根据中国证监会《上市公司新股发行管理办法》及有关法律法规的要求,公司董事会就前次募集资金截止2002年12月31日的使用情况说明如下：

    一、前次募集资金数额及资金到位时间

    经中国证券监督管理委员会证监公司字〖2000〗76号文批准,公司于2000年7月27日至8月9日实施了2000年增资配股方案,即以1999年12月31日总股本125,772,488股为基数,每10股配3股,配股价为9元/股,实际配售总额为15,624,491股,扣除发行费用6,200,000元后,实际募集资金为134,420,419元,募集资金已于2000年8月17日全部到位。本次配股业经原甘肃五联会计师事务所有限责任公司(现已更名为五联联合会计师事务所有限公司)于2000年8月18日以甘会验字〖2000〗第027号《验资报告》予以验证。

    二、本公司前次《配股说明书》中对配股募集资金用途的承诺及变更情况

    根据前次《配股说明书》,本公司承诺的募集资金投资项目及金额为：

    1、日产2000吨新型干法水泥项目,计划投资30000万元人民币(利用配股募集资金8000万元)；

    2、磁旋光玻璃及其功能器件项目,计划投资3800万元人民币；

    3、募集资金若有节余,补充流动资金。

    本公司前次配股募集资金承诺投资项目未发生变更。

    三、前次募集资金实际使用情况的说明

    1、日产2000吨新型干法水泥生产线项目

    该项目分熟料生产线(生产水泥半成品)和水泥粉磨包装配套生产线(生产水泥成品)两部分,项目实际总投资27591万元,其中利用配股资金投入8000万元。2000年9月18日,日产2000吨新型干法水泥项目的熟料生产线正式开工建设,该熟料生产线于2001年12月16日点火投入试生产,2002年4月实现达产达标。考虑北方地区11月下旬至次年3月上旬冬季寒冷基建停工4个月的因素,有效建设期为11个月,实际进度提前于承诺进度。水泥粉磨包装配套生产线于2001年9月开工建设,于2002年4月建成投料试生产,6月生产基本转入正常。

    截止 2002年12月底,共销售水泥(含商品熟料)55.06万吨,实现销售收入11286.89万元,净利润1326万元。该项目投资收益情况良好。

    2、磁旋光玻璃及其功能器件项目

    该项目一期磁旋光玻璃生产线于2000年在深圳建成,实际投资610万元,磁旋光玻璃生产线产品质量符合设计要求,具备年产500公斤的批量生产条件。

    2001年,第二期在兰州建设配套的功能器件生产基地,生产光隔离器件、磁光电流互感器件等器件。兰州完成投资1248万元,其中877万元用于在兰州高新开发区购置43.8亩生产用地,371万元用于厂房和前期技术开发费用。

    该项目一期计划进度与实际进度基本一致。二期滞后于计划进度,主要原因是一期生产线建成后没有达到规模效应,如二期同时实施,有可能加大运作成本和风险,所以放缓了二期建设进度。

    由于该项目开发的产品是高科技产品,本公司投资时尚处于中试阶段,项目孵化期较长；加之磁旋光玻璃及其功能器件产品主要运用于电力输送系统的自动化计量与监控、光纤通讯以及军工、航天卫控、激光技术运用等方面,应用范围较窄,国内市场目前集中于科研院校,应用以研究试验为主。虽然磁旋光玻璃、磁旋光玻璃光纤隔离器、磁光电流互感器分别较YIG晶体、YIG晶体隔离器和电磁式互感器有技术与性能上的优势,但由于产品价格高,作为高科技的替代产品,国内客户尚不熟悉,处于引导和培育市场阶段,国内目前还没有形成批量化的需求,所以该项目至今尚处于市场开拓阶段。目前,公司正与美国迈克·托兰斯光电技术股份公司等客户洽谈销售产品合同。

    3、配股募集资金补充流动资金1642万元,较好地解决了产供销之间的制约矛盾,确保了生产经营的正常进行。

    综上所述,公司严格按照《配股说明书》披露项目使用募集资金,募集资金的使用情况正常,对募集资金的投向及项目进展情况均如实进行了相应的披露。