每日必读湖南省长沙市芙蓉中路399号
主承销商
长城证券有限责任公司
股票代码：600731股票简称：湖南海利
公告日期：2003年5月17日
董事会声明
本公司董事会已批准本配股说明书,全体董事承诺其中不存在任何虚假、 误导 性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证配股说明书及其摘 要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定, 均不表明其对 发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相 反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化, 由发行人 自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
投资者若对本配股说明书及其摘要存在任何疑问, 应咨询自己的股票经纪人、 律师、专业会计师或其他专业顾问。
第一节特别提示和特别风险提示特别提示
本公司全体董事郑重承诺：不使用本次配股资金收购控股股东的资产。
本公司控股股东海利高新认为本公司具有良好的发展前景, 但是海利高新由于 刚组建不久,经济实力较弱,资金积累较少,故全额放弃本次配股。特别风险提示
本公司所处行业为农药及精细化工。由于其产品受经济周期的影响, 价格波动 性较大,而本公司本次募集资金投资的项目建设周期较长,若在建设期间市场和价格 发生重大变化,将对公司的经营和发展产生较大影响。
本公司应收款按照余额百分比法提取备抵坏帐,其计提比例为5.5%,如果债务人 资信出现问题,就有可能发生坏帐准备计提不足的风险；存货余额递增较快,如果市 场需求发生变化,可能会出现个别存货变现的困难,有可能对公司的经营业务带来不 利影响。
此次配股的募集资金到位后,公司净资产将达到5.6亿元, 由于募集资金难以在 短期内发挥效益,在现有条件下公司净利润不能同比例增长,因此, 将可能导致净资 产收益率短期内大幅下降。
公司产品结构调整使得2001年度净利润有较大下降,短期内,公司产品结构调整 对利润产生的负面影响仍存在。
本公司主导产品为氨基甲酸酯类系列农药, 其中间体甲基异氰酸酯和合成原料 光气是剧毒化学品。因此,在其生产、储备、运输过程中存在安全风险。
同时,湖南海利高新技术产业集团有限公司目前持有本公司50.04%的股份,为绝 对控股股东,本次配股完成后仍是具有相对控股权的第一大股东,由于本公司的股权 相对集中,控股股东有可能利用其大股东地位决定本公司的生产经营决策,影响中小 股东的利益。
第二节本次发行概况
股票种类 人民币普通股(A股)
每股面值 人民币1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例 22392922股;8.74％。
发行价格 5.44元/股
市盈率(以2002年度全面摊薄每股 46.50倍
收益0.117元/股计算 )
发行前和发行后每股净资产 1.95元/股;2.22/股
市净率(发行价/发行后每股净资产) 2.42
发行方式 网上配售
发行对象 股权登记日收市后登记在册的本
公司的全体股东
本次发行股份的上市流通 本次配售的股票全部为社会公众股，
将在配售完成后根据上海证券交易
所的安排上市流通
承销方式 承销团余额包销
本次发行预计实收募股资金 11466.75万元
发行费用概算 715万元
股权登记日和除权日 2003年5月26日/2003年5月27日
承销期间的停牌、复牌及新股上 本次发行不做停牌安排，上市日期预计为
市的时间安排 2003年6月17日
第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中、英文名称及缩写 中文名称：湖南海利化工股份有限公司
英文名称：Hunan haili Chimical industry
Co.,Ltd.
英文名称缩写：HLC
法定代表人 王晓光
成立(工商注册)日期 1997年4月15日
住所 湖南省长沙市芙蓉中路399号
邮政编码 410007
电话、传真号码 电话：(0731)5552484 传真：(0731)5540475
公司国际互联网网址 http://www.hnhlc.com
电子信箱 hnhlzq01@public.cs.hn.cn
二、股本情况
(一)本次发行前后的股本结构
股份类别 发行前 发行后
股数(股) 比例(%) 股数(股) 比例(%)
未上市流通股份 159278101 68.09 159278101 62.14
其中:发起人股份 125475286 53.64 125475286 48.95
国家持有股份 117054016 50.04 117054016 45.67
境内法人持有股份 8421270 3.60 8421270 3.29
募集法人股 33802815 14.45 33802815 13.19
已上市流通股份 74643075 31.91 97035997 37.86
其中：社会公众股 74643075 31.91 97035997 37.86
合计 233921176 100 256314098 100
(二)公司控股股东和主要股东之间不存在关联关系.
