每日必读本公司按照《中华人民共和国公司法》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》（试行）和《上海证券交易所交易市场业务试行规则》的规定，公布经会计师事务所注册会计师审核鉴证的一九九四年年度财务数据及相关内容进行解释和承担一切责任。
上海石油化工股份有限公司董事会
一、公司简况
1、公司法定名称：上海石油化工股份有限公司
英文名称：Shanghai Petrochemical Company Limited
2、公司法定地址：上海市 金山卫 纬二路
在香港的营业地址：香港湾仔轩尼诗道288号英皇集团中心1206室
3、公司法定代表人：王基铭
4、公司电话号码：021—7941941
邮政编码：200540 传真号码：021—7942267
5、公司股东咨询电话：021—7943143
二、简化的财务报表及编制说明
1、资产负债表
金额单位：人民币千元
项目 年初数 年末数 年初数 年末数
（母公司） （母公司） （合并） （合并）
货币资金 2,556,600 1,894,373 2,582,110 1,992,432
短期投资 117,350 -- 117,350 -
应收帐款净额 519,651 269,166 533,615 331,369
存货净额 1,717,967 1,965,953 1,719,455 1,982,067
流动资产合计 5,768,422 5,021,494 5,754,598 5,121,511
长期投资 100,320 256,030 145,124 266,222
长期投资合计 100,320 256,030 145,124 266,222
固定资产净值 7,705,486 8,397,589 7,711,638 8,412,104
在建工程 1,260,185 1,318,751 1,260,185 1,325,870
固定资产合计 8,965,671 9,716,340 8,971,823 9,737,974
无形及递延资产合计 490,000 710,863 490,000 711,843
资产总计 15,324,413 15,704,727 15,361,545 15,837,550
短期借款及应付票据2,808,161 2,699,283 2,809,201 2,711,283
应付帐款及预收货款 256,491 208,266 281,857 273,226
其他应付款 1,126,770 1,235,700 1,136,588 1,252,406
一年内到期的长期负债273,000 - 273,000 -
流动负债合计 4,465,517 4,338,375 4,502,649 4,432,041
长期借款 3,068,883 2,130,830 3,068,883 2,130,830
长期负债合计 3,068,883 2,130,830 3,068,883 2,130,830
少数股权 - - - 39,157
股本 6,230,000 6,550,000 6,230,000 6,550,000
资本公积 1,201,419 1,652,212 1,201,419 1,652,212
盈余公积 304,532 953,226 304,532 953,226
其中：公益金 87,009 236,356 87,009 236,356
未分配利润 54,062 80,084 54,062 80,084
股东权益合计 7,790,013 9,235,522 7,790,013 9,235,522
负债及股东权益总计15,324,413 15,704,727 15,361,545 15,837,550
2、损益表及利润分配表
金额单位：人民币千元
项目 上年实际数 上年实际数 本年实际数 本年实际数
（母公司） （合并） （母公司） （合并）
主营业务收入 8,215,023 8,264,878 9,028,862 9,464,256
主营业务利润 1,034,031 1,072,095 1,804,535 1,849,854
