 ,主要用于我公司与五凌水电开发公司的办公用房和部分商业写字楼与酒店的开发。由于该项目总投资远远大于注册资本, 因此超过注册资本的部分由我公司与五凌水电开发公司按出资比例再追加投入。因而出现了该项目公司的资金占用金额大于股权投资额的情况。

其他应收款中有持本公司5% 含5%以上股份的股东单位欠款,详见附注6。

7、预付帐款：

期初数期末数

33195545.47元 93535552.78元

*无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的欠款。

**预付账款增加较多的原因是由于株洲电厂二期工程及华银天通花园开工后预付工程款及拆迁费较多

***主要欠款单位列示如下：

单位或项目名称金额原因

电建项目部 27013700.00 工程款

长沙市城市公用设施公司 12200000.00 土地房屋拆迁费

华银株洲检修公司 12055847.25 预付大、中修理款

澳大利亚柏涛设计公司 6780000.00 设计规划款

第三施工处 2050000.00 工程款

8、存货

项目期初数跌价准备期末数跌价准备

原材料及主要材料 27674774.83 141554.93 33444216.25 443716.09

备品备件 8925812.60 177044.06 5008275.62 -

低值易耗品 5516914.59 - 5516914.59 -

产成品 266125.72 - 266125.72 -

库存商品 - - 28492500.70 -

工程施工 3416572.1 - 10888406.66 -

开发成本 153868996.30 - 239519093.60 -

燃料 10715990.15 - 2850158.70 -

商品房 28492500.70 - - -

材料采购 - - 30646.8 -

合计 238877686.99 318598.99 326016338.64 443716.09

*期初（2000年度）1.5亿元开发成本系华银天通花园公司商品房开发项目的土地购置成本。

9、待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销期末数

保险费 781305.86 38670.00 408241.98 411733.88

大修理费 0 1200000.00 300000.00 900000.00

房租 39200.00 - 33600.00 5600.00

卫星通讯服务费 - 30000.00 15000.00 15000.00

合计 5805712.39 4044911.47 756841.98 4108575.35

10、长期投资

（1）长期投资类别：

类别期初数本期本期减少期末数备注

增加

长期股权投资 231861841.54 - - 231861841.54

长期债权投资 270188.20 - 270188.20

其中：*长期股权投资差额 7684841.54 - - 7684841.54

**合并价差 - - - -

合计 232132029.74 - 270188.20 231861841.54

*本期减少270188.20系国债兑付。

**长期股权投资差额：长期股权投资差额系本公司在收购湖南张家界水电开发有限责任公司时, 投资成本高于按持股比例计算的应享有该公司所有者权益部分的差额。

2 长期股权投资

被投资单位名称投资期投资金额元

限年

广东南海东屋置业开发公司 2 3200000.00

湖南华盛建设工程公司 - 1800000.00

岳阳经济技术开发区总开发公司 9 60000000.00

湖南证券 - 18000000.00

海通证券 - 50000000.00

深圳广兆信息咨询有限公司 - 20000000.00

环球概念发展有限公司 - 12000000.00

株洲天元玉晶建材有限公司 - 3500000.00

中国华银高科技创业有限公司 - 15000000.00

大连理工大学科技园有限公司 - 10000000.00

大连理工大学领先集团有限公司 - 8000000.00

湖南华凌大厦有限公司 - 3600000.00

湖南金英投资公司 - 9000000.00

清华科技创业投资有限公司 - 10000000.00

被投资单位名称占被投资单位注备注

册资本比例(%)

广东南海东屋置业开发公司 8.80

湖南华盛建设工程公司 10.00

岳阳经济技术开发区总开发公司 88.24 扩股增资参股岳阳107

国道联接线

湖南证券 7.20

海通证券 1.33

深圳广兆信息咨询有限公司 40.00

环球概念发展有限公司 5.00

株洲天元玉晶建材有限公司 23.30

中国华银高科技创业有限公司 30.00

大连理工大学科技园有限公司 25.00

大连理工大学领先集团有限公司 16.00

湖南华凌大厦有限公司 36.00

湖南金英投资公司 50.00

清华科技创业投资有限公司 5.00

11、固定资产及累计折旧

资产类别期初数本期增加本期减少期末余额

1.固定资产原值

房屋及建筑物 1385943123.87 42016702.48 - 1579148113.54

机器设备 2018237854.94 23331684.10 187500.00 2065377897.29

电子设备 35050780.02 897241.75 - 98930876.30

运输工具 23693562.53 2883675.00 589028.00 25162630.49

其它 256351356.36 43739011.82 5000.00 62690639.25

合计 3719276677.72 112868315.15 781528.00 3831310156.87

2.累计折旧

房屋及建筑物 437222493.51 30382702.70 - 547488278.19

机器设备 998362114.28 67329438.46 111168.64 1072559835.67

电子设备 11810463.27 4628631.93 - 64382383.25

运输工具 14114262.27 1780071.07 510711.55 11924163.71

其它 153035009.66 2613607.13 2749.89 24337763.33

合计 1614544342.99 106734451.29 624630.08 1720692424.15

3.固定资产净值 2104732334.73 6133863.86 156897.92 2110617732.72

4.减值准备 79004891.11 - - 79004891.11

5.固定资产净额 2025727443.62 6133863.86 156897.92 2031612841.61

12、在建工程

工程名称期初数本年增加本期转固定资产

金竹山技改工程 1293286.75 2657773.72

2*12.5万千瓦 61692716.80 4323517.32

2*30万千瓦 550729914.57

鱼潭贺龙电站 129849807.26 1271493.83 108017191.5

其它

合计 192835810.81 558982700.44 108017191.5

工程名称其他减少期末数

金竹山技改工程 3951060.47

2*12.5万千瓦 66016234.12

2*30万千瓦 550729914.57

鱼潭贺龙电站 6479554.38 16624555.21

其它

合计 6479554.38 637321764.37

其中：利息资本化

工程名称期初数本年增加本期转固定资产

2*12.5万千瓦辅助工程 36295959.04

2*30万千瓦 20000000

鱼潭、贺龙电站 6767412.84 6767412.84

合计 43063371.88 20000000 6767412.84

工程名称其他转出期末数

2*12.5万千瓦辅助工程 36295959.04

2*30万千瓦 20000000

鱼潭、贺龙电站 0

合计 56295959.04

13、无形资产

种类原始金额期初数本期增加本期转出

土地使用权 278374456 274151780

非专利技术 170000 67979.7 0 0

合计 201703800 274219759.70 0 0

种类本期摊销期末数剩余摊

销期限

土地使用权 78039752 196112028 47年

非专利技术 12236.22 55743.48 4年

合计 78051988.22 196167771.48

14、其他长期资产（开办费）

种类期初数本期增加本期摊销期末数

鱼潭电厂开办费 216322.37 216322.37 0

贺龙电厂开办费 289442.08 289442.08 0

125工程职工培训费 1699.38 1699.38 0

＊金竹山新厂开办费 3082351.54 1637262.43 4719613.97

锦龙德前期开办费 127993.92 21331.86 106662.06

设备大修费 4212250.00 4212250.00 0

天通花园开办费 149602.74 149602.74 0

合计 8079662.03 1637262.43 4890648.43 4826276.03

＊135工程培训费系株洲电厂2×125万千瓦技改工程投产前生产培训费 , 已于 2001年中期摊销完。金竹山新厂开办费系金竹山电厂拟建2台60 万千瓦机组的前期费用,设备大修费系株洲电厂应摊销的大修费用,2001年已并在长期待摊费用的设备大修费中抵销。

15、长期待摊费用

种类期初数本期增加本期转出

租入固定资产改良支出 13973.91

设备大修费 3836741.81 818800

安装费 64143.52

其他递延支出 4719713.83

合计 3914859.24 5538513.83

种类本期摊销期末数

租入固定资产改良支出 2700 11273.91

设备大修费 1205753.91 3449787.90

安装费 7546.32 56597.20

其他递延支出 1692230.03 3027483.80

合计 2908230.26 6545142.81

16、短期借款

借款类别期初数期末数

担保借款 459500000.00 602000000.00

信用借款 6000000.00

合计 465500000.00 602000000.00

＊17、应付帐款 205769146.79

＊本帐户无欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。

＊18、预收帐款 12057830.33

＊本帐户无欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。

＊19、应付股利 7911298.58

＊主要投资者欠付股利金额

湖南省工行信托投资公司 3,951,266.90

湖南省建行信托投资公司 2,634,178.00

湖南国际经济技术合作煤炭公司 1,317,088.90

20、应交税金

税项期初数（元）期末数（元）

增值税 60,103,958.91 47,353,271.26

营业税 69,220.96 -6,140.33

城建税 4,070,814.51 3,536,475.14

所得税 60,898,520.98 65,995,692.72

房产税 -1,859,523.42 -1,663,896.10

个人所得税 -2,890.53 -6,221.56

合计 123,280,101.41 115,209,181.13

＊21、其他应付款 119408309.47

＊本帐户无欠持有5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。

22、一年内到期的长期借款

借款类别期初数期末数备注

担保借款 118000000.00 110000000.00

应付债券 146888761.11 84578000.00

合计 264888761.11 194578000.00

＊23、长期借款

借款单位金额借款期限年利率（%）借款条件

建行长沙天心支行 43000000.00 2000.11-2002.11 5.875 信用

工行总行营业部 50000000.00 2001.03-2003.03 5.94 担保

建行长沙天心支行 320000000.00 2000.09-2008.09 6.831 担保

株洲建行城北支行 16000000.00 2000.09-2002.09 6.03 担保

株洲建行城北支行 19500000.00 2000.08-2002.08 5.94 担保

省经济建设投资 152615325.33 6.21 信用

总公司

张家界市经济发展 10005313.30 6.21 信用

投资公司

张家界市农业银行 122650000.00 1998.12-2003.12 6.831 担保

国投中水公司 32426075.02 1995.08-2005.10 6.21 信用

永定区建行 15000000.00 1999.05-2002.05 6.534 担保

永定区建行 5000000.00 2000.11-2003.11 6.534 担保

桑植县农行 15000000.00 1994.09-2002.12 6.528 担保

财政周转金 6591706.44 1999.12-2004.01 7.2 信用

桑植县财政综合股 100000.00 1993.06-94.06 7.2 信用

水利部 2555100.00 1991.05-2002.10 3.6 信用

合计 810443520.09

＊长期借款主要系张家界水电开发公司所属鱼潭、贺龙电站以及株洲电厂二期技改工程设备款。

＊24、股本

股本变动情况表单位：股

项目

股本结构本次变动前本次变动增减（＋、-）本次变动后

配送公积金增发其他小计

股股转股

一、未上市流通股份

1、发起人股份 396891272 396891272

其中：

国家持有股份

境内法人持有股份 396891272 396891272

境外法人持有股份

其他

2、募集法人股份 26468728 26468728

3、内部职工股

4、优先股或其他

其中：转配股

未上市流通股份合计 423360000 423360000

二、已上市流通股份

1、人民币普通股 221760000 221760000

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

已上市流通股份合计 221760000 221760000

三、股份总数 645120000 645120000

＊25、资本公积

项目期初数本期增加数本期减少数期末数

股票溢价 1312198966.03 1312198966.03

资产评估增值准备 143725336.76 143725336.76

环保贷款豁免 500000.00 500000.00

合计 1456424302.79 1456424302.79

＊资本公积中,期初数（2000年度）资产评估增值准备由61915836. 98 元减少 18190500.22元,至143725336.76元,系因子公司株洲火力发电公司在1995 年经资产评估增值,一方面增加固定资产,另一方面增加资本公积金。根据财政部〖1998〗财会字16号文规定,对这部分资产评估增值,按转销期限10年予以转销。

