每日必读南京新街口百货商店股份有限公司董事会于2001年8月13 日召开第三届董事会 第五次会议,公司全体董事出席了会议,全体监事列席了会议, 会议审议并通过如下 决议：
1、批准公司2001年中期报告及摘要；
2、批准公司关于弥补期初未分配利润负数的议案；
本报告期,公司执行新《企业会计制度》、 《企业会计准则》及其补充规定。 由于本次会计政策变更,追溯调整,导致期初未分配利润为-3,009,922.12元,经董事 会决议由本年度实现的净利润来弥补。
3、批准公司关于提取各项资产减值准备的议案；
4、批准公司关于提取高级管理人员奖励基金的议案(需经临时股东大会批准)；
5、批准公司期初住房周转金负数余额 37,472,825.81元,依次冲减任意盈余公 积17,994,962.08元；法定盈余公积19,477,863.73元的议案( 需经临时股东大会批 准)；
6、批准将投资悦家超市1000万元变更为投资生化制药厂的议案(需经临时股东 大会批准)；
7、批准转让悦家超市10%认股权的议案：鉴于公司已决定变更原悦家超市的投 资项目,经与江苏悦达投资股份有限公司商定,本公司将拥有的悦家超市10% 认股权 转让给悦达投资,悦达投资偿付本公司转让费132.8万元；
8、批准公司关于召开临时股东大会的议案。
南京新街口百货商店股份有限公司董事会
2001年8月13日
附：募集资金变更投资项目的说明。
关于变更募集资金原拟增资悦家超市1000万元项目的情况说明
一、无法实施原项目的具体原因
2000年10月,公司经中国证券监督委员会证监公司2000137号文批准,以10： 3的比例向全体股东配股,实际募集资金2.984亿元“ ”扣除发行费用“ ”。 配 股募集资金中拟向南京悦家超市增资1000万元。
原经悦家超市董事会商定三家股东同比例增资, 后因另两家股东单位增资尚未 到位,为维护本公司利益,该笔1000万元的募集资金暂缓投入。时至2001年7月28日, 上述两家股东单位增资计划仍未落实。鉴于此,公司董事会于2001年8月13日召开会 议,决议将原定增资的1000万元募集资金,变更为向南京新天生物化学制药有限公司 增资。
二、新项目的具体内容
南京新天生物化学制药有限公司（以下简称新天公司）, 由本公司与南京天环 食品（集团）有限公司于2001年3月28日合资组建,注册资本为1800万元人民币, 其 中,本公司出资1080万元,南京天环食品（集团）有限公司出资720万元。 新天公司 主要生产胰岛素、肝素纳、骨宁注射液、胰酶、胆固醇、人工牛黄等21种生化药品, 市场营销状况良好,产品供不应求。为扩大生产,新天公司拟在南京经济技术开发区 新建GMP标准厂区,需要增加投资。本公司增资1000万元, 同时引进新股东南京外轮 供应公司（投资585万元）。注册资本由1800万元变更为3385万元。
新建GMP标准厂房面积约为12450平方米。
投资概算包括厂房造价2341万元；总图（道路、绿化、电缆、厂区公用工程等） 150万元；设备和工艺安装1077万元；购置土地及支付转让税费、 水电增容费以及 前期建设等费用合计金额为1000万元；以及其它不可预计费用（以上四项费用总和 的20%）,即（2341＋150＋1077＋1000）×20%＝913.6万元；投资总额预计为5481 .6万元。
三、新项目市场前景预测和风险提示
1、市场前景预测
①、由于我国宏观经济环境的稳步趋好带动医药经济的平稳增长。随着城镇职 工基本医疗保险制度的建立和推进多项配套改革政策的影响, 特别是非处方药市场 的形成,将对制药企业产生积极影响。到2005年,全国人口将达13.88亿。 人口的自 然增长、人口老龄化社会的形成及医保范围的扩大, 将使药品市场需求在较长时间 内保持较高增长速度,2005年药品需求量将达到2180亿元。
②、生化药物具有易为机体吸收利用、毒性低、不良反应小及针对性强等特点, 应用越来越广泛,在国际市场上倍受青睐,市场前景十分看好。
③、新天公司目前销售范围遍及全国20多个省、市、自治区,在江苏省内与 80 多家规模较大的医药经营企业建立了业务关系,并且同南京市80%以上的医院建立了 业务关系,产品的销售渠道通畅。
综上所述,新天公司新建GMP标准厂房后,市场前景看好。 新天公司只要加大对 市场的开拓力度,并充分挖掘现有产品的生产潜力,积极开发高科技新品, 将会取得 良好的收益。
2、风险提示
①、生化制药、基因制药等生物制药产业具有高投入、高风险和高收益的特点。 药品在研发阶段的投入相当高,其后要经过临床的多个阶段。而且,从国内医药生产 企业的实践来看,新药品在上市批准、广告宣传和市场促销等方面需要巨额投入,存 在着一定的风险。
②、受我国新药研究开发的指导思想及知识产权制度尚不够完善等因素的影响, 国内的药品重复生产现象十分严重。同种产品生产厂家过多,造成市场恶性竞争,使 各生产企业的利润下降、成本增加,严重影响产业的健康发展。