投资收益 12,686 16,618 43,364 23,826
营业外收支净额 （31,403） （60,838） （84,957） （93,752）
利润总额 1,015,314 1,027,875 1,762,942 1,779,928
减：应交所得税 145,220 157,781 269,476 277,704
减：少数股权本年利润 - - - 8,758
净利润 870,094 870,094 1,493,466 1,493,466
加：年初未分配利润 - - 54,062 54,062
可分配利润 870,094 870,094 1,547,528 1,547,528
减：提取法定盈余公积金87,009 87,009 149,347 149,347
减：提取法定公益金 87,009 87,009 149,347 149,347
可供股东分配的利润 696,076 696,076 1,248,834 1,248,834
提取任意公积金 130,514 130,514 350,000 350,000
已分配普通股股利 511,500 511,500 818,750 818,750
未分配利润 54,062 54,062 80,084 80,084
3、合并现金流量表
金额单位：人民币千元
项目 （母公司） （合并）
营业活动现金流入净值 2,573,817 2,595,106
利息支出 （517,097） （518,748）
所得税支出 （267,134） （274,576）
投资前现金流入净值 1,789,586 1,801,782
利息和投资收益 131,287 132,004
资本支出 （1,462,159） （1,465,146）
固定资产变卖收入 45,540 45,540
购入投资 （133,384） （133,600）
购入子公司 - 44,915
投资收入 1,352 1,352
投资资金回收 117,350 117,350
投资活动现金流出净值 （1,300,014） （1,237,585）
融资活动前现金流入净值 489,572 564,197
新增贷款和债券 1,833,310 1,833,310
贷款和债券到期还款 （3,113,721） （3,113,721）
已付股息 （573,500） （573,500）
已付少数股东股息 - （2,076）
发行股本 757,959 757,959
所有者投入现金 4,180 4,180
融资现金流出净值 （1,091,772） （1,093,848）
减少现金及现金等值净流量（602,200） （529,651）
期初现金和现金等值： 2,556,600 2,582,110
外币汇率变动影响 （60,027） （60,027）
期末现金及现金值 1,894,373 1,992,432
4、财务报表编制说明
（1）、简化的财务报表中的相关数据取自经毕马威华振会计师事务所李必昌、何立新注册会计师审计的本公司一九九四年年度审计报告
（2）、主要会计政策
本公司执行中国《股份制试点企业会计制度》及其补充规定和《股份制试点企业财务管理若干问题的暂行规定》及其补充规定，有关会计处理方法与前期一致。
ａ、综合基准：本集团的综合会计账项包括了本公司及主要附属公司藿止于一九九四年十二月三十一日的会计账项，所有重大的集团内部交易及余额已经在合并时相互抵销。
ｂ、固定资产资本化：与购置或建造厂房及设备有关的一切直接或间接成本，包括建设期间有关借贷资金的利息开支及外币换算差额以及投产日期之前的业绩等，会部资本化为固定资产。
厂房如能持续批量生产可销售数量及质量的产品，则视为已经投产。
ｃ、折旧和摊销：土地使用权的价值在土地使用权期间内按直线法进行摊销。固定资产折旧乃根据下列预计可使用年限扣除估计残值后按直线折旧法计算：建筑物30至50年，厂房、机器、设备及其它5至15年。
在建工程不提折旧准备。
ｄ、投资：投资以原值减董事会认为必需的任何永久减值准备入帐。本公司对其投资额占被投资企业资本总额50％以上的主要附属企业以权益法为基准编制本集团的合并报表，其它按实际收入入帐。