环保豁免贷款系子公司株洲火力发电公司皮带除尘及灰水PH值治理环保项目于 99年12月验收合格,省环保局豁免该项目的环保贷款50万元。

＊26、盈余公积

项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积 69540337.49 69540337.49

公益金 40769218.98 40769218.98

任意盈余公积 258715435.63 258715435.63

合计 369024992.10 369024992..10

＊本期期初数比上年年末数减少11850733.67元,主要是由于本公司会计政策变更,计提了固定资产减值准备,并采用追溯法调整了年初未分配利润所致。

＊27、未分配利润

期初余额本期增加数本期分配数期末数

46057818.11 74150358.19 120208176.3

＊本期期初数比上年年末数减少67154157.44 元, 主要是由于本公司会计政策变更,计提了固定资产减值准备,并采用追溯法调整了年初未分配利润所致。

＊28、财务费用

项目上年同期数本期数

利息支出 29,320,464.38 25,536,954.93

减：利息收入 8,341,975.51 2,540,900.60

汇兑损失

减：汇兑收益

金融机构手续费 21,217.45 786,625.01

合计 20,999,706.32 23,782,679.34

本期财务费用比去年同期增加2782973.02元,系流动资金贷款增加所致。

＊29、投资收益

项目本期金额上年同期金额

股权投资收益 6,023,143.28 12,817,693.22

债权投资收益

非控股公司分配来的利润

年末调整的被投资公

司所有者权益净增减额（＋-）

其他 37,000,000.00

合计 6,023,143.28 49,817,693.22

＊今年投资收益比较去年同期有较大幅度下降, 系去年投资收益主要来源于短期投资收益,而今年由于会计政策变化,短期投资收益要先冲减投资成本所致。

30、补贴收入

损益表中2000年补贴收入100万元,系金竹山电厂1999年进行环保改造项目验收合格后由湖南省环抱局豁免的环保贷款。主要项目是：（1）2号炉除尘器改造, 使灰尘排放率达到了国家环保规定标准,项目支出120.89万元,豁免环保贷款80万元；（2）职工医院污水处理工程改造,达到了国家规定的污水综合排放标准,共支出26 .18万元,豁免贷款20万元。

附注6：关联方关系及其交易的披露

一、关联方关系

（一）存在控制关系的关联方

企业名称注册地与企业经济性质法定代

的关系或类型表人

1、湖南省电力公司长沙市韶山路62号母公司国有周绍文

2、湖南华银株洲株洲税务大楼8楼子公司股份制李其忠

火力发电公司

3、湖南华银电力长沙市韶山路75号子公司股份制彭建中

工程公司湘电大楼

4、湖南华银物业长沙市韶山路75号子公司股份制彭建中

发展公司

5、深圳市锦龙德投深圳市福田区深南子公司有限责邬建伟

资发展有限公司中路2号新闻大厦任公司

1307室

6、湖南张家界水电开张家界市紫舞路控股子有限责吴海春

发有限责任公司 29号公司任公司

7、湖南建设机械制造长沙市银盆岭控股子有限责彭建中

有限公司公司任公司

8、湖南华银天通花园长沙高新技术产业子公司有限责彭建中

有限公司开发区C4组A-722号任公司

企业名称主营业务

1、湖南省电力公司电力生产、销售、电力工程施工等

2、湖南华银株洲电力生产、销售、设备安装、综合利用

火力发电公司

3、湖南华银电力 220KV以下电压等级送变电工程施工

工程公司

4、湖南华银物业征地、拆迁、代建房屋工程电力配套设施

发展公司

5、深圳市锦龙德投在合法取得土地使用权的范围内从事房地

资发展有限公司产开发经营业务

6、湖南张家界水电开水力发电厂建设、生产、经营、旅游开发

发有限责任公司

7、湖南建设机械制造建筑机械的生产、销售

有限公司

8、湖南华银天通花园房地产开发经营、经销建筑装饰材料（不

有限公司含硅酮胶）五金、交电

（二）存在控制关系的关联方的注册资本及其变化

企业名称年初数本年增加数本年减少数年末数

1、湖南省电力公司 280000000.00 280000000.00

2、湖南华银株洲火力发电公司 100000000.00 100000000.00

3、湖南华银电力工程公司 10000000.00 10000000.00

4、湖南华银物业发展公司 5000000.00 5000000.00

5、深圳市锦龙德投资发展有限公司 50000000.00 50000000.00

6、湖南张家界水电开发有限责任公司100000000.00 100000000.00

7、湖南建设机械制造有限公司 1000000.00 1000000.00

8、湖南华银天通花园有限公司 100000000.00 100000000.00

二、关联交易事项

（一）销售电力收入

单位 2001年度中期 2000年度中期

金额占本期销售金额占本年度销

百分比（%）售百分比（%）

湖南省电力公司 471444401.93 100 398792662.91 100

单位 2000年度

金额占本期销售

百分比（%）

湖南省电力公司 1067330395.99 99.96

（二）关联方--省电力公司应收应付款余额

项目 2001年6月30日 2000年年末余额占全部应收(付)款项余额的比重(%)

2001年6月30日 2000年末

应收帐款＊ 310791490.93 534633874.98 93.59 98.00

其他应收款 29054171.88 1076000000 6.93 0.26

＊应收账款,主要系所欠应收电费,比期初数减少较多, 是因为省电力公司归还了部分老欠款项。

附注7：或有事项

本公司无需要说明的或有事项。

附注8、承诺事项

本公司和持股5%以上股东在指定报纸和网站上无需要说明的重大承诺事项。

4、最近三年的主要财务数据（比率）指标及计算公式：

（1）湖南华银电力股份有限公司最近三年主要财务指标

财务指标项目 2001年 2000年 1999年 1998年

中期

流动比率（次） 1.276 1.288 1.357 0.748

速动比率（次） 1.024 1.114 1.191 0.705

资产负债率（%）（母公司） 41.24 36.34 31.70 42.81

应收帐款周转率（次） 1.074 1.999 2.696 4.850

存货周转率（次） 1.253 5.221 13.06 24.33

摊薄后净资产收 2.862 6.84 7.92 12.02

益率（%,调整后）

扣除非经常性损益后加权 2.866 6.38 12.41 9.57

平均净资产收

益率（%,调整后）

每股净利润（元） 0.115 0.275 0.310 0.320

每股经营活动现金（元） 0,108 0.470 0.040 0.370

每股现金流（元） -0.002 0.252 0.123 0.332

（2）主要财务数据（比率）计算公式：

流动比率＝流动资产总额/流动负债总额

速动比率＝速动资产总额/流动负债总额

资产负债率＝负债总额/资产总额

应收帐款周转率＝销售净收入/ 应收帐款平均金额

存货周转率＝产品销售成本/存货平均金额

摊薄后净资产收益率＝报告期利润/期末净资产

加权平均净资产收益率＝ P/（E0＋NP/2＋Ei＊Mi/M0-Ej＊Mj/M0）

其中：P为报告期利润；NP为报告期净利润；E0为期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增净资产；Ej为报告期回购｀或现金分红等减少净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数

每股净利润＝净利润/股本总额

每股经营活动现金＝经营活动现金流/股本总额

每股现金流＝现金总流量/股本总额

第十节管理层讨论与分析

十七、发行人管理层对公司财务状况和经营成果的讨论与分析

本公司自1996年上市以来,各项业务一直处于稳定发展的状态,经营格局较为稳健,投资和收益结构相对合理,属业绩成长性良好的上市公司。

1996-2000年度,本公司每股收益均在0.27元以上, 净资产收益率（加权平均）在6.8%以上 ,净资产年均增长50.08 %。尽管业务较为单一,增长点相对较少, 但主业突出,业绩成长性良好。随着电力体制改革的深化 ,本公司将会获得更快的发展, 经营业绩预期会进一步提高。

最近三年的财务经营情况具体分析如下：

（一）最近三个会计年度的财务经营状况

1、主要财务经营指标

（单位：元）

项目 2001年6月 2000年度 1999年度 1998年度

主营业务收入471,444,401.93 1,067,713,009.79 960,150,744.67 1,040,888,527.74

主营业务利润112,657,781.29 236,064,434.65 244,148,160.27 203,250,415.54

净利润 74,150,358.19 177,490,551.48 197,938,027.85 123,257,660.33

本公司1998-2000年度主营业务收入分别为104088.85万元、96015. 07 万元和 106771.30万元,环比增长率为72.44%、-8.41%、 11. 20% ；主营业务利润分别为 20390.35万元、24414.82万元和 23606.44万元,环比增长率为-40.03%、19.74% 、 -3.31% ；净利润分别为12325.77万元、19793.80万元和17749.06万元, 环比增长率为-32.46% 、60.59%、-10.33% 。2001年中期主营业务收入47144.44万元, 主营业务利润11265.78万元, 实现净利润7415.04万元。

1998年主营业务收入大幅增长的重要原因是, 本公司租赁经营湖南省电力公司所属湖南金竹山电厂（4×12.5＋2×5）万千瓦机组,使公司的发电量及售电收入有了大幅增长。租赁经营金竹山电厂,使公司上网电量增加23.07亿千瓦时, 净利润增加6600万元,在很大程度上弥补了因1998年洪灾造成的经济效益下滑。但主营业务利润和净利润减少,主要原因是受洪灾影响,造成发电量下降和发电成本增加。

