二00二年十一月二十九日,公司第四届董事会第十四次会议召开,六位董事二位独立董事出席了会议,五名监事和五名高级管理人员列席会议。本次会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。会议由副董事长程颖先生主持,审议并一致通过了以下决议：

    1、《关于选举公司董事长的议案》；

    选举郑元湖先生为公司第四届董事会董事长（简历附后）。

    2、《关于在建金桥电子电器分厂有偿转让的议案》；

    根据第四届董事会第十一次会议关于公司拟将所处金桥电子电器分厂有偿转让给上海乾昌置业有限公司的决议,有关资产评估公司的评估确认及上级公司的批准,公司决定正式出售转让。

    经上海上会资产评估有限公司〔沪上会部评报字（2002）第353号〕最终评估结果,上海市资产评审中心〔沪评审（2002）833号〕文批复,金桥电子电器分厂在建工程目前价值为3332万元,本次转让标的为4575万元人民币,预计收益为443万元。

    通过本次转让,将提高公司的资产质量和降低银行负债,为公司的持续发展奠定坚实的基础。

    3、《关于设立山东良基纺织机械有限公司的议案》

    为适应市场经济的发展需要,拓展市场销售,做大市场份额,本着互利互惠、平等合作、共同发展的原则,经上海二纺机股份有限公司-上海二纺机山东销售分公司、山东省纺织机械器材总公司双方友好协商,拟成立山东良基纺织机械有限公司。投资额为壹佰万元人民币,经营方式为合作经营。

    4、《关于用资本公积和盈余公积弥补期初未分配利润亏损的提案》

    公司期初未分配利润为-33,061万元,现拟用盈余公积14,493万元、资本公积18,568万元弥补亏损。

    5、《关于召开公司第十五次（临时）股东大会的有关事项》（详见《上海二纺机股份有限公司关于召开公司第十五次（临时）股东大会的公告》）。

    郑元湖先生简历：

    郑元湖,男,1966年7月生,浙江乐清人,汉族,1988年7月参加工作,1987年11月加入中国共产党。大学本科,工程师。现任太平洋机电（集团）有限公司董事、总裁、党委副书记。