凤凰股份有限公司董事会已于2004 年10 月29 日召开的四届九次会议，审议通过了《关于收购上海红星链条有限公司65%股权的议案》和《关于收购上海自行车三厂佳木斯路2 号厂房的议案》。（有关公告刊登于2004 年10 月30 日的《上海证券报》和《香港商报》）。

    上海财瑞资产评估有限公司已对上海红星链条有限公司整体资产和上海自行车三厂佳木斯路2 号厂房进行了评估。

    经评估，上海红星链条有限公司在评估基准日2004 年9 月30 日资产总额帐面值43,391,325.34 元，评估价值42,336,190.75 元，减值率为2.43% ； 负债总额帐面值32,610,077.54 元， 评估价值为32,610,077.54 元，增值率为0；净资产帐面值10,781,247.80 元，评估价值9,726,113.21 元，减值率为9.79%。（评估报告全文详见上交所网站：www.sse.com.cn）

    经评估，上海自行车三厂佳木斯路2 号厂房以2004 年9 月30 日为估价时点，以市场价值为准，根据《上海市房地产权证》［沪房地杨字（2003）第043904 号］上的登记，评估对象位于上海市杨浦区五角场镇街道296 街坊16 丘，现有建筑物13 幢，总建筑面积11141.71平方米，其相应的土地为划拨性质，土地用途为工业用地，土地面积为15539.00 平方米。评估价值为人民币36,634,000 元。（评估报告全文详见上交所网站www.sse.com.cn）

    此次，公司收购上海红星链条公司65%股权和收购上海自行车三厂佳木斯路2 号厂房的转让价格以上海财瑞资产评估有限公司的评估价值为准。

    特此公告。

    

凤凰股份有限公司

    二00 四年十二月三日

    

上海财瑞资产评估有限公司致委托方函

    凤凰股份有限公司：

    受贵公司委托，为拟受让上海自行车三厂位于佳木斯路2 号的房地产提供房地产市场价值的需要，我公司对坐落于上海市杨浦区佳木斯路2 号之房地产进行了实地查勘和市场调查分析，估价工作现已完成。

    我公司以2004 年9 月30 日为估价时点，评估求得估价对象的市场价值为叁仟陆佰陆拾叁万肆仟元整（RMB36634000 元）。

    此函

    

上海财瑞资产评估有限公司

    法人代表： 虞建华

    二OO 四年十一月十六日