中国证券监督管理委员会：

    泰阳证券有限责任公司(以下简称″本公司″) 作为长春一汽四环股份有限公 司 以下简称“一汽四环”或“该公司” 2000年度配股主承销商, 按照中国证券监 督管理委员会 以下简称″中国证监会″ 发布的《证券公司从事股票发行主承销业 务有关问题的指导意见》中的有关规定,于2002年4月18日, 派项目负责人对一汽四 环进行了回访,现将有关回访结果报告如下:

    一、一汽四环2000年配股募集资金使用情况

    一汽四环2000年10月9日第一次临时股东大会审议并通过了公司董事会2000年 增资配股方案。该方案经中国证监会长春特派员办事处长春证监发（2000）105 号 文件初审同意。并经中国证券监督管理委员会证监公司字（2000）196 号文核准。 一汽四环于2000年12月18日至12月29日完成了2000 年度配股发行工作。 一汽四环 2000年度配股共计配售2,832.84万股, 其中向国有法人股东（公司第一大股东）中 国第一汽车集团公司配售1,112.94万股,向社会公众股股东配售1,719.9万股, 配股 价格为每股15元人民币,扣除发行费用及中介机构费用6,991,700元后的实际募集资 金417,934,300元 其中非货币资产166,941,000元,货币资产250,993,300元 , 于 2000年12月29日全部募集到位, 并已由华伦会计师事务所有限公司（原长春恒信会 计师事务所有限责任公司）所出具了华会股验字002001号验资报告。