1999年主营业务收入下降、利润增加的主要原因是,湖南省电力供应从1998 年起出现相对过剩现象,且1999年较1998年情况更为严重。电力需求由紧缺转化为相对过剩,导致了公司发电机组不能充分发挥经济效益。公司所属火电机组全年平均利用小时为4070小时,离火电机组平均年设计利用小时5000 小时仍存在较大差距；水电机组全年平均利用小时为2550小时,与年平均设计利用小时4000 小时也存在较大差异,其主要原因是丰水季节为防洪两水电站水库进行了必要的弃水。1998 年度公司发电量为40.20亿千瓦时,而1999年度仅为37.29亿千瓦时,减少2.91亿千瓦时。由于机组长期不能处于满负荷的经济运行状况,在售电收入下降的同时,又提高了单位成本,使公司的经济效益受到较大影响。为保证利润,公司在成本费用方面采取了进一步节约措施。因本年度的供电煤耗下降（湖南株洲电厂由377克 / 千瓦时降至 373克/千瓦时、金竹山电厂由451克/千瓦时降至450克/千瓦时）, 管理费用和财务费用也有较大降幅,从而取得了较好的效益。此外,张家界鱼潭水电站和贺龙水电站的库区水毁工程已于1998年9月基本修复；到1998年11月,鱼潭水电站发电机组及机房内的其他发电设备也已修复并开始发电。

2000年主营收入略有增加、利润略有下降的主要原因是,从2000 年下半年开始随着湖南省经济的全面复苏,全省用电量呈较快上升趋势,公司发电量由上半年的16. 13亿千瓦时增加到下半年的22.76亿千瓦时,增幅达41.11%,全年共计发电38.90亿千瓦时,比1999年度的37.29亿千瓦时增加了1.61亿千瓦时。虽然受公司发电机组装机容量未增加、上半年丰水季节生产能力受限制等因素影响, 但公司在成本费用方面采取了进一步节约措施, 使本年度供电煤耗得到有效控制（湖南株洲电厂由去年的 373克/千瓦时降至370克/千瓦时、金竹山电厂由450克/千瓦时降至449克/千瓦时）, 在一定程度上对主营收入增加起到积极作用。但是,由于2000 年发电用天然油价大幅提高,电力系统工资结构性调整,以及为湖南株洲电厂二期工程及华银天通花园房地产工程全面启动筹款,导致公司总的生产成本、管理费用及财务费用均有不同程度的提高,致使本年度净利润下降。

2001年中期,公司主营业务收入和主营业务利润接近达到2000年的50%, 但净利润与2000年中期（10497.68万元）比较,有一定幅度的下降,相当于2000年全年净利润的42%。由于湖南经济形势不断好转,社会用电量保持增长势头,2001 年上半年全省发电量比去年同期增加6.21%,同时电力市场逐步放开, 湖南省电网加大了＂厂网分开、竞价上网＂的改革力度, 公司所属金竹山火力发电分公司目前在湖南省大型火电厂中上网电量成本最低, 使得公司的综合上网电价水平低于湖南省电网的平均水平,存在价格优势,在全省火力发电量比去年同期减少2.88%的情况下,该分公司上网电量比去年同期有所增加。但是,今年湖南关停并转了许多小煤矿,本地原煤供应不足导致燃料综合成本上升,而竞价上网的电价又有所降低,使得公司的主营业务利润比去年同期有所减少。进入7月旱季节以来,湖南省大面积地区发生干旱, 火电机组发电量上升,公司发电装机绝大部分为火电机组,预计下半年公司生产形势将好于上半年。

本公司非主营业务中：其他业务收入近三年在34万元至376万元之间,对利润的贡献较小；投资收益1998-2000年度分别为1080万元、3474万元和4635万元,占当年利润总额的比例分别为7.28%、14.86%、21.84%,显示出公司资产结构初步具备多元化雏形,赢利和抗风险能力在逐步增强。2001年其他非主营业务收入636万元, 主要为投资收益,占净利润的8.58%,略高于去年的水平。

2、公司近三年及最近一期的三项费用情况：

（单位：元）

项目 2001年6月 2000年度 1999年度 1998年度

营业费用 15,552.00 4,000.00 59,300.00 1,500.00

管理费用 8,759,832.82 23,344,443.68 11,696,183.40 23,305,545.05

财务费用 23,782,679.34 62,811,330.15 44,924,261.53 60,651,476.55

1999年度公司由于供电煤耗下降,管理费用和财务费用也有较大降幅。

2000年公司由于发电用天然油价大幅提高,电力系统工资结构性调整,以及为湖南株洲电厂二期工程及华银天通花园房地产工程全面启动筹款, 导致公司总的生产成本、管理费用及财务费用均有不同程度的提高。

2001年中期,因人员增加以及报表合并范围扩大,公司营业费用和管理费用比去年同期增加,财务费用比去年同期增加2782973.02元,系流动资金贷款增加所致。

最近三年来,公司平均销售电价约0.30元/千瓦时,与同业上市公司相比,居较低水平,具体如下：

项目 2001年6月 2000年度 1999年度 1998年度

电价（元/千瓦时） 0.276 0.304 0.282 0.339

公司电价基本上随成本变动,而成本又与煤价、生产工人工资又关系密切,鉴于我国煤产量基本稳定、电力系统工资政策无重大波动, 该公司上网电价在相对长的时间内应不会有大的波动。如考虑到目前电价的形成机制和即将推开的电力体制市场化改革,本公司电价的提升空间较大,主业具有较强的市场竞争力。

3、1998-2000年度,公司短期财务状况指标显示,流动比率、速动比率、资产负债率变动较小,1999年、2000年流动比率和速动比率比1998年有所提高,资产负债率有所下降,指标向好；但同时,应收帐款周转率和存货周转率呈逐年下降趋势, 反映出公司在生产经营上需进一步加强资金回收和存货管理。2001年中期, 公司短期财务状况略微走低,原因除前述经营的外部因素,也与公司的主业投资项目（株洲电厂二期技改工程）和天通花园的全面开工建设有关。

2000年末与1998年末相比,本公司总股本由38400万股增加到64512万股 , 增加 26112万股,扩张了68%；总资产由253062.46万元增加到457683.73万元,累计增长85. 86%；股东权益由108617.06万元增加到259563.20元,累计增长138.97%；每股权益由2.83元增加到3.92元,增加38.6%；扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（调整后）在6.38%-12.41%之间,尽管有一定幅度的波动,但考虑到社会基准利率的大幅下降和本公司净资产的快速增长,上述收益率还是比较不低的。更重要的是,公司的不良资产极少,资产结构合理,资产质量较高,主业基础十分稳固。

4、发行人最近三年来的年度财务报表显示,货币资金逐年增加,分别为： 1998 年1.95亿元,1999年2.80亿元,2000年4.43亿元,2001年中期4.42亿元。货币资金显得较为充裕。

这主要是因为：

（1）株洲电厂二期技改（扩建）工程在国务院批准项目可行性报告后,各项前期准备工作基本就绪,该工程总投资逾22亿元,计划36个月完成,国家经贸委于 2000 年12月批准其开工（参见申请文件5-2-9）,2000年安排投资3.5亿元,其中, 建设银行贷款1.2亿元,自有极其他资金2.3亿元。由于建设期紧,工程建设所需土建施工及设备采购安装合同相继签约,为保证工程如期开工建设,需要大量资金投入和设备订购金,因此在发行人帐上须有较充裕的现金。

（2）建设银行为株洲电厂二期技改（扩建）工程承诺融资的资金在2000年9月到位5000万元,作为该工程建设的流动资金,存放在发行人的现金帐户上以保证工程建设的资金需要。

（3）在2000年底,发行人的应收帐款通过催收, 收回了一部分应收款和其他应收款,也相应增加了帐上的货币资金数额。

5、经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量情况

1998-2000年度,本公司现金及现金等价物净增加额一直为正,且保持在7900 万元至16250万元之间。2001年现金及现金等价物净增加额为-106万元。具体分析如下：

（1）经营活动产生的净现金流量为正,1998年为14274万元,1999年下降至2525 万元,2000年又大幅回升至30347万元,2001年中期为69578万元, 反映公司业务经营活动保持良好的运转状态。

（2）投资活动产生的净现金流量均为负,1998年为-12103万元,1999年猛增至 -54210万元,2000年回落至-16253万元,2001年中期为-32363万元, 反映公司维持一定规模主业投入和对外投资,1999 年数据较大系因前次配股资金收购法人股股东资产认购配股后剩余部分经营性资产所致,2001 年中期数据较大系因公司主业和其他投资项目开工建设所致。

（3）筹资活动产生的净现金流量为正,1998年10589万元,1999年增加至 59619 万元,2000年减少为8641万元,2001年中期又增至25299万元,反映公司具有较好的融资能力来满足正常经营和投资活动的资金需求。除向银行融资外,本公司1999 年发行三年期企业债券融资5020万元,以10 ：4的比例配股融资现金45095万元；2000年发行三年期企业债券融资现金8000万元。

6、重大投资、收益、收购兼并、债务到期偿还、银行授信及使用及重大资本支出情况

（1）重大投资、收益、收购兼并。本公司1998 年主要投资项目为华银天通花园,投资额5000万元。1999年以配股募集资金收购株洲电厂（老厂）,投资11585万元；收购湖南西部资源开发有限责任公司12841万元；收购湖南金竹山电厂 , 投资 104506万元。2000年投资5000万元,参股海通证券；投资5000万元,收购华银天通花园有限公司其余50%出资,华银天通花园有限公司成为公司的全资子公司；投资1200 万元,受让环球概念发展有限公司5%的股份,该公司以反收购方式在美国NASDAQ上市, 本公司持有股份占该上市公司股份的5 %,计465000股；投资4900万元, 组建深圳锦龙德投资发展有限公司,占该公司总股本的98%；投资3000万元, 参股深圳广兆信息咨询有限公司,占该公司增资后总股本的40%；投资1000万元, 参股清华科技创业投资有限公司,占该公司注册资本的5%；投资1000万元,参股大连理工大学科技园有限公司,占该公司注册资本的25%；投资1500万元,参股中国华银高科技创业有限公司 ,占该公司注册资本的30%；投资800万元,参股大连理工大学领先集团有限公司, 占该公司注册资本的16%；投资350万元,参股株洲天元玉晶建材有限公司,占该公司注册资本的23.3%。