三、业务和技术
(一)主营业务：农药、精细化工产品的开发、生产及产品的销售。
(二)主要产品及用途：主要产品为以氨基甲酸酯类系列农药为主的农药(原药、 制剂)及精细化工产品,主要用途为杀灭农作物上的虫害、病害和菌害及为其他农药 化工企业提供中间体和原料。
(三)产品销售方式和渠道：主要通过供销公司采取直销、批发及零售的方式销 售。
(四)主要原材料：呋喃酚、甲基异氰酸酯、邻异丙基酚、邻仲丁基酚、甲萘酚 等。
(五)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品情况
主要产品名称 国内市场 2002年销售 2002年销售 毛利率(%)
占有率(%) 收入(%) 成本(元)
(氨基甲酸酯类农药市场)
农药原药 60 197456322.59 133677930.39 32.3%
农药制药 12 90173925.73 73302384.23 18.71%
(六)行业竞争状况：从世界范围看,近年来,由于市场趋于饱和,竞争加剧,农药 工业利润率已由1980年代的11%以上下降至1990年代的8%左右。市场竞争非常激烈。
(七)发行人在行业中的竞争地位：发行人是我国农药行业集科、工、贸一体化 的国家重点高新技术企业,有较强的综合实力,在同行业中有较为明显的技术优势。
四、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
(一)主要固定资产状况
资产类别 2000年成 2001年成 2002年成 技术先 报表更新可能
新率 新率 新率 进程度
房屋建筑物 70% 65% 62% 比较先进 近2年内不会
通用设备 75% 67% 63% 比较先进 报废或更新
专用设备 80% 72% 70% 比较先进
运输设备 80% 72% 66% 一般
其他 75% 67% 62% 比较先进
(二)主要经营性房产取得和占有情况
本公司及控股子公司拥有的房产共有71951.51平方米, 《房屋所有权证》共计 152本。
另外,本公司现在的办公用房1200平方米系向湖南化工研究院租赁使用,双方签 署了《房屋租赁协议》。
(三)主要无形资产
①土地使用权取得和占有情况：本公司及控股子公司所拥有和租赁的土地共7 宗,其中以出让方式取得土地使用权的土地共有5宗,计283443.58平方米, 土地使用 权的土地用途均为工业用地。另外2宗经营性土地则通过租赁形式获得使用权。
②商标：本公司拥有″海利″注册商标、控股子公司海利涿州经许可无偿使用″ 北农″牌注册商标。
③本公司控股子公司海利涿州无偿使用″种衣剂系列产品配方及其生产工艺″ 发明专利。该发明专利权人为北京农业大学。
(四)特许经营权
本公司经湖南省对外经济贸易委员会湘外经贸贸发(2000)019号文批准,于2000 年3月2日获得″企业自营进出口经营权″并予以登记。
(五)发行人不存在允许他人使用自己所有的知识产权、非专利技术的情况
五、同业竞争与关联交易
(一)同业竞争
1、公司与控股股东及其控制的关联企业之间目前不存在同业竞争。
2、解决可能存在同业竞争的措施
控股股东为避免同业竞争,已于2001年4月30日出具《避免同业竞争的承诺函》。
3、律师关于发行人同业竞争和避免同业竞争措施有效性的意见
发行人律师认为本公司与本次配股所涉及的关联企业之间不存在同业竞争之情 形,且已采取必要措施防止同业竞争的发生。
4、主承销商关于发行人同业竞争和避免同业竞争措施有效性的意见
主承销商经认为, 发行人与控股股东海利高新集团及其子公司不存在同业竞争 情况,海利集团就避免同业竞争措施所作承诺真实、有效。
(二)关联交易
1、主要关联方与关联关系
与发行 注册资 股份或权益 经济性质
企业简称 人 本 金额 比例 法定代表人
关系 万元) (万元) (％) 或者类型
控股股东
海利集团 4628 11705.4016 50.04 朱明德 有限责任公司
(国有独资)
海利涿州 子公司 1000 510 51 黄国强 有限责任公司
海利贵溪 子公司 4000 2800 70 彭樟彬 有限责任公司
海利株洲 子公司 4132.81 4027.81 97.46 冯建东 有限责任公司
海利常德 子公司 2600 2580 98 游剑飞 有限责任公司
海利泵业 子公司 1000 710 72 石峰 有限责任公司
2、发行人最近一年关联交易事项
(1)土地租赁：本公司与关联方湖南化工研究院之间签署了土地租赁协议,承租 湖南化工研究院土地共计86477.66平方米,作为经营场所。 租金按不高于市场公允 价格确定为每月每平方米0.5元,年租金518865.96元。
(2)房屋租赁：本公司与关联方湖南化工研究院之间签署了房屋租赁协议,承租 湖南化工研究院办公楼的3楼和4楼,共计1200平方米,作为办公场所。租金按不高于 市场公允价格确定为每月每平方米0.5元,年租金7200元。
(3)本公司与湖南化工研究院进出口公司签署了《进出口产品代理协议》,该协 议性质为委托代理关系,约定湖南化工研究院进出口公司接受本公司的委托,代理进 出口货物并按要求对外签约。
本公司承诺：将切实减少对关联方进出口的依赖, 最终不再通过关联方委托进 出口。
(4)本公司近三年资产、股权转让等方面无重大关联交易事项。
3、与关联方存在的重大债权、债务往来和担保
(1)与关联方存在的重大债权、债务往来
项目 2002年末余额 2001年末余额
(元) (元)
应收账款
湖南化工研究院进出口公司 4,527,337.14 6,357,207.60
其他应收款