    （一） 募集资金投资项目及年度使用计划

    本次配股募集资金如期到位后,各项目计划将在2000年——2002年实施, 各年 度用款计划如下：

     投资项目　　　　　　　　　　　 投资总额   建设期 　 年度使用计划

                                    （万元）   （年）

    　　　　　　　　　　　　　　　　　　　             2000　2001 　2002

     轻、轿车轮轮辐多工位压力机项目　 2,995　　　　2　  150　 1946 　890

     中、重型无内胎车轮上能力技改　　 2,995　　　　2　 　-　　2097　 898

     滚型二车间传输系统技术改造　　　 2,985　　　　2　 　96　 1994　 895

     轻、轿车轮轮辋滚型自动线　　　　 2,996　　　　2　  101　 1998 　897

     轻、轿车轮轮辋直流对焊自动线　　 2,984　　　　2　 　99　 1790  1095

     轻、轿车轮合成及油漆线改造　　　 2,980　　　　2　  198　 1888 　894

     中、重型无内胎车轮技术改造　　　 1,696　　　　1　 1496 　 200

    　　车轮轮辐生产线配套系统改造　　2,995　　　　2　  110　 1987 　898

     中、轻、轿车轮产品开发中心　　　 2,993　　　　2　  330　 2343　 320

     补充公司生产流动资金　　　　　　 2,050　　　　　 　 -　　1350　 700

     合计　　　　　　　　　　　　　　27,669　　　　 　2,589 17,593 7,489

    上述项目资金运用将根据资金到位时间、市场状况等因素做适当地调整。 投 资项目所需资金合计27,669万元。与募集资金缺口部分由公司通过其他途径筹集。

    (二)募集资金投资项目实施情况

     序号　　　 项　 目　 名　 称　　　计划投资（万元）　　实际投资（万元）

     1　　中、轻、轿车轮产品开发中心　　　 2,993　　　　　　　 　 319

     2　　轻、轿车轮轮辋滚型自动线　　　　 2,996　　　　　　　　666.4

     3　　轻、轿车轮轮辋直流对焊自动线　　 2,984　　　　　  　1,052.8

     4　　轻轿车轮合成及油漆线改造　　　　 2,980　　　　　　　　433.4

     5　　中、重无内胎车轮上能力技改　　　 2,995　　　　　　  　　 15

     6　　滚型二车间传输系统技术改造　　　 2,985　　　　　　   　　12

     7　　中、重无内胎车轮技术改造　　　　 1,696　　　　　　　1,406.8

     8　　轻、轿车轮轮辐多工位压力机项目　 2,995　　　　　  　　　 12

     9　　车轮轮辐生产线配套系统改造　　　 2,995　　　　　   　　　12

     小计　　　　　　　　　　　　　　　　 25,619　　　　　　　3,929.4

    2、尚未使用的募集资金去向：存放于一汽财务有限公司

    3、项目进度及收益情况

    公司于2001年6、7月间先后对德国、法国、意大利等国的整车厂、 车轮生产 企业、车轮专用设备制造厂商进行了实地考察,通过考察后发现,在欧洲市场上, 钢 车轮以其低成本、高强度特点仍然具有着旺盛的生命力,以Bora轿车为例,60% 配置 的仍然是钢车轮,在宝马、奔驰等高档轿车中亦大量使用钢车轮。在此基础上,经多 方论证,重新进行了方案设计。 拟对原募集资金投资项目做部分调整（已经公司三 届十次董事会提议,待公司2001年度股东大会决议通过）：取消8号轻、轿车轮轮辐 多工位压力机、9号车轮轮辐生产线配套系统改造和6号滚型二车间传输系统技术改 造项目三个子项（原计划投资总额为8,975万元）,将其投资项目中的轮辐进口设备 改为国产装备替代, 利用现“七五”“八五”两条轮辐线补充部分国产装备重新进 行工艺物流调整,提高工装精度,增加辅助工序,用新工艺提高产品的质量。 调整后 节余的募集资金拟用于补充收购富奥-江森公司的股权。

    公司三届十次董事会决议（2002年3月19日公告于中国证券报和上海证券报）： 为了增强公司的综合竞争实力,加速系统开发和模块化建设,抵御市场风险, 公司拟 受让长春富奥汽车零部件公司（下称：富奥公司）所持有的长春富奥- 江森自控汽 车内饰系统有限公司（下称：富奥-江森公司）全部50%的股权。

    富奥-江森公司系由富奥公司和江森自控有限公司（下称：江森公司）于2001 年7月20日发起设立的中外合资企业。企业注册资本59,600,000美元,富奥公司和江 森公司各占50%,即29,800,000美元。公司的主要经营范围是：设计、生产、销售和 维修汽车座椅总成和座椅部件、汽车内饰等。产品主要为中国第一汽车集团公司、 一汽轿车股份有限公司和一汽大众汽车有限公司配套。

    本次收购拟以富奥公司对富奥-江森公司的出资额作价,共计246,648,640. 00 元。该项股权的资产评估工作已完成。并于2002年4月18 日在中国证券报和上海证 券报进行了相关信息披露。

    本次收购所需资金其中8,975万元由公司变更部分前次募集资金解决, 剩余部 分由公司自筹。

    本次股权收购需提请2001年度股东大会审议批准后实施。 本次股权收购属于 公司与其第一大股东中国第一汽车集团公司的关联交易, 本次关联交易已由国泰君 安证券股份有限公司出具了独立财务顾问报告,2002年4月18日披露于在中国证券报 和上海证券报。

    其它项目已进入实施阶段,序号7中、重无内胎技术改造项目已全部实施完,实 现了产出,2001年累计生产各种中、重无内胎车轮3万只,销售收入1,203万元, 利税 总额144万元。2、3、4号项目完成国外引进设备订货工作,预计2003 年上半年可实 现产出,预计年利税总额2,439万元。

    二、一汽四环资金管理情况

    (一)发行人资金存放

    一汽四环2000年配股实际募集资金417,934,300元,其中,非货币资金166,941 ,000元,货币资金250,993,300元。一汽四环的第一大股东中国第一汽集团公司以其 车轮厂的资产全额认够应配股份,并截至于2000年12月29日,办理了产权转让。