（2）债务到期偿还、银行授信。本公司债务主要是因经营活动需要而向商业银行、财务公司、财政部门等法定融资机构借贷的短期流动资金和长期借款。具体借款单位及借款金额参见本公司1998-2000年的年度财务报告。本公司没有发生任何债务纠纷或诉讼。为保证湖南株洲电厂二期技改（扩建）工程资金需求, 建设银行总行承诺技改贷款90000万元（2000年已到位9000万元）,华中电力集团财务公司及其他金融机构也作出了融资承诺。2000年9月28日,本公司与中国建设银行长沙市天心支行依据建设银行的融资承诺签订了《借款合同》,借款金额83700万元人民币, 借款期限8年。

7、资产出售、抵押、置换、委托经营和重大担保诉讼或有及期后事项

（1）本公司未发生出售、抵押、置换资产的情况。

（2）本公司与省电力公司签订了《关于株洲电厂、金竹山电厂发电机组运行的行业协调的协议》。同时终止了双方签订的《关于华银株洲电厂2×12.5 万千瓦机组委托代管协议》、《关于金竹山电厂4×12.5＋2×5万千瓦机组委托代管协议》。

（3）为避免和防止同业竞争,省电力公司于2001年1月10 日向本公司出具了《关于避免和防止同业竞争的承诺书》。

（4）本公司与省电力公司于2001年1月5日签订了《购电协议》。

（5）省电力公司于2001年6月28日、7月16 日分两次归还所欠本公司售电款项共计40000万元,使本公司2000年末的应收帐款减少73.32%。

（二）本公司财务优势及困难

基于前述分析,本公司资产规模大,财务结构稳健,资产负债率合理,资产质地优良,除直接融资优势外,间接融资的空间也十分广阔。存在的主要困难是,随着资产、业务规模的不断扩大,对公司财务管理和资金运筹的要求更高,对公司财务决策的科学性和财务监控的及时性、有效性都提出了新的挑战。

（三）本公司经营和赢利能力的连续性与稳定性

本公司主营业务突出,经营基础稳固,财务结构稳健、合理, 资产的赢利能力和增殖潜力较大,在经营的连续性和稳定性上,不存在大的风险。

第十一节业务发展目标

十八、发行人的业务发展目标

（一）本公司的发展战略

1、电力行业及本公司的发展现状及发展趋势：

中国电力工业过去二十多年一直处于高速增长阶段 , 发展速度是惊人的。从 1996年下半年开始,全国电力供需基本平衡,从而结束了自70年代初开始持续20多年的全国性缺电局面, 中国电力行业的发展已由量的增长阶段进入以结构调整为主的阶段。随着电力工业的快速增长,的变化对电力企业经营的影响日益显著,在电力供大于求时期发电企业的经营风险加大,新增投资常规发电厂已开始出现风险；不过, 从长远来看,电力需求仍然处于持续增长之中。从湖南省情来分析：＂九.五＂期间电力持续快速发展,电力供需基本平衡,存在的主要问题是：电网缺乏调峰能力, 即使在缺电已经缓解的部份地区,高峰时段仍然缺少电力；电源布局及电源结构不合理,水、火电结构不合理,丰枯、峰谷矛盾突出；电力消费市场潜力巨大。这一形势既向本公司提出了挑战,又为本公司的进一部成长提供了巨大空间。从公司自身的现状分析,在电力行业经营环境的发生较大改变的情况下,作为国家电力系统为数不多的上市公司之一,公司在企业建立现代企业制度,规范经营,面对市场竞争方面,已经先行一步。

面对上述大形势、大背景,结合本公司发展的实际,公司在近三年乃至＂十 o五＂期间工作的总指导思想是：以发展为主题、以结构调整为主线、以改革和科技进步为动力、以追求股东利益最大化为宗旨,继续贯彻＂发展、改革、管理、效益＂和＂法制、监管、规范、自律＂两个＂八字方针＂,努力实现创一流的发展战略,加强精神文明建设,实现公司持续快速健康发展,努力本公司建设成为新一代蓝筹股的典范。

2、本公司在未来三年乃至五年总体发展战略基于以下经营理念和业务发展模式：

（1）基本原则：以实现投资者回报最大化为第一目标。

（2）战略目标：战略目标是保持公司持续成长,成为中国电力行业资产优良、赢利能力强、投资价值高的上市公司。

（二）整体经营目标及主要业务的经营目标；

1、本公司未来整体经营目标及主要业务的经营目标如下：

（1）电设备总装机容量增加70%。2000年末总装机容量为94.43万千瓦,到2005 年末总装机容量在160万千瓦以上,初步完成机组结构的调整。

（2）年发电量增长100%。2000年年度总发电量38.90亿千瓦时,2005 年年度总发电量目标78亿千瓦时。

（3）总资产规模增长70%。2000年总资产45.77亿元；2005末总资产目标78 亿元。

（4）净资产增长60%。 2000年年末净资产25.96亿元；2005年净资产目标42亿元。

（5）净资产利润率保持在6%以上。2000年净资产利润率6.84%；

2001-2005每年净资产利润率保持在6%以上。

（6）实现净利润增长60%。2000年实现净利润1.77亿元；2005年计划净利润的目标2.84亿元。

这些数据主要依据如下：

（1）国家电力发展＂十五＂规划和湖南省、湖南电力工业＂十五＂规划和发展战略；

（2）最近三年的资产增长、发电装机容量增长、经营业绩,特别是1999年增资配股以后两年来主营业务的经营实绩；

（3）本次配股募集资金投资项目株洲电厂二期2台30万千瓦发电机组在2003年开始并网发电。据电力工业部电力规划设计总院电规土水（1998）8 号文件《关于印发湖南株洲电厂二期技改工程可行性研究报告审查意见的通知》附件2 《财务评价指标一览表》第8项（由电规院火电厂经济评价系统V6.1软件自动计算得出）,项目全部投资的内部收益率13.15%,投资利润率为8.81%,资本金利润率为29.97%,年平均利润总额（税后）为16594万元；

（4）本次配股后,期内再进行一次直接融资

（5）利率、税收政策等不发生显著的、对发行人不利的变动。

2、本公司 2001年的主要工作目标：

（1）实现主营业务收入109500万元,其它收入10000万元。

（2）利润总额22000万元,净利润18700万元。其中：主营利润总额17000万元, 非电产业利润5000万元。

（3）总上网电量35.5 亿千瓦时。

（4）供电煤耗率：株洲电厂369克/千瓦时；金竹山电厂448克/千瓦时。

（5）在湖南省电力公司的支持下,做好株洲电厂二期工程前期工作后, 适时启动,抓紧开工建设。

（6）在湖南省电力公司的支持下,完成吸收合并衡阳电力发展股份有限公司（白渔潭水电站）的工作。

（三）实现发展目标的具体举措

1、产品开发计划

一是依托湖南省电力公司的管理经验和管理人才, 进一步挖掘所属电厂的生产潜力,千方百计努力降低煤耗、降低大修费用和管理费用,压缩燃料费等＂三费＂成本,使发电成本进一步降低；二是加强对所属电厂经济责任制考核,湖南金竹山电厂、株洲电厂实行综合电价,提高竞价上网的竞争力。公司所属火电厂依靠炕口电厂和负荷中心电厂的优势,在省电力公司的支持下,提高发电机组的利用小时；三是公司所属水电厂要狠抓设备治理和维护管理工作, 大力提高设备完好率并做好优化调度工作提高设备利用小时。

2、人员扩充计划

本公司将根据各项业务发展的需要,按照现代企业人力资源管理要求,吸纳高素质的技术人才和管理人才,改善员工队伍,形成保障企业长期持续发展的人力资源新机制。

3、技术开发与创新计划

大力推进技术进步,通过技术改造,提高火电机组等效可用系数和调峰能力, 降低煤耗；通过技术改造提高水电机组的出力和效率。随着国家环保标准的提高, 对火电厂的污染物排放控制将更加严格,因而火电厂的环保任务将日益繁重,本公司将依靠技术进步下大力气发展电力环保业务,并使其成为公司的业务特色,向社会提供无污染、清洁的能源。以株洲电厂玉晶石建材项目为起点, 大力发展粉煤灰的综合利用。

4、市场开发计划

（1）在2003年争取装机容量达到120万千瓦以上,实施机组结构调整工作,控股电厂达国家电力公司一流电厂标准,力争公司净资产收益率保持在6%左右。使华银电力成为湖南省电力市场电力供应份额大、有竞争力的电力供应商。

（2）根据电力市场对竞争主体份额的限制,积极探索在全国范围内投资发电项目或收购兼并发电公司,发展调峰电厂业务,力争在2005年前, 初步完成机组结构调整工作,装机容量达到160万千瓦以上。努力发展电力环保业务并使其成为公司的业务特色,并在电力环保技术开发、技术应用、管理方面达到业内先进水平。

（3）投资电网经营业务。

（4）成为华中电网最有竞争力的电力供应商,在全国范围内成为电力环保应用、开发最有实力的,并获得高于同行业平均利润水平的电力供应企业,跻身电力行业全国一流上市公司行列。

5、再融资计划

充分发挥上市公司从证券市场直接融资的再融资功能, 认真研究和运用增发新股的融资方式,＂十.五＂期间,确保公司在证券市场上除本次配股外,以增发新股或可转换债券的形式再进行一次融资。

6、收购兼并及对外扩充计划

大力发展主业、积极发展非电产业,始终把电力的发展摆在首位,同时不局限于发展电这个单一的产业。公司将适度提高非电产业在整个业务中所占比重, 实现公司综合整体实力的不断壮大。积极稳妥投资高新技术产业和风险投资,2005 年非电项目资产达到公司总资产的15%左右,非电力业务实现利润占公司总利润的25%左右。如国家电力体制改革政策许可,2001年计划在湖南省电力公司的支持下,完成吸收合并衡阳电力发展股份有限公司（白渔潭水电站）的工作。

7、深化改革和组织结构调整的规划

（1）进一步规范公司治理结构,推进企业制度创新。进一步完善股东会、董事会、监事会的职能；理顺＂新老三会＂关系,更好地发挥董事、监事在决策和监督中的作用,使决策更加科学、高效。强化企业员工和对经营者的激励约束机制。对投资高风险行业,还将进一步强化决策监督和风险管理。