海利国际经贸有限公司 700,000.00 700,000.00
预付账款
湖南化工研究院进出口公司 16,40,444.86 31,824,958.85
其他应付款
湖南海利高新技术产业集团有 11,334.26 380,631.84
限公司
海利国际经贸有限公司 1,110,656.60 1,120,500.00
项目 形成原因 对公司的影响
应收账款
湖南化工研究院进出口公司 应收货款 增大余额,降低周转率
其他应收款
海利国际经贸有限公司 往来款
预付账款
湖南化工研究院进出口公司 预付购货款 预付资金,增大成本
其他应付款
湖南海利高新技术产业集团有 应付购货款 应付资金,降低成本
限公司
海利国际经贸有限公司 应付购货款 应付馈金,降低成本
(2)与关联方存在的担保
本公司与湖南投资集团股份有限公司相互为对方的银行贷款提供了担保。
4、独立董事关于关联交易的公允性意见
独立董事发表了书面意见,认为本公司最近三年的关联交易是公允的。
5、发行人最近三年关联交易对财务状况和经营成果的影响
发行人最近三年向关联方采购商品和销售商品所发生的关联交易对公司当期经 营成果的影响较小。
六、董事、监事、高级管理人员
姓名 性别 职务 年龄 任期起 简要经历
止日期
王晓允 男 董事长 46 2000,10-2003.10 曾任湖南化工研究院
室主任、副院长
曾任湖南化工研究院
康明德 男 副董事长 57 21110.10-2003.10 党委副书记
曾任湖南化工研究院
石峰 男 副董事长 56 2000.10-2003.10 工程师、试验工场场
长
曾任本公司第一届、
范涤尘 男 董事 46 2000.10-2003.10 第二届董事长
董事 曾任湖南化工研究院
张福山 男 48 2000.10-2003.10 工程师、人事处处长、
总经理
科湘公司总经理
曾在黑龙江省计划委
员会、黑龙江省国际
刘伟 男 董事 44 2000.10-2003.10 信托投资公司、省政
府办公厅、中国国际
信托投资公司等处工
作
曾任湖南省计委处
徐爱国 男 董事 46 2000.10-2003.10 长、本公司第一、第二
届董事会董事
曾任国家汁委科技司
徐雅文 男 董事 47 2000.10-2003.10 攻关处副处长，处长
曾任湖南省电力试验
王康路 男 董事 43 2000.10-2003.10 研究所办公室主任、
所长助理
曾任化工部感光化工
傅向升 男 董事 40 2000.10-2003.10 研究院副书记兼副院
曾任湖南化工研究院
皮银安 男 董事 54 2000.10-2003.10 科研处处长、应用化
工研究所所长
曾任湖南化工研究院
谢惠玲 女 董事 40 2000.10-2003.10 人事部经理、党支部
书记
曾任本公司精细化工
郭谷音 男 董事 48 2000.10-2003.10 试验场场长、党支部
书记
曾任沈阳化工研究院
李宗成 男 独立董事 63 2001.9-2003.10 研究室主任、副总工
程师、副院长
曾任湖南商学院贸易
柳思维 男 蚀立董事 56 2001.9-2003.10 经济系主任、工商管
理系主任
监事会 曾任湖南化工研究院
何响英 女 48 2000.10-2003.10 人事部经理、董事、工
主席
会主席
曾任岳化总厂树脂厂
刘新英 男 监事 50 2000.10-2003.10 党委秘书，省石化局
办公室副主任
陈贡荪 男 监事 55 2000.10-2003.10 曾任本公司第一届
第二届监事会会监事
曾任任湖南化学设计院
谢路国 男 监事 48 2000.10-2003.10 计划经营部主任，常
务副院长
曾任科研办工会主
陶敏 男 监事 47 2000.10-2003.10 席、公司工会副主席
常务副总 曾任试验一场工程
冯建东 男 46 2000.10-2003.10 师、车间主任、副场
经理 长、场长
副总经理 曾任湖南化工研究院
肖光普 男 61 2000.10.-2003.10 主任工程师、技术开
董秘
发处副处长
副总经理 曾任本公司总会计师
杨巧七 女 65 2000.10-2003.10 兼财务计划部经理
总经济师
曾任湖南省东永农药
杨春华 男 副总经理 49 2001.2-2003.10 厂厂长，湖南省化肥
工业总公司副经理
曾任湖南省经济建设
投资公司副经理、湖
沙镇龙 男 剧总经理 37 2003.03-2003,10
南金果实业有限公司
财务总监
曾任湖南化工研究院
藏开保 男 总工程师 61 2000.10-2003.10 室主任、副总工程师、
总工程师
曾任南方证券广州工
贸公司总经理助理兼
刘全香 男 总会计师 42 2003.03-2003.10 财务经理、浙江筛网
城开发公司总经理
持有公 与公司的
姓名 兼职情况 薪酬情况 司股份 其他利益
(万元)
的数量 关系
王晓允 控股股东 8.4 17226 无
副董事长
控股股东
康明德 董事长 8.1 17226 无
石峰 控股股东 8.1 17226 无
总裁
范涤尘 8.2 22967 无
张福山 7.9 17226 无
刘伟 3.4 5743 无
湖南省国
徐爱国 际经贸发 3.4 5743 无
展公司总
经理
北京信泰
珂科技发
慷雅文 展中心总 3.4 0 无
裁
湖南省电
王康路 力高新技 3.4 0 无
术开发公
司总经理
傅向升 3.4 0 无
皮银安 控股股东 6.9 0 无
董事
谢惠玲 控股股东
董事 6.9 0 无
郭谷音 6.8 0 无
李宗成 3.4 0 无
柳思维 3.4 0 无
