银泰控股股份有限公司第四届监事会第三次会议于2003年4月2日下午在宁波东港大酒店五洲厅召开，应到监事3名，实到3名，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会召集人陈震芳先生主持。会议审议并通过了以下议案：

    1、公司2002年度监事会工作报告；

    2、公司2002年年度报告及摘要。

    经对公司年度报告的审议，本监事会发表独立意见如下：

    1、公司依法运作情况。报告期内，公司严格按照国家法律、法规和公司章程规范运作且决策程序合法，已建立较完善的内部控制制度，没有发现公司董事、经理在执行职务时有违反法律、法规、公司章程以及损害公司利益的行为发生。

    2、检查公司财务情况。公司本年度财务报告经上海立信长江会计师事务所审计并出具了标准无保留意见的审计报告。该审计报告真实、公允地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。

    3、公司募集资金使用情况。报告期内，公司未有新增募集资金，亦无前期募集的资金延续到本报告年度内。

    4、收购资产暨关联交易情况。经股东大会批准，公司以总价4,889.66万元分别收购了中国银泰投资有限公司之关联企业北京国中汽车大厦30％股权和北京银泰雍和房地产开发有限公司20％股权。本次收购资产暨关联交易决策程序合法、法律手续齐全完整、交易价格合理，未发现内幕交易和损害部分股东的权益或造成公司的资产流失的行为。

    5、会计估计变更情况。经董事会四届六次会议审议通过的坏帐准备计提方法由“按帐龄分析法”改为“按帐龄分析法结合个别认定法”，符合“企业会计制度”和有关会计准则的规定，体现了公司财务谨慎性原则。

    6、重大会计差错情况说明。董事会四届六次会议作出的“关于回转华联2号楼存货跌价的决定”，符合《会计准则－存货》的有关规定，对上述应转回的存货跌价准备进行追溯调整，符合客观实际。