上海广电电子股份有限公司第五届监事会第十二次会议，于2004 年3 月12日召开，应到监事7 人，实到7 人，符合《公司法》和公司章程的有关规定。会议由监事会主席江兵先生主持。会议审议通过了公司2003 年年度监事会工作报告、公司2003 年年度报告正文及摘要、公司2003 年度财务工作报告及公司2003年度利润分配预案。并对有关重要事项发表如下意见：

    （一）在2003 年度中，公司董事会和总经理班子切实贯彻执行了股东大会的各项决议，按照公司章程和公司制定的“三重一大”管理制度，进行决策，程序合法，并依法合规经营；公司董事、经理及其他高级管理人员在执行公司职务中尽心尽责，在重大决策、经营管理和投融资等各个方面做了大量富有成效的工作。在全体员工的共同努力和广大股东的大力支持下，公司的法人治理结构进一步完善，公司的平板显示产业有了实质性突破，经营状况得到明显的改善，主导产品实现了升级换代, 为公司新一轮发展奠定了坚实的基础。期间，没有发生违反国家法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

    （二）公司2003 年度的财务报告，经上海立信长江会计师事务所有限公司和浩华香港会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。监事会认为：该报告真实地反映了公司的财务状况及经营成果和现金流量情况。

    （三）在报告期内，公司最近一次增发新股募集资金投资项目有所变更。在公司2003 年度第一次临时股东大会上，关于将原计划投入T5 荧光灯项目的6,270 万元和发光二极管(LED) 项目的4,980 万元，合计11,250 万元，变更为投资组建上海广电投资管理有限公司的议案，经与会股东审议通过，变更程序合法。

    （四）在报告期内，公司收购了上海广电(集团) 有限公司所持上海百嘉电子有限公司75%股权，上述收购，经过上海上会资产评估有限公司严格的资产评估，并由上海市资产评审中心确认，所定的价格合理，未发现内幕交易和损害部分股东权益的情况。

    （五）在报告期内，公司所涉及的关联交易是公平的，没有发现损害本公司利益的情况。