何响英 6.9 17226 无
刘新英 6.8 0 无
长沙科旺
陈贡荪 化工仪表 2.8 17226 无
成套设备
公司经理
湖南化学
谢路国 工业设计 ／ 0 无
院院长
陶敏 5.9 0 无
冯建东 6.8 0 无
肖光普 7.6 17235 无
杨巧七 6.9 17226 无
杨春华 5.9 0 无
沙镇龙 6.9 0 无
藏开保 6.9 0 无
刘全香 6.9 0 无
七、控股股东及其他实际控制人的基本情况
控股股东名称：湖南海利高新技术产业集团有限公司
法定代表人：朱明德
成立日期：1998年10月9日
注册资本：146280000元
企业性质：湖南省人民政府授权经营的国有独资公司
经营范围：从事化工高新技术及农药、化肥、化工产品、化工试剂的研究、开 发、生产、销售；开展技术转让、技术服务与咨询、化工设计、环保评价、分析检 测和化工科技信息服务。
除海利高新外,本公司其他股东所持股份均不超过公司注册资本的5%。
八、简要财务会计信息
(一)最近三年简要财务报表
1、简要合并利润表单位：元
项目 2002年度 2001年度
(调整后) (调整前)
一、主营业务收入 34521281.84 300386408.37 300386408.37
减：主营业务成本 242879612.24 226972035.83 226972035.83
主营业务税金及附加 408459.38 679072.85 679072.85
二、主营业务利润 101924810.22 72735299.69 72735299.69
加：其他业务利润 3491839.34 3862571.28 3862571.28
减：营业费用 14251553.50 9650608.87 9650608.87
管理费用 35447283.35 28948395.35 28744293.21
财务费用 20512333.18 12045398.56 12045398.56
三、营业利润 35205479.53 25953468.19 26157570.33
加：投资收益 -264418.83 1818808.82 1818808.82
补贴收入 - - -
营业外收入 19223.61 73429.40 73429.40
减；营业外支出 770705.18 262174.76 262174.76
四、利润总额 34189579.13 27583531.65 27787633.79
减：所得税 5289730.16 4231324.86 4231324.86
减：少数股东损益 1437672.38 1511744.62 1515826.66
五、净利润 27462176.59 21840462.17 22040482.27
加：年初未分配利润 39017774.40 25869451.58 26474042.48
六、可分配利润 66479950.99 47709913.75 48514524.75
减：提取法定公积金 2368708.23 2720730.64 2740732.65
提取法定公益金 1184354.11 1292985.19 1302986.20
七、可供股东分配利润 62926888.65 43696197.92 44470805.90
应付普通股股利 4678423.52 4678423.52 4678423.52
八、末分配利润 58248465.13 39017774.40 39792382.38
项目 2000年度
(调整后) (调整前)
一、主营业务收入 331058796.14 333164394.89
减：主营业务成本 250336595.70 251086871.95
主营业务税金及附加 593747.93 608546.97
二、主营业务利润 80128452.51 81468975.97
加：其他业务利润 2621189.68 2622791.79
减：营业费用 10550393.66 11106344.28
管理费用 2654448.83 25835984.03
财务费用 7003238.50 7185641.46
三、营业利润 38651561.20 39963797.99
加：投资收益 146975.18 25731.34
补贴收入 2000000.00 2000000.00
营业外收入 651370.94 112212.49
减；营业外支出 8601658.48 657096.24
四、利润总额 32848248.84 41444645.58
减：所得税 4073160.18 4134096.01
减：少数股东损益 1214785.80 1207834.44
五、净利润 27560302.86 36102715.13
加：年初未分配利润 14909395.20 39005156.44
六、可分配利润 42469698.06 75107870.57
减：提取法定公积金 2866397.86 3733037.62
提取法定公益金 1433198.92 1866518.82
七、可供股东分配利润 38170101.28 69508315.13
应付普通股股利 11696058.80 11696058.80
八、末分配利润 26474042.48 57812256.33
2、简要合并资产负债表 单位：元
资产项目 2002.12.31 2001.12.31
(调整后) (调整前)
货币资金 98954003.85 176632889.11 176632889.11
短期投资 5384570.28 6093910.40 6093910.40