ｅ、存货：除零配件及低值易耗品外，存货之价值按成本及可变现价值较低者计算。零配件及消耗品均按原值减任何陈旧准备列示。
ｆ、外币：外汇交易均按交易日适用的汇率换算为人民币进行。于资产负债表日的外汇货币性资产及负债乃根据年末资产负债表日的中国人民银行所公布的中间汇率换算为人民币。因借贷资金以集资兴建固定资产而产生的外汇换算差额，在兴建期间内资本化，一切其它汇兑差额在损益表中处理。
一九九四年一月一日起实行的汇率并轨未对本公司的损益产生重大影响。
ｇ、销售：销售在付货予顾客后即予承认。
自一九九四年一月一日起，本集团需就集团大部分产品按销售发票价的17％计缴增值税（销项增值税）。销项增值税由顾客负担，连同发票价一起支付。本集团在采购物料时所缴之增值税（进项增值税），可从销货予顾客时所收的增值税中扣除。而在从前，销售税是按销售发票价以不同税率计征。并由本集团负责支付。
ｈ、维修及保养开支：一九九四年以前，厂房和生产机器设备是每年进行一次大修及保养，有关的开支于发生时计入成本。由一九九四年开始，公司重新评估这些大修及保养周期，大修及保养是根据生产效率及厂龄等多个因素而确定的周期来进行，每个大修及保养周期的预计开支应在周期内分期平均计入成本内。
ｊ、所得税：本公司本年度按财政部、国家税务总局文件的有关规定，以15％的所得税率计交本年度所得税。
（3）、报表数据分析
1、应收帐款
本公司1994年末应收帐款余额为331,369千元，比93年末的533,615千元，减少202,246千元，减少了37.9％，主要是本公司产品的市场需求旺盛，产品畅销。同时本公司在年内继续加强货款回笼的管理工作，使销售货款及时回收，使公司保持良好的财务状况。坏帐准备按帐龄分析原则提取，应收帐款净额已扣除坏帐准备21,197千元。
2、长期投资
本公司94年的长期投资比93年增加了121,098千元，主要是本公司为发展多元化经营投资于几家合资企业，另外为发展本公司的外贸业务，本公司调整了金山联合贸易公司的股权比例，以及向其他联营企业投资。
3、无形资产和递延资产
本公司94年末有无形资产480,000千元，这是公司于1993年1月1日起所取得的公司所在地的土地使用权，期限为五十年。年末递延资产余额为231,843千元，是由于国家以1994年1月1日起实行增值税办法，按国家规定，期初存货的成本从含税价成本调整为不含税成本价，调整的差额为231,843千元，这部分已征税款转入递延资产科目。董事会相信，国家会作出更详细及明确的抵扣方法，而本集团应可把这部分已征税款在未来五年内作为进项税款逐年抵扣。
4、资本公积和盈余公积
本公司94年末的资本公积为1652,212千元，比年初增加450,793千元，主要是本公司在94年4月—6月发行每股面值1元的Ａ股3.2亿股，每股发行价为2.4元，发行价与面值的差额已拨入资本公积金内。盈余公积金及公益金从年初的304,532千元增加到年末的953,226千元，主要是本公司税后利润比93年大幅度增加。在税后利润中按规定提取各10％的法定公积金和公益金。并经董事会决议，为适应公司发展的需要，提取任意公积金350,000千元。
5、主营业务利润
本集团主营业务利润在94年达到1,849,854千元，比93年的1,072,095千元净增777,759千元，增幅达72.55％。主要是由于：（1）由于全年没有系统停车大检修，增加了实际生产周期。虽然原油加工量只略有增加，但综合加工深度相对提高，产品附加值增加。化纤、树脂塑料产品的产量增加，化工、化纤产品的销售量也相应增加；（2）由于国内经济高速发展对石化产品的需求旺盛，公司所生产的各类产品全部畅销，价格也比上年相应提高；（3）虽然原油价格的提高使产品销售成本相应增加，但销售额的增长抵补了成本上升的影响，使营业利润大幅度增加。同时，由于本公司得到财政部批准，在94年仍执行15％的所得税率，税后利润相应增加71.64％。
三、财务指标分析
单位：人民币千元
指标项目 1994年实际 增长率（%） 1993年实际
完成指标 比上年度 完成指标
1、主营业务收入 9,383,621 23.75%（注） 7,582,573
