中远发展股份有限公司第四届董事会于2002年4月23日召开临时会议。 会议应 到董事9人,出席和委托出席会议的董事9人。经与会董事审议,通过决议如下：

    为了进一步做强公司房地产主业的总体发展思路, 董事会看准了上海市政府对 市中心老城区和黄浦江两岸的改造规划及其良好的发展前景, 积极参与上海市新一 轮城市改造工程。为此,董事会拟与黄浦区政府合作,与上海南房（集团）有限公司 共同组建上海中远老西门置业发展有限公司（暂定名）（以下简称“中远老西门公 司”）,该公司注册资金2亿元人民币。本公司出资9800万元, 占该公司注册资本的 49%。上海南房（集团）有限公司出资10200万元,占该公司注册资本的51%。中远老 西门公司成立后,将首先启动黄浦区老城厢地区改造。

    特此公告