应收票据 524130.00 5138500.00 5138500.00
应收帐款 113458898.30 97933663.34 97933663.34
其他应收款 46772170.45 46590091.97 46590091.97
预付帐款 55400701.79 60538598.80 60538598.80
存货 235719396.19 195628376.81 195628376.81
待摊费用 1414879.39 1388782.68 1388782.68
一年内到期的长期债权投资 - - -
流动资产合计 557628750.25 589944813.11 589944813.11
长期股权投资 11669717.55 3992321.19 3992321.19
长期投资合计 11669717.55 3992321.19 3992321.19
固定资产原价 443362601.06 394383097.56 394383097.56
减：累计折旧 118796260.82 101729960.47 102814574.91
固定资产净值 324566340.24 290653137.09 291568522.65
减：固定资产减值准备 35719600.14 35719600.14 35719600.14
固定资产净额 288846740.10 254933536.95 255848922.51
工程物资 36025.52 736471.90 736471.90
在建工程 39014602.97 44399203.15 44399203.15
固定资产合计 327897368.59 300069212.00 300984597.56
无形资产 26644710.16 20113532.56 20113532.56
长期待摊费用 626009.64 2297084.97 2297084.97
无形资产及其他长期资产 27270719.80 22410617.53 22410617.53
资产总额 924466556.19 916416963.83 917332349.39
短期借款 255000000.00 285150000.00 285150000.00
应付票据 21856724.00 9860000.00 9860000.00
应付帐款 67617647.80 56382397.19 56382397.19
预收帐款 7628799.52 12252325.83 12252325.83
应付工资 456019.68 155175.34 155175.34
应付福利费 1467461.78 602901.79 602901.79
应付股利 5047343.97 4797910.17 4797910.17
应交税金 -16537702.31 -19166383.01 -19166383.01
其他应交款 147073.32 123569.32 123569.32
其他应付款 16501534.81 15520473.57 15520473.57
预提费用 - 1000000.00 1000000.00
一年内到期的长期负债 5000000.00 14860000.00 14860000.00
流动负债合计 364184902.57 381538370.20 381538370.20
长期借款 79500000.00 84500000.00 84500000.00
长期应付款 - - -
其他长期朋负债 - - -
长期负债合计 79500000.00 84500000.00 84500000.00
负债合计 443684902.57 466038370.20 466038370.20
少数股东权益 25822918.01 18203611.09 18207693.13
股 本 233921176.00 233921176.00 233921176.00
股本净额 233921176.00 233921176.00 233921176.00
资本公积 134927565.78 134927565.78 134927565.78
盈余公积 27861528.70 24308466.36 24445161.90
其中：法定公益金 10585113.13 9400759.02 9446324.21
未分配利润 58248465.13 39017774.40 39792382.38
股东权益合计 454958735.61 432174982.54 433086286.06
负债和股东权益合计 924466556.19 916416963.83 917332349.39
资产项目 2000.12.31
(调整后) (调整前)
货币资金 204017206.91 204097771.42
短期投资 42696865.71 42696865.71
应收票据 10337290.11 10337290.11
应收帐款 106661496.57 106769429.27
其他应收款 41114044.45 41159166.31
预付帐款 70487130.51 70487130.51
存货 150372028.84 151015688.12
待摊费用 1516242.63 1556242.63
一年内到期的长期债权投资 4221.00 4221.00
流动资产合计 627206526.73 628123805.08
长期股权投资 2118232.42 959880.77
长期投资合计 2118232.42 959880.77