    泰阳证券已于2000年12月29日根据一汽四环的要求将本次网上募集资金 250 ,993,300元 扣除承销佣金和交易所有关费用后 划入一汽财务有限公司。

    该公司基本结算户开设在中国工商银行驻一汽支行。

    (二)发行人资金审批过程

    该公司对资金使用,根据《配股说明书》承诺的用途执行了严格的审批制度?? 经公司董事会研究决定,由总经理签字审批后,由公司财务部支付了全部款项。

    (三)其他

    截止回访之日,一汽四环没有资金用于委托理财, 一汽四环不存在资金被控股 股东占用的情况。

    三、一汽四环盈利预测实现情况

    一汽四环在2000年度《配股说明书》中未作盈利预测。公司通过增资配股,在 实施资本运作、低成本扩张以及管理创新等发展战略方面迈出了坚实的步伐。公司 通过2000年度增资配股工作,整体收购了中国一汽集团车轮厂,公司资产规模进一步 扩大,抵御市场风险能力进一步增强。所收购中国一汽集团车轮厂已于2000年12 月 投产运行。本公司生产成本进一步降低,行业竞争力得到明显加强。

    四、一汽四环经营情况

    公司主营业务收入主要为汽车行业的收入。公司主营业务收入213,773.8万元, 比上年增长155.40%；主营业务利润29,749.2万元,比上年增长110.59%。

    五、一汽四环2000年度配股上市以来的二级市场走势

    一汽四环2000年上网配售的1,719.9万股社会公众股于2001年1月17 日在上海 证券交易所上市流通,该股票配股价为每股15元,上市首日收盘价为17.42元,与配股 价相比较,首日涨幅为16.13%,自股票上市流通至回访日, 该公司股票的市场价格最 高在2001年2月28日达到17.92元,最低在2001年10月19日达到9.88元,2002年4月 17 日收盘价为12.65元,根据当时的二级市场走势及公司的业绩情况（公司2000年度每 股收益0.52,配股发行市盈率28.8倍）,我们认为在配售时,将配股价确定在每股 15 元是比较合理的,不但认购情况踊跃,而且在上市后投资者的盈利空间比较合理, 符 合定价时的预测。从二级市场整体市盈率和公司业绩看（公司2001年度每股收益0 .674元,以回访日前一天的收盘价格计算,公司股票市盈率为18.8倍）, 目前公司股 票二级市场价格偏低。

    六、泰阳证券有限责任公司内部控制执行情况

    泰阳证券有限责任公司严格按照中国证券监督管理委员会发布的《证券公司 内部控制指引》的有关要求,建立了有效的内部控制机制,遵循内部防火墙原则, 使 公司内部的投资银行部门与研究部门、经纪业务部门、自营部门在信息、人员和办 公地点等方面有效隔离,内部独立部门实施了有效的监察,发行前后无内幕交易和操 纵市场的行为发生。

    七、有关承诺履行情况

    1、一汽四环2000年配股所募资金已部分按配股说明书的承诺投入使用, 部分 依法定程序变更投向。

    2、截止回访之日,一汽四环无其他在该次募集过程中已承诺未履行的事项。

    3、本公司在承销一汽四环2000年配股过程中未曾向一汽四环提供过任何″过 桥贷款″或″融资担保″。

    八、其他需要说明的情况

    截止回访之日,发行人其他需要说明的情况如下：

    该公司无重大诉讼事项或其他重大事项,无违反《公司法》、证券法》及中国 证监会有关规定的其他不规范行为。

    九、泰阳证券有限责任公司内核小组对于回访情况的总体评价

    泰阳证券内核小组对一汽四环回访报告给予了认真的核查,认为该回访报告对 发行人有关募集资金运用、资金管理、盈利预测实现、业务发展目标实现、二级市 场价格、有关承诺的履行等情况作了客观的说明, 与发行人出具的有关情况说明及 信息披露文件中的相关内容基本相符。

    特此报告

    

泰阳证券有限责任公司

    2002年4月18日