上海石油化工股份有限公司（“本公司”）董事欣然事宜，本公司与百富勤融 资有限公司已于今天订立一项有条件配售协议；该协议乃有关于国际金融市场配售 （“全球发售”）将由本公司发行500000000股每股面值人民币1.00元之 H股（“H 股”），发售价为每股H股2.075港元（“发售价”）。百富勤为本公司就全球发售 的承销商和财务顾问，海裕为本公司全球发行的联席财务顾问。该等500000000股H 股约占本公司于全球发售前之现有已发行股本总额7.6％， 并约占本公司经全球发 售扩大后之股本7.1％。

    全球发售将可筹集之款项经扣除全球发售之佣金及费用后将约为1010000000港 元。

    发售价较一股H股于1996年8月22日在香港联合交易所有限公司（“联交所”） 2.25港元之收市价有约7.8％之折让。

    H 股（或美国预托证券）乃配售予独立于本公司或其任何附属公司之董事或主 要股东或彼等各自之联系人士（按香港联合交易所有限公司证券上市规则所界定） 之机构及专业投资者，在美国将以美国存托凭证的形式发行H股。

    根据全球发售将予发行这新H股将与现有已发行H股在各方面均享有同等权益， 包括收取于热球发售完成日期或以后之记录日期宣派、派付或作出之所有股息及分 派之权利。

    全球发售须待联交所上市委员会于1996年9月 6日或以前（或本公司与百富勤融 资有限公司可能协定之较后日期）批准或同意批准根据全球发售而将予发行之新H 股上市及买卖。

    有关批准该等500000000股H股于联交所上市及买卖之申请，将提呈联交所上市 委员会。

    H股将根据于1996年6月18日举行之本公司本届股东周年大会及各类别股份持有 人大会上授予董事之有条件权力发行。发行该等H股乃于1996年6月25日经国家经济 体制改革委员会批准，并于1996年6月26日经国务院证券委员会批准。

    本公司拟将收取自全球发售之收入净额动用作其资本扩大计划（如本公司日期 为1996年6月26日之公布内所载述）之部分融资，以及作提供营运资金用途。

    本公司将就全球发售刊发售通函，以向投资者进行全球发售。载录于售股通函 内之重大资料本公司于1996年6月26日之公告，于1996年8月16日之公告或将于1996 年8月28日刊发之截至1996年6月30日止6个月中期业绩公布内所载录者。 本公司之 售股通函将于直至1996年9月30 日止期间在百富勤融资有限公司之办事处香港皇后 大道中16－18号新世界大厦23楼供公众人士查阅。售股通函之文本将送予各H 股股 东（仅供参考），A 股股东可在上海石油化工股份有限公司（上海市金山卫）查阅 售股通函之文本。