固定资产原价 316117781.39 320759858.34
减：累计折旧 92492635.31 92791101.01
固定资产净值 223625146.08 227968757.33
减：固定资产减值准备 36293166.68 -
固定资产净额 187331979.40 -
工程物资 854616.35 854616.35
在建工程 36989467.40 36989467.40
固定资产合计 225176063.15 265812841.08
无形资产 20932354.96 20932354.96
长期待摊费用 463429.88 1622628.10
无形资产及其他长期资产 21395784.84 22554983.06
资产总额 875896607.14 917451509.99
短期借款 179500000.00 181950000.00
应付票据 27081080.00 27081080.00
应付帐款 39636735.70 41010182.14
预收帐款 10207461.32 10306035.32
应付工资 120757.59 125615.59
应付福利费 331535.49 328656.02
应付股利 11696058.80 11696058.80
应交税金 -13561279.92 -13399951.54
其他应交款 27172.37 33161.28
其他应付款 25885460.56 25905040.69
预提费用 - -
一年内到期的长期负债 58580000.00 58580000.00
流动负债合计 339504981.91 343615878.30
长期借款 100360000.00 100360000.00
长期应付款 3000000.00 300000.00
其他长期朋负债 - 539158.45
长期负债合计 103360000.00 103899158.45
负债合计 442864981.91 447515036.75
少数股东权益 17307397.92 17321879.22
股 本 233921176.00 233921176.00
股本净额 233921176.00 233921176.00
资本公积 134927565.78 134927565.78
盈余公积 20401443.05 25953595.91
其中：法定公益金 8143338.01 9994055.65
未分配利润 26474042.48 57812256.33
股东权益合计 415724227.31 452614594.02
负债和股东权益合计 875896607.14 917451509.99
3、简要合并现金流量表单位：元
项 目 2002年度 2001年度 2000年度
经营活动产生的现金流量净额 27,949,690.26 2,179,725.89 6,987,904.33
投资活动产生的现金流量净额 -3,714,106.63 -83,978,700.48 -59,034,294.32
筹资活动产生的现金流量净额 -74,214,558.89 12,124,372.28 257,091,405.60
现金及现金等价物净增加额 -77,978,975.26 -69,674,602.31 205,045,015.61
(二)发行人最近三年的主要财务指标
财务指标 2002年 2001年 2000年
(调整后) (调整前) (调整后) (调整前)
流动比率 1.53 1.55 1.55 1.83 1.83
速动比率 0.89 1.03 1.03 1.39 1.38
资产负债串(％) 46.82 43.36 43.31 41.75 48.78
应收帐款周转率 3.26 2.94 294 3.45 3.26
存货周转率 1.13 1.31 1.31 2.08 2.08
加权平均净资产收益率(％) 6.16 5.13 5.11 7.31 7.31
全面摊薄净资产收益率(％) 6.04 5.05 5.09 6.47 6.63
加权平均每股净利润(元／股) 0.117 O.093 0.094 0.119 0.122
每股净资产(元／股) 0.117 0.093 0.094 O.115 0.118
每股净资产(元／股) 1.95 1.85 1.85 1.78 1.78
调整后每股净资产(元／股) 1.90 1.80 I.81 1.73 1.74
每股经营活动现金流量(元／ 0.12 O.009 0.009 0.030 0.030
股)
每股净现金流量(元/股) -0.333 -0.298 -0.298 0.877 0.877
注：以上财务指标和数据除资产负债率以母公司的报表为基础外, 均以合并财 务报表数据为基础计算。
(三)管理层对公司近三年财务状况和经营成果的讨论与分析
1、关于经营成果的讨论与分析
(1)主营业务收入
2000年、2001年和2002年,公司主营业务收入分别为333,164,394.89元、 300 ,386,408.37元、345,212,881.84元,主营业务收入有一定的波动。
(2)主营业务利润
2000年、2001年和2002年,公司主营业务利润分别为81,468,975.97元、72,735, 299.69元、101,924,810.22元,主营业务利润率分别为24.45%、24.21%、29.53%。
(3)其他业务利润
2000年、2001年、2002年,公司其他业务利润分别为2,633,791.79元、3, 862 ,571.28元、3,491,839.34元,占利润总额比例分别为6.33%、13.9%、10.2%。 其他 业务利润对公司利润贡献较小。