③、生化药是生物制药的一个重要门类。新天公司新建GMP 厂以后将具备更高 级生物药品的生产能力。而生物制药是典型的高技术产业,具有高投入、 高风险、 高收益的特点。国内生产企业的资金来源除股东投入的股本金外, 主要是靠银行贷 款,融资渠道狭窄,融资能力明显不足。发展资金严重不足已成为生物制药产业发展 的巨大障碍因素。
④、加入WTO后,就生化制药而言,面临的挑战要大于机遇。 国内企业与国际知 名企业在技术、资金、管理等方面差距很大,突出表现在企业创新能力不强。 加入 WTO后,国家将加大对知识产权的保护力度,仿制将进一步受到限制,届时大量成本较 低、疗效较好的洋药进入中国市场,国内企业的困难不小。
四、新项目投资估算和经济效益预测
1、投资估算
厂房造价
功能区 面积(m2) 土建单价 净化单价 金额(万元)
(元/m2) (元/m2)
生产厂房 5000 1000.00 2000.00 1500.00
仓库 3000 1000.00 300.00
动力系统 600 1000.00 60.00
办公、化验 2000 1000.00 200.00
动物房 600 1000.00 1600.00 156.00
其他 1250 1000.00 125.00
合计 2341.00
总图（道路、绿化、电缆、厂区公用工程等）150万元
设备和工艺安装：冻干车间、可灭菌水针车间、固体制剂车间三个车间, 所有 设备及安装费合计为1077万元。
购置土地：购置南京经济技术开发区M04-6地块78.87亩,每亩价9.5万元, 总价 为 749.265万元,另需支付转让税费、水电增容费以及前期建设等费用250.735万元, 合计金额为1000万元。
不可预计费用：此项费用包括消防、监测、勘探、设计、辅助生产工具用具、 化验实验仪器、工程未预见费等,数额为以上四项费用总和的20%,即（2341＋150＋ 1077＋1000）×20%＝913.6万元
综合以上五项费用,在新港经济技术开发区建成符合GMP要求的新天生物化学制 药有限公司投资总额预计为5481.6万元。
2、未来五年销售预测表（见附表）
3、未来五年财务状况分析表
未来五年内财务状况分析
金额单位：万元
项目 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年
销售收入 4710.00 6181.00 8499.00 12581.00 17208.00
销售成本 3795.00 4926.00 6742.00 9840.00 13120.00
毛利额 915.00 1255.00 1757.00 2741.00 4088.00
毛利率 19.43% 20.30% 20.67% 21.79% 23.76%
费用总额 929.00 1096.00 1373.50 1696.50 2151.50
费用率 19.72% 17.73% 16.16% 13.48% 12.5%
其中:无形资 75.00 75.00 75.00 75.00 75.00
产摊销
厂房.设备折旧 144.00 144.00 144.00 144.00 144.00
贷款利息 205.00 214.00 228.00 254.00 282.00
租赁费 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00
销售人员提成 110.00 170.00 234.00 346.00 473.00
工资福利等 170.00 170.00 260.00 260.00 342.00
利润总额 -43.00 120.50 331.00 966.00 1830.00
销售利润率 -0.91% 1.95% 3.89% 7.68% 10.63%
所得税 18.08 49.65 144.90 274.50
净利润 -43.00 102.42 281.35 821.10 1555.50
以上项目数据均为不含税金额。
4、销售利税率计算表
金额单位：万元
项目 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年
销售额 4710.00 6181.00 8499.00 12581.00 17208.00
利税总额 277.00 560.50 931.00 1866.00 3100.00
其中：利润额 -43.00 120.50 331.00 966.00 1830.00
税金 320.00 440.00 600.00 900.00 1270.00
销售利税率 5.88% 9.07% 10.95% 14.83% 18.01%
以上项目数据均为不含税金额。
通过测算,新天公司GMP标准厂房建成投产后,第一年将达到盈亏平衡,第二年开 始盈利,到第六年可以收回股东全部投资,投资收益良好。
南京新街口百货商店股份有限公司
2001年8月13日