2、净利润 1,493,466 71.64% 870,094
3、资产总计 15,837,550 3.10% 15,361,545
4、股东权益 9,235,522 18.56% 7,790,013
5、股本收益率（摊薄） 23% 14%
（加权） 23.2% 17.9%
6、每股净资产 1.41元 1.25元
7、股东权益比率 58.31% 50.71%
8、净资产收益率 17.54% 11.17%
注：因94年的营业额为不包含增值税和营业税金在内的净销售收入，为统一数据比较的口径，93年的营业额已调整为不含产品税及营业税金在内的销售收入
四、公司董事、监事、经理持股情况
姓名 职务 年末持股数（股） 王基铭 董事长 3600 王名实 副董事长兼副总经理 3600 吴亦新 执行董事兼总经理 3600 王观泽 执行董事兼副总经理 3600 瞿国华 执行董事兼副总经理 3600 辜昌基 董事 3600 周耘农 董事 3600 张一飞 董事 3600 沈光照 董事 3600 王锡荣 董事 3600 王永寿 董事 3600 顾传训 独立董事 - 陈敏恒 独立董事 - 何斐 独立董事 - 蒋宝兴 董事兼工会主席 3600 陆益平 副总经理 3600 戎光道 副总经理 3600 许开程 监事会主席 3600 王传宝 监事 3600 谢仁杰 监事 3600 合计 61200
说明：以上公司高级管理人员（除三位独立董事未持股外）所持均为本公司Ａ股股票，由于公司在1994年4—6月发行了3.2亿新Ａ股，其所持股数均从1950股增至3600股。
五、股本变化及股本结构情况
1、股本变动情况及原因
按照本公司一九九三年七月公布之招股说明书披露的计划，并经中国证券监督管理委员会批准，本公司于一九九四年四月五日至六月十日在中国境内发行了每股面值为人民币一元的普通Ａ股三亿二千万股，该等股份已于一九九四年七月四日在上海证券交易所上市流通。至此，公司总股本由原来的六十二亿三千万股增至六十五亿五千万股
2、股本结构及变动情况
股权结构 上市时股本 占总股 93年末股本 占总股 94年末股本 占总股
情况（万股） 本（%）情况（万股） 本（%）情况（万股） 本（%）
国家持股 400000 64.21 400000 64.21 400000 61.07
法人持股 15000 2.40 15000 2.40 15000 2.29
社会公众持股 40000 6.42 40000 6.42 72000 10.99
外资股（H股） 168000 26.97 168000 26.97 168000 26.65
股本合计 623000 100.00 623000 100.00 655000 100.00
备注：1、截止一九九四年底本公司在上海证券交易所流通的Ａ股股份为七亿二千万股。
2、经上海证券交易所批准，本公司的内部职工股至一九九四年七月四日止已全部上市流通。
3、前十名股东持股情况
名称 年末持股数（万股） 占总股本（%）
中国石油化工总公司 400000 61.07
HKSCC NOMINEES LIMITED 110847 16.92
HONGKONG & SHANGHAI BANKING
CORPORATION (NOMINEES) LTD 47376 7.23
注：年末前十名股东中，有七名股东持股数未超过国家规定申报限额。
4、年末股东户数：323357户（其中Ａ股股东为319369户）
六、子公司与关联企业
企业名称 主营业务 本公司所有权
上海石化市场经营开发公司 石化产品贸易 100%
上海石化联营开发公司 投资管理 100%
上海石化联营开发公司第二经营部 石化产品贸易 100%
深圳金山聚酯有限公司 石化产品贸易 100%
中国金山联合贸易公司 进出口贸易 70%
上海金东石油化工实业有限公司 石化产品贸易 53.33%
上海金化实业有限公司 石化产品贸易 70%
金润石油化工有限公司 生产及分销石油及石油产品 55%
上海金山联合实业公司 塑料制品生产及加工 51%
上海金环石油萘开发公司 化工产品生产 65%
上海石化金山新联汽车储运公司 提供运输服务 63%