(4)利润总额
公司2000年、2001年、2002年利润总额分别为3284.8万元和2758.4万元、3418. 9万元,各年起伏较大。
(5)所得税
本公司根据财政部、国家税务总局财税字(94)001 号《关于企业所得税若干优 惠政策的通知》的有关规定,本公司按照15%计缴所得税。
2、关于财务状况的讨论与分析
(1)偿债能力
2000年、2001年和2002年,本公司流动比率分别为1.83、1.55和1.53,速动比率 分别为1.39、1.03和0.89。反映资产流动性强,变现能力好,债务风险控制在安全的 范围内。但是从流动比率的变化趋势看,有所降低。
(2)经营效率
本公司2000年、2001年、2002年应收帐款周转率分别为3.45、2.94、3.26；同 期存货周转率分别为2.08、1.31、1.13。与其他农药上市公司相比, 本公司应收帐 款周转率接近于同行业平均水平3.15；存货周转率低于同行业平均水平2.92。
(3)资产负债及股东权益情况
截止2002年12月31日,本公司总资产为924,466,556.19元,股东权益为454,958 ,735.61元,总负债为443,684,902.57元,资产负债率为47.99%,本公司母公司总资产 为828,596,462.03元,股东权益为440,595,219.49元,总负债为388,001,242. 54元, 资产负债率为46.82%,资产负债率基本合理。
(四)股利分配政策和历年分配情况
1、税后利润分配政策
根据本公司章程规定,公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配：
1 弥补上一年度的亏损；
(2)提取法定公积金10%；
(3)提取的法定公益金5%-10%；
(4)提取任意公积金；
(5)支付股东股利。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,可以不再提取。提取法定 公积金、公益金后,是否提取任意公积金由股东大会决定。 公司不在弥补公司亏损 和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。
股东大会决议将公积金转为股本时,按股东原有股份比例派送新股。 但法定公 积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于注册资本的25%。
2、最近三年股利分配情况
年份 分配情况
2000年 每10股派发现金红利0.50元(含税)
2001年 每10股派发现金红利0.20元(含税)
2002年 每10股派发现金红利0.20元(含税)
3、本次发行前滚存利润的处理
本次发行前所滚存的利润由发行后的新老股东共享。
(五)发行人控股子公司或纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本情况
1、发行人主要下属子公司的基本情况
主要管理人
企业简称 成立日期 员 主营业务
黄国强、张世 各种种衣剂及其主要原材料、
海利涿州 1999年4月 和 配套助剂的开发生产经营
海利贵溪 1997年5月 石峰、彭樟彬 高新农药、精细化工品化工原
料生产、销售
1998年11 冯建东、彭焕 精细化工产品、氯碱、表面活
海利株洲 月 桃 性剂生产及销售
2000年12 游剑飞、何忠 农药、化工产品生产及销售
晦利常德 月 寿
2002年12 石峰、姚更清 泵、电机、阀门、机电一体化设
海利泵业 月 备销售
企业简称 主要产品
小麦、大豆、玉米、花生、棉花、
海利涿州 水稻、油菜等作物的种衣剂
海利贵溪 甲萘威、异丙威、仲丁威、甲基
硫菌灵等
农药乳化剂、呋喃酚、邻仲丁
海利株洲 基酚等
乐果乳剂、杀虫双、杀虫单、巴
晦利常德 沙等
海利泵业 特种工业泵等
注：″注册资本″及″股权结构″见″关联交易″一节中″存在控制关系的关 联方″。
2、发行人主要子公司2002年基本财务状况单位:万元
公司名称 总资产 股东权益 主营业务利润 净利润
湖南海利株洲细化工有限公司 18382 4508 1192 33
北农(海利)涿州种衣剂有限公司 5830 2116 791 79
湖南晦利常德农药化工有限公司 14871 2520 871 3
瑚甬晦利贵溪精细化工有限公司 9347 4600 1667 348
湖雨海利泵业有限责任公司 尚未正式营业
第四节募集资金运用
一、募集资金投资项目
根据发行人第三届董事会第四次会议决议及2001年度股东大会决议, 本次募集 资金拟投入如下项目：
1、2000t/a苯噻草胺原药及配套剂型生产装置建设项目,总投资6821万元 其中 前期启动资金4800万元为2000年国债贴息贷款解决 ,本次募集资金投入2021万元。 该项目已经湖南省经贸委湘经贸技[2000]148号文批复本项目。
2、1500t/a14%丁硫阿维乳油生产装置建设项目,总投资4818万元；该项目已经 湖南省经贸委以湘经贸投资[2001]年389号文批复。
3、10000t/a高品质化学二氧化锰生产装置建设项目,总投资6842万元；该项目 已经湖南省经贸委以湘经贸投资[2001]394号文批复。
4、市场营销网络建设项目,总投资4000万元。
上述项目计划投资总额为22481万元,除苯噻草胺项目以国债贴息贷款4800万元 作为前期启动资金外,尚须投资总额为17681万元。本次募集资金全部用于上述项目, 不足部分由公司通过银行贷款方式解决。
