公司第四届董事会第十次会议于2005年7月16日以电子邮件的方式发出通知,2005年7月26日以通讯方式召开,会议应到董事9人,实到董事8人。独立董事沈扬华因公务出国未能出席本次董事会。会议符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议以书面表决(传真)方式一致通过了以下决议：

    1、公司2005年半年度报告及其摘要

    2、关于公司为红狮涂料国际有限公司贷款申请担保的议案

    根据《公司章程》关于“在董事会闭会期间,授权董事长对未达到董事会审议标准的交易事项行使决策权,并在事后向公司董事会报告”的规定,2005年6月6日董事会闭会期间,经董事长批准,公司为下属控股公司北京红狮涂料国际有限公司向中国民生银行北京分行奥运村支行申请1200万元贷款提供但保。

    红狮涂料国际有限公司是北京红狮涂料有限公司的核心企业,主要生产各种汽车涂料、工业涂料、中高档建筑装饰涂料、防腐涂料等,是目前国内涂料生产较具实力的中外合资企业。该公司注册资本1500万美元,北京红狮涂料有限公司持有其75%股权。截止2005年6月30日,该公司总资产14910.62万元,负债总额3852.31万元,净资产11058.31 万元,销售收入4858.28万元,净利润-314.49万元。

    董事会认为,红狮涂料国际有限公司作为公司控股80%的子公司北京红狮涂料有限公司的涂料生产基地,经营发展势头良好,为积极支持公司涂料主业发展对资金的需求,公司为其向银行申请1200万元人民币贷款进行担保是可行的。经董事会补议,同意董事长上述贷款提供担保的决定。

    特此公告