注：根据上述子公司对集团的重要性，前七家公司的资产、负债及损益已并入集团的合并资产负债表及合并损益表。
七、重要事项揭示
1、本公司于一九九四年四月五日至六月十日的中国境内以老股东优先认购方式发行每股面值为人民币一元的普通股Ａ股（社会公众股）三亿二千万股。该等股份（不包括本公司职工认购部分）于一九九四年六月二十日在上海证券交易所上市交易。本公司于一九九三年向公司职工配售的1.5亿Ａ股和一九九四年向老股东优先发售的3.2亿Ａ股中由本公司职工认购的1.2亿Ａ股共约2.7亿Ａ股于一九九四年七月四日在上海证券交易所上市交易。
2、本公司一九九三年度股东大会于一九九四年六月十九日于上海市金山卫金山宾馆召开，符合法定人数，大会顺利通过所有议项。
3、公司一九九四年度完成主营业务收入93.84亿元，税后净利润14.93亿元，分别为一九九三年度的123.75％、171.64％。
4、一九九四年四月，本公司董事长兼总经理王基铭被任命为中国石化总公司（“中国石化”）副总经理，为集中精力于中国石化的工作，王基铭于一九九四年十二月二十六日本公司第十二次董事会会议上，请求辞去兼任的总经理职务。中国石化提议由本公司常务副总经理吴亦新接任总经理职务。董事会接纳了王基铭辞去总经理职务的请求，任命吴亦新为本公司总经理，该项委任是日生效。该次董事会会议还提议本公司副总经理陆益平、副总经理戎光道出任本公司执行董事，提请股东年会批准。
5、一九九五年四月二十日本公司董事会第十三次会议建议向全体股东派发末期股利每股人民币0.085元。连同已派发的中期股利每股人民币0.04元，全年派发股利每股人民币0.125元。
6、本公司由香港毕马域会计师行按照香港公认的会计准则进行编制的会计报表，其帐项内的净资产及业绩与公司由毕马威华振会计师事务所按中国会计准则编制的会计报表并无差异。
7、一九九五年四月二十日本公司董事会第十三次会议决定于一九九五年六月十五日召开本公司一九九四年度股东大会。有关大会事项参阅召开一九九四年度股东大会通告。
8、公司章程修改
由于中国政府颁布之《公司法》于一九九四年七月一日正式生效及随后修订颁布的《关于股份有限公司境外募集股份上市的特别规定》和《境外上市公司章程必备条款》，按此等法例，在规范意见下成立的企业如上海石化等仍获得认可，但公司章程的若干内容须于公司法生效后的第一个股东周年大会作出修改。本公司定于本次股东周年大会讨论审议章程修改事宜，本公司章程修改议案参阅股东大会公告。
9、本公司报告期内未发生诉讼、仲裁事项
上海石油化工股份有限公司董事会
一九九五年四月二十日
附：本简要报告和按香港公认会计准则编制的“上海石油化工股份有限公司一九九四年度业绩报告”于一九九四年四月二十一日在中国证券报、上海证券报和香港南华早报、信报刊登。
上海石油化工股份有限公司一九九四年度业绩公告
（按香港公认舆论准则编制）
财务概要
营业额增长23.75％至人民币93.84亿元（折合港币86.01亿元）
税后综合利润增长71.64％至人民币14.93亿元（折合港币13.69亿元）
每股盈利增长29.6％至人民币0.232元（折合港币0.213元）
建议派发末期股利每股人民币0.085元（折合港币0.078元）
连同已派发的一九九四年中期股利每股人民币0.04元，全年每股股利为人民币0.125元（折合港币0.115元）
营运概要
全年加工原油达471万吨，增长达2.4％
乙烯的生产量达42.25万吨，增长达12.3％
合成纤维生产量达24.15万吨，增长8.3％
聚酯生产量达28.43万吨，增长5.8％
高压聚乙烯生产量16.42％，增长5％
聚丙烯生产量11.16万吨，增长8.2％
股利
董事会建议派发一九九四年末期股利每股人民币0.085元（折合港币0.078元）。连同已派发中期股利每股人民币0.04元（折合港币0.036元），一九九四年派发之股利总额合共每股人民币0.125元（折合港币0.115元）。是项末期股利待股东于一九九五年六月十五日上海举行之股东大会上批准后，将派发予一九九五年五月十五日列本公司名册之Ｈ股股东（包括美国预托股份持有人）。Ａ股股东的股权登记日、股息派发办法和时间另行公告。
业务回顾