（2）努力推进经营机制和企业管理创新。尤其要在深化企业内部改革上加大力度,深化企业内部劳动、工资、社会保险三项制度改革,在分配机制和用人机制上有新突破。通过改革人事制度、收入分配制度, 形成适应现代企业制度要求的选人用人新机制,形成企业优胜劣汰的新机制；强化企业内部管理,按照现代企业制度＂管理科学＂的要求,健全和完善各项管理制度,严格遵循上市公司信息披露的新规定。加强公司的内审监督,完善和强化自我约束机制,保证公司依法依规稳健经营、规范发展。

本次配股是公司成立以来的第三次资本运营大动作。通过本次配股发行, 本公司将募集较大规模量的资金,投入主业项目,对实现公司近期和长远的发展目标都是至关重要的。

第十二节本次募集资金运用

十九、募集资金的使用计划

（一）预计通过本次配股发行募集资金的总量及其依据

根据本公司2001年4月6日召开的2000年度股东大会决议, 本次配售发行股票总数为66,528,000股,每股配售价为人民币7-10元,实际执行的配售价在7.0元,可募集的货币资金为46569.60万元,扣除本次配股发行费用约1740万元后,预计实际可募集货币资金约为44830万元。

（二）募集资金使用计划

该货币资金拟全部用于本公司所属全资子公司湖南株洲火力发电公司二期技改（扩建）工程项目,作为项目资本金。该项目系利用湖南株洲电厂拆除的1-9号老机组场地,新建2台30万千瓦机组,等额替代湖南省电网内已经和计划关停、淘汰的 22 台共61.09万千瓦超期服役的老旧机组。项目的动态投资总规模225195 万元（国电电规〖2000〗594号）,建设期36个月。

（三）董事会或股东大会对本次募股资金投向项目的主要意见

本公司董事会于2001年3月2日一致通过《关于本次配股募集资金投资项目的可行性研究报告》、一致通过关于本次配股募集资金投向的议案。

本公司股东大会于2001年4月6日一致表决通过《关于本次配股募集资金投资项目的可行性研究报告》,作出关于本次配股募集资金投向的决议,同意前述募集资金使用计划。

本公司董事会和股东大会认为：前述募集资金的投资项目＂建成后, 将成为公司一个十分重要的利润增长点。＂

（四）项目批准情况：

1、国家经济贸易委员会以《关于审批湖南株洲电厂二期技改项目可行性研究报告的请示》（国经贸投资〖2000〗75号）上报国务院, 其审批意见摘要如下：＂根据以上情况,我们认为湖南株洲电厂二期技改工程符合国家产业政策,有利于改善湖南电网电源结构,建议批准其可行性研究报告＂。

2、国务院于2000年3月, 批准国家经济贸易委员会《关于审批湖南株洲电厂二期技改项目可行性研究报告的请示》（国家经贸委国经贸投资〖2000〗263号）,同意国家经贸委的审批意见。

3、国家电力公司以《关于湖南株洲电厂二期技改工程（2×300MW ）初步设计的批复》（国电电规〖2000〗594号）,批准了株洲电厂二期技改工程（2×300MW）初步设计计划。

湖南株洲电厂二期技改工程项目原总投资概算为271260万元, 项目由本公司、湖南省电力公司、株洲市国有资产投资经营有限公司三方按6 ： 3 ： 1 的比例共同投资组建株洲发电有限责任公司建设和经营,建设期36个月。为保证该项目的顺利建设和后续经营,经项目公司投资三方协商并签定协议,改由本公司独资组建项目公司进行投资建设。同时, 对项目进行的优化设计方案经国家电力公司批准（国电电规〖2000〗594号）,动态总投资调整为225195万元。

（五）资金使用计划时间安排、预计产生效益的时间及投资回收期

本次配股募集资金拟全部一次性用作前述项目的项目资本金（按项目总投资规模20%计算）。项目预计从2002年开始产生效益。项目完成后,年可节约标煤90万吨, 二氧化硫排放量减少60%,除尘效率达99.5%以上,项目全部投资内部收益率13. 15%, 投资回收期8年2个月。项目投产后平均上网电价为0.34元/千瓦时,湖南省物价局已出函同意（按目前电力行业的电价确定机制和政策规定）。

（六）拟投资项目的资金需求,其缺口部分的资金来源及落实情况

本次配股募集资金拟投资项目,全部资金需求为225195万元,除本次配股所募资金外,建设银行湖南省分行承诺技改贷款83700万元（2000年已到位9000万元）, 华中电力集团财务公司及其他金融机构承诺对该项目进行融资。

二十、募集资金运用对主要财务状况和经营成果的影响

本次配股募股资金运用对本公司主要财务状况及经营成果的影响如下：

（一）对净资产的影响

将使本公司净资产增加44830万元,净资产额由 2000 年末的 259563 万元增至 304393万元,增加17.27%。

（二）对每股净资产的影响

在增加净资产的同时,本公司股本增加6652.8万股,总股本由2000年末的 64512 万股增至71164.8,增加10.31%。每股净资产配股2000年末为4.023元,2001年中期为 4.016,预计本次配股后为4.277元,与2000年末相比增加6.31%,与2001年中期相比增加6.50%。

（三）对净资产收益率的影响

由于净资产增加17.27%,如公司业绩增长达不到17.27%的水平,则净资产收益率将会下降。如按扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率6%的水平计算, 本公司税后净利润（扣除非经常性损益后）应达到18264万元, 在2000年度16528万元的基础上,增长10.50%。

（四）对资产负债率的影响

本次配股对公司资产的影响主要是增加股东权益,增加净资产额,不增加负债额, 因而也增加总资产额。若公司在2000年末的基础上不增加负债, 则本公司资产负债率将由2000年末的36.34%下降至32.37 %。考虑到本次配股投资项目的资金需要和公司的融资能力,公司将根据项目进展情况向金融机构借债。

从金融机构目前的贷款承诺（建设银行湖南省分行承诺贷款83700万元,分期借贷）和已到位资金（建设银行9000万元）情况看,本公司2001 年末资产负债率应接近2000年末的水平。实际上,本公司资产负债率（母公司）2001年中期末为41.24%, 比2000年末提高了近5个百分点,预计本次配股后, 公司资产负债率（母公司）将大致保持在2000年末的水平。

（五）对盈利能力的影响

本次配股募股资金投资项目对本公司主业发展和公司长期成长、持续赢利能力的提高具有十分积极的意义。由于项目建设周期和全部效益显现的时滞性,短期内, 公司的赢利能力预计不会有大的提高。对此,本公司已作了详细、充分考量,将采取积极有效措施,使公司继续具备较强的赢利能力,争取完成2001年实现净利润 18264 万元的赢利目标,以回报股东。

（六）对资本结构的影响

本次配股,将进一步优化公司资本结构。配股后,公司总股本中, 社会公众股将增加6652.8万股,由配股前的22176万股增至28828.8万股,社会公众股股东持股比例由配股前的34.375%增至40.51%,增加6.135个百分点；法人股股东持股数量保持不变,持股比例由65.625%下降至59.49%,减少6.135个百分点。在资产结构上, 股东权益增加44830万元。

二十一、本次配股募股资金拟投资项目的具体情况

本次配股募股资金拟投资项目以下具体情况, 参见本配股说明书＂备查文件＂第（十）项＂《湖南株洲电厂二期技改项目可行性研究报告》＂：

（1）投资概算情况,预计投资规模,募股资金的具体用项及其依据,包括用于购置设备、土地、技术以及补充流动资金等方面的具体支出；

（2）所投资项目的技术含量,包括产品的质量标准和技术水平,生产方法、工艺流程和生产技术选择,主要设备选择,主要技术人员要求,研究与开发措施,核心技术及其取得方式；

（3）主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况；

（4）投资项目的产出和营销情况,包括产品现有和潜在生产能力, 投资项目的产量、价格及产销率,替代产品,产品出口或进口替代,产品销售方式及营销措施；

（5 ）投资项目可能存在的环保问题及采取的措施（项目报告书已经原国家环境保护局环发〖1997〗811号文的批准同意）；

（6）资金缺口的补充来源（前述＂募集资金使用计划＂中已说明）；

（7）投资项目的选址,拟占用土地的面积、取得及处置方式；

（8）投资项目的效益分析,包括现金流、内部收益率、达产期、回收期和项目的市场生命周期等；

（9）项目的组织方式,项目的实施进展情况。

十三节前次募集资金运用

二十二、前次募集资金的运用情况

（一）发行人资金管理的主要内部制度

1、本公司资金管理的主要内部制度参见本配股说明书《备查文件目录》第（九）项＂本公司《华银电力股份有限公司管理制度汇编》＂。

2、本公司资金管理的内部批准程序如下：

（1）资金额在公司净资产额5%以上的对外借款、担保、抵押、投资和其他运用,由股东大会审议批准后实施；

（2）资金额大于500万元,但绝对金额小于或等于公司净资产额5%的对外借款、担保、抵押、投资和其他运用,由董事会审议批准后实施；

（3）资金额在500万元以内（含500万元）的对外借款、担保、抵押、投资和其他运用,由公司经理办公会议集体讨论通过后实施。

（二）资金数额及到位时间

经中国证监会公司字〖1999〗 67号文批准,公司1999年8月向全体股东每10股配售4股,共配售发行15360万股,每股配股价8.8元,募集资金总额135168万元。其中法人股股东配售10080万股,法人股股东以湖南省金竹山电厂、湖南省株州电厂（老厂）的部分经营性净资产和湖南西部资源开发有限责任公司的权益计88704 万元认购配股；向社会公众股股东配售5280万股,扣除承销费等发行费用1369. 42万元后, 实际募集货币资金45094.58万元。配股募集资金已于1999年9月14日到位,并业经开元会计师事务所（1999）内验字第047号验资报告验证。

