上海市第一百货商店股份有限公司第四届董事会第十四次会议于2003年7月31日上午在上海一百假日酒店北外滩会所召开。应到董事11人,实到董事8人。因工作原因,公司董事闻韵芳女士、姜国芳先生、独立董事葛文耀先生未能出席本次董事会,姜国芳董事委托代表参加,闻韵芳女士、姜国芳先生委托王迪荪先生,葛文耀先生委托汤建华先生代为行使表决权。部分监事列席会议。本次会议审议通过以下决议：

    一、公司2003年半年度报告全文；

    二、公司2003年半年度报告摘要；

    三、关于核销存货等五项准备的提案。

    1、核销存货跌价准备共计9,069,441.52元；

    2、核销应收款坏帐准备共计6,258,203.31元；

    3、核销长期投资减值准备共计232,711.28元；

    4、核销固定资产减值准备共计958,254.85元；

    5、核销在建工程减值准备共计1,085,240.00元。