本公司稳健之业绩主要归功于产量的增加、中国国内市场对石化产品的强劲需求及石化产品价格的上升，而产品价格的上升更有助抵消原料成本的上涨。产量增加部分是由于本公司实施了隔年度进行检修工程的政策；故此在一九九四年内各装置没有停产，令主要生产装置负荷率整体提升至超过百分之九十五。此外，本公司亦提升了所有主要产品价格，按含税水平比较，合成纤维、树脂和塑料、中间石化产品及石油产品的加权平均价与一九九三年度相比，分别增长了23.5％、31.9％、24.9％和1.8％。
在一九九四年，本公司购买了大约475万吨原油，其中454万吨从中国石油化工总公司（“中国石化”）根据国家定价购入，其余则按国际市场价格购入。本公司在一九九四年全年原油加权平均价（不含税水平）为每吨人民币689元，一九九三年则为每吨人民币651元。尽管原油价格令本公司成本上升，但由于本公司大部份产品的价格都有大幅增长，加上本公司通过其健全的管理体系进行有效的成本控制，从而有效地抵消了原油价格上升对本公司所造成负面影响。
本公司已获得中国政府保证在一九九五年将继续获得计划分配的450万吨原油，可以满足本公司在此期间的所需原油。此外，本公司已接获中国石化的通知，由一九九五年一月一日起可以每吨人民币918元及人民币842元（含税水平）的综合价格分别由大庆油田及胜利油田购入原油。本公司并将以国际市场价格增购多至30万吨的原油。
一九九四年资本扩展计划进展顺利。80万吨渣油加工联合装置已建成，预计于一九九五年六月投入生产；225兆瓦的煤电厂亦已于一九九四年七月全部建成并已投产。其他已完成的项目包括把腈纶转向纺第七、八号生产线、涤纶短纤维第二至五号生产线、乙二醇／环氧乙烷装置及高压聚乙烯装置兼产乙烯醋酸乙烯酯的技术进行现代化改造。
同时，本公司正积极寻求与跨国企业间的合作，通过合资和其他途径引进外国先进技术和资本。在一九九四年，多个合资项目包括金昌工程塑料、岩谷气体开发、金威石油化工等已开工建设，预计可于一九九五年底投产。本公司还相继与德国汉高公司、美国大陆谷物公司签约，合资组建上海汉高油脂化学品有限公司和上海金地石油化工有限公司，分别生产石油产品和化学产品。
一九九三年及一九九四年，本公司发行Ｈ股和Ａ股分别募集资金约3.2亿美元和人民币24亿元。该等款项已按招股书披露的股金用途分别应用于资本扩展计划、偿还本公司的原有外币贷款及营运资金。在一九九三年和一九九四年，用于资本开支为人民币22.6亿元及2,500万美元，其中主要包括上文提及的80万吨渣油加工联合装置和225兆瓦的燃煤电厂及一些技术改造项目；用于偿还外币贷款2.65亿美元，余款人民币1.4亿元及3,000万美元拨作营运资金。
前景
一九九五年本公司预计全年原油的加权平均价格将有所上升。本公司并将进行设备的系统大检修，但本公司将进一步加强生产管理，优化检修的安排，提高设备的负荷率，争取全年主要产品的生产量不低于一九九四年；同时本公司将加快设备的技术改造，提高产品的质量，增加产品品种；加强研究和开发，产销更多高利润的新产品。在销售策略上，将以巩固市场份额，提高销售利润为目标。本公司还将注重员工的培训，提高员工的技术和素质。
一九九五年本公司将加快资本扩展计划，扩建年产30万吨的乙烯装置，使其产能达到年产39万吨。这项计划的配套项目并包括新建一套年产20万汽油加氢装置及扩建第一号聚丙烯装置，和新建一套10万吨的聚乙烯装置。整项计划预计可于一九九八年完。另外，本公司还计划增建一条年产3万吨涤纶超短纤生产线和新建一条年产1万吨丙纶纤维的生产线，该等计划预料于一九九六年完成。上述资本扩展计划之实施，可进一步扩大本公司的生产规模，巩固其在中国石化业内的领导地位和提高其市场竞争力。
根据中国第九个五年计划，石化行业已被列入支柱产业，作为重点发展工业之一。本公司相信，凭借其在中国石化行业的地位及其地理优势，上海石化将会在中国（特别是华东地区）未来的高速经济发展中继续扮演举足轻重的角色。
购买、出售或购回本公司上市股份 年内，本公司并无购回其任何上市股份；而本公司及其附属公司亦无购买或再出售本公司任何上市股份。
承董事会命
王基铭
董事长
香港，一九九五年四月二十日