三募集资金的实际使用情况

1、公司《配股说明书》中承诺募股资金主要用于：

（1）、收购湖南省金竹山电厂法人认购配股后剩余经营性净资产；

（2）、补充公司流动资金。

2、公司募集资金实际投入情况

（1）、收购湖南金竹山电厂法人认购配股后剩余经营性净资产 40227.49万元, 该款项已于1999年11月全额划入湖南省电力公司。

（2）、剩余募集资金4767.09万元,用于补充公司流动资金。

（四）募集资金效益情况

公司法人股股东用来认购配股的湖南西部资源开发有限责任公司已注销, 主要水电资产已进入公司,增强了公司在水电领域的内的技术和管理力量。

公司法人股股东用来认购配股的湖南省株州电厂（老厂）的部分经营性净资产主要为株州电厂二期扩建项目所需,为项目的实施奠定了良好的基础。

收购湖南省金竹山电厂,效益良好。发行后当年净资产收益率为7.62%, 高于同期银行存款利率。

（五）开元会计师事务所对本公司前次募集资金运用情况出具的专项审核报告, 结论如下：

＂我们认为, 贵公司前次募集资金的实际使用情况与董事会的相关说明及有关信息披露文件完全相符。＂

第十四节股利分配政策

二十三、发行人股利分配政策

（一）本公司税后利润分配政策

本公司《公司章程》第一百四十八条规定,公司缴纳所得税后的利润,按下列顺序分配：

1、弥补上一年度的的亏损；

2、提取法定盈余公积金百分之十；

3、提取公益金百分之五；

4、提取任意盈余公积金；

5、支付股东股利。

公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的可以不再提取。提取法定公积金、公益金后,是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。

同时,《公司章程》第一百四十九、第一百五十一条还规定：公积金转为股本时,按股东原有股份比例派新股；但法定公积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五；公司可以采取现金或者股票方式分配股利。

（二）最近三年的股利分配政策和实际分配情况

1、1998年度,公司实现净利润130,610,597.12元,提取10%的法定公积金13,061, 059.71元,提取5%的公益金6,530,529.86元,加上上年度未分配利润95,391,798. 08 元,未分配利润合计206,410,805.63元。为谋求公司长远利益,保持公司持续健康发展,根据公司实际情况,未进行利润分配,也未用资本公积金转增股本。

2、1999年中期,公司资本公积金为415,119,773.23元,经公司1999 年第五次董事会决议,拟对全体股东按现有股本（38,400万股）,每10股转增2.8 股（按配股实施后的股本53,760万股计,则每10股转增2股）。实施本次转增股本需动用资本公积金107,520,000元,节余307,599,773.23元。

3、1999年度,公司实现净利润198,032,272.44元。提取10% 的法定盈余公积金 20,130,251.01元,提取5%的公益金10,065,125.51元,上年度结余未分配 200, 160 ,809.37元,提取任意盈余公积金6,649,733.59元,1999年度可供分配利润361, 347 ,971.70元。根据公司实际情况,未进行利润分配,也未用资本公积金转增股本。

4、2000年度：公司2000年度实现净利润177,490,551.48元。根据公司章程规定,提取法定盈余公积金17,965,660.62元,提取公益金8,982,830.31元,上年度结余未分配利润279,064,417.04元,2000年度可供分配利润429,606,477.59元,张家界水电开发有限责任公司提取任意盈余公积2,065,702.04元后,公司结余未分配利润427, 540,775.55元。

分配方案：为发展公司业务,扩大经营能力,提高经济实力和抗风险能力, 提取 250,000,000元转为公司任意盈余公积；以2000年末总股本645,120, 000股为基数, 向全体股东每10股派发现金1元（含税）,共计派发现金股利64,512,000元；加上以前年度个人股东分红多提个人收入所得税183,200元,结余未分配利润113,211,975 .55元结转到2001年。本年度不进行资本公积金转增股本。

5、2001年中期,公司未分配利润,也未进行资本公积金转增股本。

（三）本次发行前形成的未分配利润的分配政策

本公司股东大会决定2001年度利润分配政策：2001年度财务决算后, 对全体股东分配利润一次。2000年未分配利润和2001年度实现的净利润之和的20%至50%用于 2001年度的股利分配,股利分配以派发现金的方式为主。现金股利占股利分配的比例不低于60%,具体分配方案届时将由公司董事会制定并报股东大会通过。

第十五节其他重要事项

二十四、其他重要事项

（一）本公司严格按照《证券法》和中国证监会关于上市公司信息披露的有关规定及上海证券交易所的上市规则、信息披露要求,除公布公司年度报告、中期报告、董事会、监事会、股东大会会议情况等常规信息外, 凡影响公司重大经营活动的事项也予以及时、准确、完整地披露。本公司除在中国证监会和上交所指定的报刊上披露信息外,在指定的网站和本公司的网站上同时向投资者披露各种信息。本公司将根据中国证监会和上海证券交易所的监管要求, 做好对公司季度报告的披露工作。

本公司负责和投资者联系的部门为公司证券部, 负责人为董事会秘书金毓江先生,证券事务代表刘杰先生,电话号码：0731-5543400、5543457,传真电话： 0731 -5502984,电子信箱：hyep＠cs.hn.cn,通信地址：湖南省长沙市韶山北路428号,邮政编码：410007,公司国际互联网网址：http：//www.hypower.com.cn 。

（二）本公司重要合同

1、2001年1月5日,本公司与控股股东湖南省电力公司签订《购电协议》, 有效期限2年。协议规定由省电力公司按湖南省经贸委下达的发电指标,保证本公司每年的最低上网电量,同时规定了电费定价原则和电费结算原则。同时 , 省电力公司于 2001年1月10日向发行人出具《关于避免和防止同业竞争的承诺函》,承诺对本公司新建发电机组日后运营与日常经营活动,除涉及行业管理、行业规划、技改报批等方面事项的归口管理外, 将不以直接或以其他任何间接的方式对其行使经营管理权或进行干预；从2001年1月1日起的五年内, 将以国家批准的上网电价或公允的市场价格每年度向本公司购买不低于35亿千瓦时的电量, 并根据湖南全省电力生产和消费市场的增长水平及贵公司装机容量的增加情况,及时调整购电量,保证购电量的同比例增长等。

2、2000年9月28日,本公司与中国建设银行长沙市天心支行签订了《借款合同》 ,借款金额83700万元人民币,用于本公司湖南株洲电厂二期技改（扩建）工程。借款期限8年。该合同系依据建设银行对湖南株洲电厂二期技改（扩建）工程项目的融资承诺签订的。

3、2000年9月2日,本公司、省电力公司和株洲市国有资产投资经营有限公司签订了《关于株洲电厂二期2×300MW技改工程投资方案变更的协议》。其主要内容是：省电力公司及其投资委托单位根据三方商定的原则, 同意退出株洲电厂二期技改（扩建）工程的建设与管理,由本公司全资建设。

4、2001年3月5日,本公司与大鹏证券有限责任公司签订了本次配股承销协议。该协议规定承销商包销本次社会公众股的可配部分。

上述协议内容符合《中华人民共和国合同法》国家法律、法规的规定, 不存在履行的法律障碍。

（三）本公司没有因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的侵权之债。

（四）本公司与控股股东及其他股东不存在相互提供担保的情况。

（五）诉讼或仲裁事项

本公司与深圳市广兆信息咨询有限公司存在一起存款质押担保纠纷案。

2000年11月1日,本公司与深圳市广兆信息咨询有限公司（以下简称＂广兆公司＂）的法定代表人刘广建先生签订了《协议书》。该协议书的主要内容：刘广建先生作为拥有广兆公司70%股权的控股股东,应保证广兆公司于2000年11月20日前获得信息产业部关于准许其在全国扩大经营电话信息服务和经营计算机信息网络国际联网业务的审批文件的全部正本原件。2000年11月2日,广兆公司向本公司出具了质押书,将存于招行深圳燕南支行、存单号00133694、帐号4481451810101号的定期存单 1700万元交给予质押权人代表,该存单作为刘广建先生与质押权人于2000年11月1日所签订＂协议书＂的质押担保。因刘广建在规定时间内未取得批文而导致合同无法履行,2000年11月28日,本公司以存单质押合同纠纷为由依法向湖南省长沙市中级人民法院起诉广兆公司,并将刘广建先生作为第三人,要求其履行担保和还款义务。湖南省长沙市中级人民法院已冻结广兆公司存款1700万元,并于2001年4月26日开庭审理该案,判决书将于近期下达。

本公司现正在诉讼的存单质押担保合同一案, 不会对公司的生产经营活动造成影响,也不会给公司造成较大经济损失。

除上述案件外,本公司不存在其他尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

（六）持有本公司20%以上股份的股东、控股子公司,本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

（七）本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在受到刑事诉讼的情况。

第十六节董事及有关中介机构声明

二十五、发行人全体董事声明：

声明

本公司全体董事承诺本招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

湖南华银电力股份有限公司（盖章）

董事（签名）：

李维建彭建中刘友夫佘小林周昕李其中

王文敏刘力耕刘建新张国新黄小文

二十六、主承销商声明：

声明

本公司已对招股说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

大鹏证券有限责任公司（盖章）

本次配股承销项目负责人（签字）：梁柱

公司授权代表（签字）：王启文

二十七、发行人律师声明：

声明

本所及经办律师保证由本所同意发行人在招股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容已经本所审阅, 确认招股说明书不致因上述内容出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏引致的法律风险,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

湖南银联律师事务所（盖章）

事务所负责人（签字）：赖杰

经办律师（签字）：陈敏辉赖杰

二十八、会计师事务所声明：

声明

本所及经办会计师保证由本所同意发行人在招股说明书及其摘要中引用的财务报告已经本所审计,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

湖南开元有限责任会计师事务所（盖章）

事务所负责人（签字）：李双桂

经办注册会计师（签字）：李第扩王卫华

第十七节附录和备查文件

附录

（一）本公司2001年度第一次股东大会关于配股的决议（摘要）：本次配股以 2000年末总股本645,120,000股为基数,每10股配售3股,共可配售193,536,000股,实际配售66,528,000万股。其中：国有法人股股东湖南省电力公司可配售92,956,513 股,经财政部财企字〖2001〗228号文件批准,承诺放弃本次配股,其他发起人和法人股东已承诺放弃配股；社会公众股股东配售66,528,000股。配股价格为7-10元/股。本次配股募集资金投向：拟全部用于公司所属全资子公司湖南株洲火力发电公司二期扩建工程。该项目为在株洲电厂（老厂）已拆除的旧机组位置新建2× 30万千瓦机组,项目可行性研究报告已经国务院批准（国经贸投资〖2000〗75号、263号）并于2000年12月批准开工（国经贸投资〖2000〗1244号）,项目总投资225195 万元。除本次配股所募资金外,建设银行、华中电力财务公司及其他金融机购承诺对该项目进行融资。本次配股决议有效期限：自本次股东大会审议通过之日起一年有效。授权董事会全权办理与本次配股有关事宜。

