中国证券监督管理委员会：

    泰阳证券有限公司（以下简称＂本公司＂）作为长春一汽四环汽车股份有限公 司（以下简称＂发行人＂或＂该公司＂）2000年配售新股的主承销商, 按照中国证 券监督管理委员会发布的《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》 中的有关规定,于2001年8月16日,对发行人进行了回访,现将回访情况报告如下：

    一、发行人募集资金使用情况

    长春一汽四环汽车股份有限公司经中国证券监督管理委员会证监公司字〖2000〗 196号文核准,于2000年12月配售新股人民币普通股（以下简称＂配售新股＂）, 其 中向社会公众股股东配售1719.9万股, 公司第一大股东中国第一汽集团公司以经评 估确认后的净资产足额认购 1112.94万股,其他法人股股东放弃全部应配股份,共计 2832.84万股,配售价格为每股15元,扣除发行费用及中介机构费用后,合计募集资金 41,793.43万元（其中实物资产16,694.1万元）,于2000年12月全部募集到位, 华伦 会计师事务所有限公司（原长春恒信会计师事务所有限责任公司）为本次配股出具 了华会股验字002001号验资报告。

    （一）《配股说明书》披露的募集资金投向

    此次配售新股之《配股说明书》承诺的募集资金使用计划如下：

                                                              单位：万元

    项目                      项目总投资    建设期     年度使用计划

                             （万元）      （年）  2000年 2001年   2002年

    轻、轿车轮轮辐多工位

    压力机项目                 2995.00         2     150    1946     899

    中、重型无内胎车轮上

    能力技改                   2995.00         2            2097     898

    滚型二车间传输系统技

    术改造                     2985.00         2      96    1994     895

    轻、轿车轮轮辋滚型自动线   2996.00         2     101    1997     897

    轻、轿车轮轮辋直流对焊自

    动线                       2984.00         2      99    1790    1095

    轻、轿车轮合成及油漆

    线改造                     2980.00         2     198    1888     894

    中、重型无内胎车轮技

    术改造                     1696.00         1    1496     200

    车轮轮辐生产线配套系

    统改造                     2995.00         2     110    1987     898

    中、轻、轿车轮产品开

    发中心                     2993.00         2     330    2943     320

    （二）募集资金投资项目实施情况

    截止2001年6月30日,上述项目的投资情况如下：

                                                              单位：万元

    项目                                       项目总投资       实际投资

    轻、轿车轮轮辐多工位压力机项目              2995.00            11.40

    中、重型无内胎车轮上能力技改                2995.00            12.00

    滚型二车间传输系统技术改造                  2985.00            12.00

    轻、轿车轮轮辋滚型自动线                    2996.00            10.00

    轻、轿车轮轮辋直流对焊自动线                2984.00            10.00

    轻、轿车轮合成及油漆线改造                  2980.00            10.00

    中、重型无内胎车轮技术改造                  1696.00          1266.00

    车轮轮辐生产线配套系统改造                  2995.00            12.00

    中、轻、轿车轮产品开发中心                  2993.00            11.00

    （三）投资项目的进展情况

    一汽四环各项投资项目按计划逐步实施,其中中、 重型无内胎车轮技术改造项 目投资1266万元,已完成投资额的75%,并已实现利税38万元。 其余募集资金项目除 项目可行性研究的费用外2001年上半年尚未投入,预计下半年将陆续投入。 公司未 有募集资金使用变更情况。

    （四）对暂时闲置的募集资金部分的安排

    对尚未使用的资金,公司暂时存放银行。

    二、发行人资金管理情况

    公司建立了完善的财务管理监控体系,资金集中存放,得到安全有效的控制。在 进行项目投资时,必须通过董事会决议方可执行,在资金投出时仍需履行审批手续； 在日常资金收付中,须由经办人员报财务总监审核,并经总经理批准后方可实施。

    截止回访之日,发行人没有资金用于委托理财,发行人不存在资金被控股股东占 用的情况。

    三、发行人盈利预测实现情况

    发行人对本次配股没有做盈利预测。该公司2001年上半年实现净利润7411. 87 万元,比上年同期减少19.53%（主要因为去年同期有财政退税）,若扣除去年2000年 上半年财政退税,则比去年同期增长30.2%。

    四、发行人业务发展目标实现情况

    该公司主要从事汽车改装（除小轿车、轻型车）、制造汽车零部件、汽车修理, 经销汽车配件、汽车、小轿车。2001年上半年公司实现主营收入119,194万元,比去 年同期增长173.8%。公司将目前的产品结构逐步调整为以车轮、电器、改装车（含 上装）三大系列产品格局,打造一个全新的零部件的产品体系。

    五、发行人（配售）新股上市以来的二级市场走势

    该公司此次配售1719.9万股人民币普通股于2001年1月17日在上海交易所上市, 该股票配股价为每股15.00元。自股票上市流通至2001年8月16日（回访日）, 该公 司股票的市场价格最高在2001年1月19日达到17.95元,最低在2001年7月30日达到14. 45元,2001年8月16日收盘价为15.84元,根据上述二级市场走势情况分析, 我们认为 在配售时,将配股价确定在每股15.00元是比较合理的,不但认购情况踊跃,而且在上 市后投资者的盈利空间比较合理,符合定价时的预测。

    六、本公司内部控制的执行情况

    泰阳证券有限公司严格按照中国证券监督管理委员会2001年1月31 日发布的《 证券公司内部控制指引》第四章第二十一条的要求,建立了有效的内部控制机制,遵 循内部防火墙原则,使公司内部的投资银行部门与研究部门、经纪业务部门、 自营 部门在信息、人员和办公地点等方面有效隔离, 并设置了监察部门进行严格有效的 监督,保证配售工作在＂公开、公平、公正＂的原则基础上顺利进行。

    本公司在本次配售工作前后没有发生内幕交易和操纵市场的行为。

    七、发行人有关承诺的履行情况

    公司第一大股东一汽集团承诺以实物资产认配1112.94万股已履行,其他法人股 股东放弃配股权的承诺已履行。配股文件中承诺的投资项目有所放缓, 但现在正抓 紧时间进行,争取早日完成。

    八、其他需要说明的问题

    截止回访之日,发行人不存在其他需要说明的问题。

    九、公司内核小组对回访情况的总体评价

    泰阳证券内核小组对该公司2000年配股回访报告进行了认真的核查和验证, 认 为回访报告客观公正地说明了该公司在本次配售完成后当年的生产经营、募集资金 运用,业务目标实现、二级市场价格、有关承诺履行等情况,确认不存在虚假、误导 性陈述或重大遗漏。