本次配股募集资金项目体现了本公司经营战略和产品结构调整的发展方向, 是 本公司未来业务发展目标的重要组成部分, 将进一步增强本公司在所属行业的竞争 优势。
二、本次募集资金投入项目及计划时间表
单位：万元
序号 项目名称 计划总 分年度投资计划 建设期 预计产生
投资[注2] 2003 2004 2005 (年) 效益时间
1、2000t/a苯噻草胺原药及配套 6821 4800 2021 2年 2005年
剂型生产装置[注1]
2、1500／a14%呒丁硫阿维乳袖生 4818 2566 2252 2年 2006年
产装置建设项目
3、1000t／a高品质化学二氧化 6842 1000 3461 1164 2年 2006年
锰生产装置建设项目[注3]
4、营销网络建设项目 4000 1000 1000 2000 ／ ／
总计 22481 6800 9048 5416
注1：项目1投资中,投入4800万元为国债贴息贷款。
注2：″计划总投资″包括本次募集资金投入、国债贴息贷款4800 万元及自筹 资金投入。
注3：项目3投资中,公司已经利用自筹资金累计投入1217万元。
三、前次募集资金使用情况和效益：
2002年度使用募集资金总额 748.30万元
募集窃金总额 10375,01万元
已累计使用募集资金总额 10251.09万元
承诺项目 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额
一、5000屯／年好安威原药 2990万元 否 2557.04万元
生产装置技改项目
二、1000吨／年好安威杂
交水稻种子处理剂生产 2505万元 否 2388.43万元
装置技改项目
三、1000吨／年邻仲丁基 1976万元 否 2455.79万元
酚生产装置技改项目
四、1000吨／年嘧啶磷原 2181万元 否 2075.11万元
油生产装置技改项目
五、新产品推广与销售网 723.00975万元 否 774.72万元
点建设及补充流动窃金
合计 10375.01万元 -- 10251.09万元
承诺项目 产生收益金额 是否符合计划进
度和预计收益
一、5000屯／年好安威原药 利税347.04万元 是
生产装置技改项目
二、1000吨／年好安威杂 2002年末完成进 是
交水稻种子处理剂生产 度的100％
装置技改项目
三、1000吨／年邻仲丁基 利税913.69万元 是
酚生产装置技改项目
四、1000吨／年嘧啶磷原 利税74.55万元 是
油生产装置技改项目
五、新产品推广与销售网 是
点建设及补充流动窃金
合计 利税1335.28万元 --
第五节风险因素和其它重要事项
一、主要风险因素
1、产品生命周期的负面影响
农药原药的研究开发投资巨大、开发周期长、环保问题非常突出, 本公司现在 生产的个别品种也存在被淘汰的风险。
2、市场秩序风险
我国农药市场仍然比较混乱,为本公司的产品推广和掌握市场需求增加了困难。
3、过度依赖核心技术人员的风险
如果关键人才流失,将对公司的经营造成负面影响,并有技术失密的风险。
4、募股资金投向风险
本公司如果不能顺应市场的变化,不断技术更新与设备改造,开发新的品种, 将 会影响到本公司今后的发展,因而存在一定的技术更新风险。
二、对投资者作出投资决策有重要影响的其他事项
本公司不存在对投资者作出投资决策有重要影响的其他事项。
第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人的基本情况
名 称 住所 联系电话
湖南省长沙市美蓉中路399
湖南海利化工股份有限公司 号 0731-5552484
深圳市深南大道6006号深 0755-83515564
长城证券有限责任公司 圳特区报业大厦16.17楼 0755-83515572
湖南长沙建湘南路162号凤
湖南佳境律师事务所 凰大厦／南栋B座／1097室 0731-4411369
湖南开元有限责任会计师事务 湖南省长沙市芙蓉中路490 0731—5165290
所 号
中国证券登记结算有限责任公 上海市浦东新区陆家嘴东 021—58708888
司上海分公司 路166号
收款银行 工行深圳湾支行营业部 0755-83516296
申请上市的证券交易所 上海证券交易所 021-68808888
名 称 传真 联系人
湖南海利化工股份有限公司 0731—5540475 肖光普
许小林
长城证券有限责任公司 0755-83516266 李毅
湖南佳境律师事务所 0731-4430809 罗光辉
湖南开元有限责任会计师事务 0731—5161291 周重揆
所
中国证券登记结算有限责任公 021—58899400 王迪彬
司上海分公司
收款银行 0755—83516343 刘云珠
申请上市的证券交易所 021-68807831 朱从玖
二、本次发行上市的重要日期
预计发行日期 2003年5月27日至6月9日
申购期 2003年5月27日至6月9日
资金冻结日期 2003年5月27日至验资结束
预计上市日期 2003年6月17日
第七节附录和备查文件
本次发行的配股说明书全文、备查文件和附件、最近一年年度报告的全文等资 料置于公司董事会秘书处,投资者可在公司办公时间查阅。
备查文件查阅时间：每个工作日上午9：00～12：00,下午3：00～6：00
查阅地点：湖南海利化工股份有限公司董事会秘书处
电话：0731-5552484
联系人：肖光普
湖南海利化工股份有限公司
二00三年五月十六日