（二）2001年3月6日《上海证券报》、《中国证券报》刊登本公司2000年度报告摘要。

（三）2001年3月6日《上海证券报》、《中国证券报》刊登公司董事会2001年第一次会议决议公告及召开2000年度股东大会公告。

（四）2001年3月6日《上海证券报》、《中国证券报》刊登《公司前次募集资金使用情况专项报告》。

（五）2001年4月7日《上海证券报》、《中国证券报》刊登公司 2000 年度股东大会决议公告及银联律师事务所为股东大会召开出具的法律意见书。

（六）2001年6月14日《上海证券报》、《中国证券报》刊登公司2000年第3次董事会按中国证监会最新文件精神,就符合配股条件重新作出决议的公告。

（七）公司章程修改内容简述：按照《上市公司章程指引》对公司章程进行了修改,上述修改已经公司 1998 年6月26 日召开的1997 年度股东大会审议通过。修改后的公司章程符合《中华人民共和国公司法》的规定。

备查文件

投资者可查阅与本次发行有关的所有正式法律文件,具体如下：

（一）《公司章程》正本；

（二）中国证监会核准本次配股发行的文件；

（三）与本次配股发行有关的重大合同；

（四）本次配股承销协议书；

（五）最近三年的财务报告及审计报告原件；

（六）开元会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报告；

（七）开元会计师事务所关于本公司报告内部控制制度的评价报告；

（八）银联律师事务所为本次配股发行出具的法律意见书和律师工作报告；

（九）本公司《内部管理制度汇编》；

（十）《湖南华银株洲火力发电公司二期技改（扩建）工程项目可行性研究报告》

（十一）其他与本次配股发行有关的重要文件。

查阅时间：工作日上午8：30-11：30,下午2：00-5：00。

查阅地点：公司及主承销商的法定住所

湖南华银电力股份有限公司

二零零一年十一月三十日

┌────┐

│股东大会│

└──┬─┘ ┌───┐

├─────┤监事会│

│ └───┘

┌──┴─┐

│董事会 │

┌─────┐ └──┬─┘

│董事会秘书├────┤

└─────┘ ┌──┴─┐

│ 总经理 │

└──┬─┘ ┌─────┐

┌────┐ ├───────┤总会计师 │

│副总经理├─────┤ └─────┘

└────┘ │ ┌─────┐

├───────┤总工程师 │

│ └─────┘

┌──┬──┬──┬──┬┴─┬──┬──┬──┬──┬──┬──┬─┐

│┌─┴─┐│┌─┴─┐│┌─┴─┐│┌─┴─┐│┌─┴─┐│ ┌┴┐│

││办公室│││财务部│││投资部│││证券部│││生产部││ │人││

│└───┘│└───┘│└───┘│└───┘│└───┘│ │事││

┌┴─┐ ┌─┴──┐┌─┴──┐┌─┴──┐┌─┴──┐┌─┴┐│部││

│金竹│ │珠洲电厂││张家界 ││电力工程││物业公司││天通│└─┘│

│山电│ └────┘│水电公司││公司 │└────┘│公司│┌──┴┐

│厂 │ └────┘└────┘ └──┘│锦龙德│

└──┘ │公司 │

└───┘

合并资产负债表

单位：元

资产 2001年6月30日 2000年12月31日

流动资产：

货币资金 441,735,523.62 442,796,153.90

短期投资 12,000,000.00 60,910,000.00

减：短期投资跌价准备 -

短期投资净额 12,000,000.00 60,910,000.00

应收票据 8,530,317.93 32,739,564.00

应收股利 6,019,125.68 -

应收利息 - -

应收帐款 332,057,006.67 545,521,120.15

其他应收款 427,437,806.59 413,863,696.73

减：坏帐准备 7,486,188.39 7,505,867.19

应收款项净额 752,008,625.87 951,878,949.69

预付帐款 93,535,552.78 33,195,545.47

存货 325,572,622.55 238,877,686.99

减：存货跌价准备 443,716.09 318,598.99

存货净额 325,128,906..46 238,559,088.00

待摊费用 4,108,575.35 820,505.86

待处理流动资产净损失 - 22,993.11

一年内到期的长期债权投资 - -

其他流动资产 - -

待转其他业务支出 - -

流动资产合计 1,650,996,531.17 1,760,922,800.03

长期投资：

长期股权投资 231,861,841.54 231,861,841.54

长期债权投资 - 270,188.20

其中:股权投资差额 7,684,841.54 7,684,841.54

合并价差 - 77,000.00

长期投资合计 231,861,841.54 232,132,029.74

减:长期投资减值准备 - -

长期投资净额 231,861,841.54 232,132,029.74

固定资产：

固定资产原价 3,831,310,156.87 3,719,276,677.72

减：累计折旧 1,720,692,424.15 1,614,544,342.99

固定资产净值 2,110,617,732.72 2,104,732,334.73

工程物资 - -

在建工程 637,321,764.37 192,835,810.81

固定资产清理 - -

待处理固定资产净损失 - -

固定资产合计 2,668,934,605.98 2,297,568,145.54

无形资产及其他资产：

无形资产 196,167,771.48 274,219,759.70

开办费 4,826,276.03 8,079,662.03

长期待摊费用 6,545,142.81 3,914,859.24

其他长期资产 - -

无形资产及其他长期资产合计 207,539,190.32 286,214,280.97

递延税项：

递延税款借项 - -

资产总计 4,759,332,169.01 4,576,837,256.28

流动负债：

短期借款 602,000,000.00 465,500,000.00

应付票据 - 3,900,000.00

应付帐款 205,769,146.79 198,762,628.16

预收帐款 12,057,830.33 13,907,792.32

代销商品款 - -

应付工资 23,943,746.16 21,897,041.79

应付福利费 11,427,035.62 9,417,027.93

应付股利 7,911,298.58 64,730,764.84

应交税金 115,209,181.13 123,281,817.41

其他应交款 1,798,063.37 2,084,318.84

其他应付款 119,408,309.47 198,603,609.40

预提费用 -

一年内到期的长期负债 194,578,000.00 264,888,761.11

其他流动负债 - -

流动负债合计 1,294,102,611.45 1,366,973,761.80

长期负债： -

长期借款 810,443,520.09 549,699,149.02

应付债券 - -

长期应付款 1,445,541.61 1,963,119.41

住房周转金 - -

其他长期负债 639,260.61 400,000.00

长期负债合计 812,528,322.31 552,062,268.43

递延税项：

递延税款贷项 - -

负债合计 2,106,630,933.76 1,919,036,030.23

少数股东权益 61,923,764.06 62,169,221.94

股东权益：

股本 645,120,000.00 645,120,000.00

资本公积 1,456,424,302.79 1,456,424,302.79

盈余公积 369,024,992.10 380,875,725.77

其中：公益金 40,769,218.98 44,719,463.54

未分配利润 120,208,176.30 113,211,975.55

股东权益合计 2,590,777,471.19 2,595,632,004.11

负债和股东权益合计 4,759,332,169.01 4,576,837,256.28

资产 1999年12月31日 1998年12月31日

流动资产：

货币资金 280,270,152.74 194,623,633.72

短期投资 20,000,000.00 20,115,000.00

减：短期投资跌价准备

短期投资净额 20,000,000.00 20,115,000.00

应收票据 80,934,717.00 5,190,000.00

应收股利 -

应收利息

应收帐款 522,258,417.04 189,979,425.71

其他应收款 383,273,089.30 94,109,462.56

减：坏帐准备 7,109,047.08 3,413,485.45

应收款项净额 898,422,459.26 280,675,402.82

预付帐款 43,992,163.81 36,172,459.74

存货 186,181,320.98 33,335,252.04

减：存货跌价准备 774,384.91

存货净额 185,406,936.07 33,335,252.04

待摊费用 5,805,712.39 513,023.89

待处理流动资产净损失 - 13,594.28

一年内到期的长期债权投资 - -

其他流动资产 - -

待转其他业务支出 - -

流动资产合计 1,514,832,141.27 570,638,366.49

长期投资：

长期股权投资 105,000,000.00 132,680,000.00

长期债权投资 254,119.60 -

其中:股权投资差额 8,645,446.70 -

合并价差 - -

长期投资合计 113,899,566.30 132,680,000.00

减:长期投资减值准备 - -

长期投资净额 113,899,566.30 -

固定资产：

固定资产原价 3,608,906,087.97 1,835,797,416.17

减：累计折旧 1,363,687,737.67 306,175,225.28

固定资产净值 2,245,218,350.30 1,529,622,190.89

工程物资 -

在建工程 325,676,994.51 289,740,675.62

固定资产清理 -742,662.19 7,780.00

待处理固定资产净损失 -

固定资产合计 2,570,152,682.62 1,819,370,646.51

无形资产及其他资产：

无形资产 201,120,783.70 101,987.70

开办费 10,832,944.24 2,341,658.48

长期待摊费用 59,973.91 2,079,173.91

其他长期资产 -

无形资产及其他长期资产合计 212,013,701.85 4,522,820.09

递延税项：

递延税款借项 -

资产总计 4,410,898,092.04 2,527,211,833.09

流动负债：

短期借款 471,500,000.00 264,500,000.00

应付票据 -

应付帐款 180,555,096.96 119,450,083.45

预收帐款 19,572,708.41 27,983,163.46

代销商品款 - -

应付工资 30,498,399.85 -

应付福利费 9,201,850.69 3,242,038.42

应付股利 589,764.84 40,601,596.07

应交税金 114,253,994.75 76,609,571.68

其他应交款 2,089,027.35 1,462,157.14

其他应付款 252,435,779.27 183,786,657.94

预提费用 300,000.00

一年内到期的长期负债 35,000,000.00 45,000,000.00

其他流动负债 - -

流动负债合计 1,115,996,622.12 762,635,268.16

长期负债： -

长期借款 539,455,882.17 460,528,651.81

应付债券 138,820,761.11 53,818,761.11

长期应付款 70,699.76 102,345,111.92

住房周转金 4,786,461.24 1,618,249.00

其他长期负债 400,000.00

长期负债合计 683,533,804.28 618,310,773.84

递延税项：

递延税款贷项 - -

负债合计 1,799,530,426.40 1,380,946,042.00

少数股东权益 110,706,912.79 67,448,158.50

股东权益：

股本 645,120,000.00 384,000,000.00

资本公积 1,474,614,803.01 415,119,773.23

盈余公积 101,861,532.80 79,537,049.99

其中：公益金 35,736,633.23 30,511,716.82

未分配利润 279,064,417.04 200,160,809.37

股东权益合计 2,500,660,752.85 1,078,817,632.59

负债和股东权益合计 4,410,898,092.04 2,527,211,833.09

合并利润及利润分配表

