每日必读特别提示：本公司及公司董事会全体成员保证本公告内容真实、准确、完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
重要提示：
●对方名称：成都立事达实业有限公司（以下简称：立事达公司）
●投资项目名称：收购增持乐山市金竹岗电站开发有限责任公司（以下简称：金竹岗电站）50％股权（公司原持有金竹岗电站股权564.5万股，占其总股本的50％），本次收购增持完成后，金竹岗电站成为公司全资子公司。
●投资总额：854.78万元。
●投资收益率：财务内部收益率约为20％，投资回收期约为4.5年。
一、对外投资概述
根据公司“十一五”发展战略规划，公司将在未来几年时间里，通过多种方式并购乐山市境内及周边地区部分中、小水电站及其供区市场，进一步做大做强电力主营业务。
经公司于2007年1月29日召开的第五届董事会第三十六次临时会议审议，以全票赞成通过了公司收购增持金竹岗电站部分股权的议案。收购总金额为854.78万元。
本次收购增持交易为非关联交易。
二、交易对方情况介绍
成都立事达实业有限公司，于1997年9月23日经成都市工商行政管理局批准成立，注册地址： 成都市一环路南二段15号；注册资本： 1800万元；注册登记号为5101001809562；法定代表人：刘欣；经济性质：有限公司；经营范围： 加工、销售金属结构件。批发、零售空调设备，电梯、普通及电器机械，化工产品(不含危险品)、建筑材料及辅料、仪器仪表、计算机、五金机电、针纺织品、日用百货、文化用品。
三、投资标的基本情况
乐山市金竹岗电站开发有限责任公司，为经乐山市金口河区政府〔金府函（1996）13号〕文批准，于1996年11月26日成立的有限责任公司，注册地址：乐山市金口河区金河镇吉丰村；注册资本1129万元；企业法人营业执照注册号为5111131800031；法定代表人：鄢继雄；经营范围： 电力开发；日用百货、五金、交电（不含进出口摄像器材）销售。公司现有员工50人。最近三年年均主营业务收入为570多万元、年均主营业务成本为250多万元，年均净利润为50多万元。
本次股权收购前，本公司持有“金竹岗电站”的股权为564.50万股，占50%；成都立事达实业有限公司持有“金竹岗电站”的股权为564.50万股，占50%。
根据北京中企华资产评估有限责任公司出具的资产评估报告显示，截至2006年末金竹岗电站账面总资产为3318.46万元，总负债为2165.38万元，账面净资产为1153.08万元，经中企华资产评估事务所按成本法评估的净资产为1619.20万元， 按收益法评估的净资产值为1899.51万元。综合评估机构中企华评估采用的成本法和收益法的评估结果，经公司与立事达公司协商，双方于2007年1月25日签署了《出资转让协议书》，公司拟以每股1.51元的价格收购立事达公司持有的金竹岗电站50％即564.5万股股权，收购总金额为854.78万元。
本公司曾于2001年8月23日召开的第四届董事会第十五次会议审议，通过了以609.66万元收购乐山市金竹岗电站50％的股权，即564.5万股。公司董事会认为，若本次以854.78万元的价格收购增持金竹岗电站50％股权，则公司以总价1464.44万元收购装机容量为5630千瓦的电站在经济效益上是可行的（金竹岗电站2006年末负债总额为2165.38万元，按该电站装机容量5630KW计算，每千瓦约为6400元）。
本次收购增持股权的资金来源全部为自筹，本次股权收购增持完成后，公司将持有金竹岗电站100%的股权，金竹岗电站成为公司的全资子公司。
经测算，公司投资增持金竹岗电站股权的投资回收期约为4.5年，财务内部收益率约为20％。
四、投资的目的和对公司的影响
1、实施对金竹岗电站的股权收购增持，将进一步增强公司的电力业务，拓展公司主业，对公司主营业务的持续稳定增长将起到积极作用。
2、金竹岗公司现为公司上网电站，收购增持剩余50%股权后，更有利于实现网上经济调度、经济运行，有效改善电源结构，提高网络运行效率。
3、金竹岗电站属于高水头小水电，地处金口河大瓦山下，集雨面广，根据多年运行情况，电站具有一定的经济效益。随着国家高山地区退耕还林政策的实施和持续，水源涵养增加，公司收购该电站后，利用自身对电站管理的优势，将可以更好地提高电站的经济效益。
4、随着这几年电力市场的强劲发展，各种资本相继进入电站建设行业，有限的电源点已开发殆尽，金竹岗电站也是一处优质资源。
备查文件：
1、乐山电力五届董事会第三十六次临时会议决议；
2、北京中企华资产评估有限责任公司出具的《资产评估报告书》；
3、金竹岗电站2006年度财务报表；
4、乐山电力与立事达公司签署的《出资转让协议》。
特此公告。
乐山电力股份有限公司董事会
二00七年一月三十日