单位：元

项目 2001年6月 2000年度

一、主营业务收入 471,444,401.93 1,067,713,009.79

减：折扣与折让 - -

主营业务收入净额 471,444,401.93 1,067,713,009.79

减：主营业务成本 353,308,065.58 818,892,815.65

主营业务税金及附加 5,478,555.06 12,755,759.49

二、主营业务利润 112,657,781.29 236,064,434.65

加：其他业务利润 206,841.56 1,162,421.15

减：存货跌价损失 - -455,785.92

营业费用 15,552.00 4,000.00

管理费用 8,759,832.82 23,344,443.68

财务费用 23,782,679.34 62,811,330.15

三、营业利润 80,306,558.69 151,522,867.89

加：投资收益 6,023,143.28 46,353,407.73

补贴收入 - 1,000,000.00

营业外收入 134,623.00 16,213,881.61

减：营业外支出 212,252.92 2,845,944.61

加：以前年度损益调整 -

四、利润总额 86,252,072.05 212,244,212.62

加：分公司利润转入 - -

减：所得税 12,347,171.74 32,668,352.02

减：少数股东本期收益 -245,457.88 2,085,309.12

五、净利润 74,150,358.19 177,490,551.48

加：年初末分配利润 46,057,818.11 279,064,417.04

盈余公积转入数 - -

六、可供分配的利润 120,208,176.30 456,554,968.52

减：提取法定盈余公积 - 17,965,660.62

提取法定公益金 - 8,982,830.31

七、可供股东分配的利润 120,208,176.30 429,606,477.59

减：应付优先股股利 - -

提取任意盈余公积 - 252,065,702.04

应付普通股股利 - 64,328,800.00

转作股本的普通股股利 - -

八、未分配利润 120,208,176.30 113,211,975.55

项目 1999年度 1998年度

一、主营业务收入 960,150,744.67 1,040,888,527.74

减：折扣与折让 - -

主营业务收入净额 960,150,744.67 1,040,888,527.74

减：主营业务成本 706,035,110.13 825,298,980.08

主营业务税金及附加 9,967,474.27 12,339,132.12

二、主营业务利润 244,148,160.27 203,250,415.54

加：其他业务利润 341,074.34 375,579.27

减：存货跌价损失 774,384.91

营业费用 59,300.00 1,500.00

管理费用 11,696,183.40 23,305,545.05

财务费用 44,924,261.53 60,651,476.55

三、营业利润 187,035,104.77 119,667,473.21

加：投资收益 34,740,463.41 10,810,000.00

补贴收入 -

营业外收入 15,675,425.46 14,868,014.00

减：营业外支出 3,676,514.68 1,000,475.54

加：以前年度损益调整 -

四、利润总额 233,774,478.96 144,345,011.67

加：分公司利润转入 -

减：所得税 32,648,352.84 25,409,766.86

减：少数股东本期收益 3,188,098.27 -4,322,415.52

五、净利润 197,938,027.85 123,257,660.33

加：年初末分配利润 117,982,862.61 172,191,798.08

盈余公积转入数 -

六、可供分配的利润 315,920,890.46 295,449,458.41

减：提取法定盈余公积 20,137,826.55 12,325,766.03

提取法定公益金 10,068,913.28 6,162,883.01

七、可供股东分配的利润 285,714,150.63 276,960,809.37

减：应付优先股股利 - -

提取任意盈余公积 6,649,733.59 -

应付普通股股利 - 76,800,000.00

转作股本的普通股股利 - -

八、未分配利润 279,064,417.04 200,160,809.37

合并现金流量表

单位：元

项目 2001年6月 2000年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 511,669,961.72 1,056,244,977.18

收取的租金 - 366,240.00

收到的增值税销项税额和退回的增值税款 - 370,016.00

收到的除增值税以外的其他税费返还 - -

收到的其他与经营活动有关的现金 89,072,205.40 287,509,439.32

现金流入小计 600,742,167.12 1,344,490,672.50

购买商品、接受劳务支付的现金 255,067,188.63 581,353,405.77

经营租赁所支付的现金 - 137,510.80

支付给职工以及为职工支付的现金 47,642,241.82 78,465,855.94

支付的增值税款 71,227,107.00 123,953,109.82

支付的所得税款 4,250,000.00 21,028,545.75

支付的除增值税、所得税以外的其他税费 12792066.05 19,061,599.31

支付的其他与经营活动有关的现金 140,184,319.34 217,022,464.31

现金流出小计 531,162,922.84 1,041,022,491.70

经营活动产生的现金流量净额 69,579,244.28 303,468,180.80

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金 49,136,000.00 25,405,456.35

分得股利或利润所收到的现金 - 47,297,944.32

取得债券利息收入所收到的现金 - -

处置固定资产、无形资产和其

他长期资产而收回的现金净额 88,080.00 -

收到的其他与投资活动有关的现金 - 67,256,581.50

现金流入小计 49,272,285.80 139,959,982.17

购建固定资产、无形资产和

其他长期资产所支付的现金 372,905,788.39 88,917,475.57

权益性投资所支付的现金 - 179,000,000.00

债权性投资所支付的现金 - -

支付的其他与投资活动有关的现金 - 99,397,003.60

现金流出小计 372,905,788.39 367,314,479.17

投资活动产生的现金流量净额 -323,633,502.59 -227,354,497.00

三、筹资产活动产生的现金流量：

吸收权益性投资所收到的现金 -

发行债券所收到的现金 - 28,784,000.00

借款所收到的现金 641,100,000.00 988,500,000.00

收到的其他与筹资活动有关的现金 75,441.83 184,373.32

现金流入小计 641,175,441.83 1,017,468,373.32

偿还债务所支付的现金 317,415,208.39 866,960,000.00

发生筹资费用所支付的现金 - 19,692.95

分配股利或利润所支付的现金 57,519,266.36 1,090,000.00

其中：子公司支付给少数股东的股利 -

偿付利息所支付的现金 13,247,339.05 62,964,536.91

融资租赁所支付的现金 -

减少注册资本所支付的现金 -

支付的其他与筹资活动有关的现金 - 21,826.10

现金流出小计 388,181,813.80 931,056,055.96

筹资活动产生的现金流量净额 252,993,628.03 86,412,317.36

四、汇率变动对现金的影响 -

五、现金及现金等价物净增加额 -1,060,630.28 162,526,001.16

项目 1999年度 1998年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 895,662,195.65 534,606,299.59

收取的租金 - -

收到的增值税销项税额和退回的增值税款 86,927,225.31

收到的除增值税以外的其他税费返还 - -

收到的其他与经营活动有关的现金 20,096,783.25 3,831,247.13

现金流入小计 915,758,978.90 625,364,772.03

购买商品、接受劳务支付的现金 587,642,165.73 246,303,746.14

经营租赁所支付的现金 28,000.00 65,028,200.00

支付给职工以及为职工支付的现金 76,164,204.34 26,516,531.75

支付的增值税款 127,247,766.83 105,734,673.81

支付的所得税款 8,836,660.38 11,400,970.80

支付的除增值税、所得税以外的其他税费 11,538,692.62 10,947,388.46

支付的其他与经营活动有关的现金 79,048,775.69 16,693,070.37

现金流出小计 890,506,265.59 482,624,581.33

经营活动产生的现金流量净额 25,252,713.31 142,740,190.70

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金 45,150,000.00 127,150.00

分得股利或利润所收到的现金 - 21,600,000.00

取得债券利息收入所收到的现金 20,000.00 30,000.00

处置固定资产、无形资产和其

他长期资产而收回的现金净额 130,000.00 20,720.00

收到的其他与投资活动有关的现金 46,236,035.78

现金流入小计 45,300,000.00 68,013,905.78

购建固定资产、无形资产和

其他长期资产所支付的现金 435,222,098.05 102,404,415.94

权益性投资所支付的现金 3,000,000.00 41,455,446.00

债权性投资所支付的现金 20,000,000.00 300,000.00

支付的其他与投资活动有关的现金 129,176,696.00 44,885,376.17

现金流出小计 587,398,794.05 189,045,238.11

投资活动产生的现金流量净额 -542,098,794.05 -121,031,332.33

三、筹资产活动产生的现金流量：

吸收权益性投资所收到的现金 450,945,776.00

发行债券所收到的现金 50,000,000.00 50,020,000.00

借款所收到的现金 856,500,000.00 690,148,445.35

收到的其他与筹资活动有关的现金 11,336,792.70 3,729,402.93

现金流入小计 1,368,782,568.70 743,897,848.28

偿还债务所支付的现金 655,972,769.64 570,650,000.00

发生筹资费用所支付的现金 250,637.33 751,833.71

分配股利或利润所支付的现金 40,718,922.60 656.1

其中：子公司支付给少数股东的股利 700,000.00

偿付利息所支付的现金 75,645,398.70 66,604,163.25

融资租赁所支付的现金 - -

减少注册资本所支付的现金 - -

支付的其他与筹资活动有关的现金 - -

现金流出小计 772,587,728.27 638,006,653.06

筹资活动产生的现金流量净额 596,194,840.43 105,891,195.22

四、汇率变动对现金的影响 - -

五、现金及现金等价物净增加额 79,348,759.69 127,600,053.59

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特别风险提示

释 义

第一节 概 览

第二节 本次发行概况

第三节 风险因素

第四节 发行人的基本情况

第五节 业务和技术

第六节 同业竞争与关联交易

第七节 董事、监事、高级管理人员

第八节 公司治理结构

第九节 财务会计信息

第十节 管理层讨论与分析

第十一节 业务发展目标

第十二节 本次募集资金运用

十三节 前次募集资金运用

第十四节 股利分配政策

第十五节 其他重要事项

第十六节 董事及有关中介机构声明

第十七节 附录和备查文件

释义

第一节概览

第二节本次发行概况

第三节风险因素

第四节发行人的基本情况

第五节业务和技术

第六节同业竞争与关联交易

第七节董事、监事、高级管理人员

第八节公司治理结构

第九节财务会计信息

第十节管理层讨论与分析

第十一节业务发展目标

第十二节本次募集资金运用

十三节前次募集资金运用

第十四节股利分配政策

第十五节其他重要事项

第十六节董事及有关中介机构声明

第十七节附录和备查文件