本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    为做强做大湖南浏阳花炮股份有限公司(以下简称“浏阳花炮”)主业,合理规划和建立浏阳花炮生产基地,延长公司的价值链,扩大公司的利润来源范围,提高公司风险防御能力,公司董事会提出对原湖南攀达投资有限公司追加后续投资的议案,提交公司股东大会审议。

    一、原湖南攀达投资有限公司目前的基本情况

    湖南攀达投资有限公司(以下简称“湖南攀达”),成立于2004年8月2日,注册资本为3000万元,经营范围为利用自有资金投资及烟花销售。目前该公司正在开发烟花研发项目。该项目计划投资4800万元,建立一个占地面积达2075亩,集科研开发、产品生产、包装印刷、仓储、运输等多功能于一体的现代化生产基地。该生产基地包括11个专业生产厂家,分别为试验厂(研发中心)、混合包装厂、储运公司、礼花弹厂、小礼花弹厂、烟花药厂、组合烟花一厂、组合烟花二厂、纸制品加工厂、喷花厂、火箭厂、压药中心、印刷包装厂、原材料供应公司等,它们均为湖南攀达下属的二级法人单位。该生产基地规划建筑面积为40000万平方米,建筑物数量达1000多栋。目前工程项目已经完成投资517.73万元,完成了生产基地的总体规划设计,预计今年下半年可进行施工。建成后,预计正常年产值超过1亿元,将是醴陵乃至全国全球最大的、功能最完善的花炮生产基地。

    二、追加后续投资的原因

    浏阳花炮为做强做大花炮主业,突出浏阳花炮在花炮行业的龙头地位,已经成功的收购湖南攀达。为更好的建设这一项目,发挥其给我公司带来经济效益的作用,需要对该项目追加流动资金,具体原因如下：

    1、项目的投资价值大,投资回报率高。

    烟花研发工程项目正常年度可完成生产产值为10000万元人民币,其年利税1755.4万元人民币,年净利1176.12万元人民币,投资利税率为24.1%,投资净利率为16.15%,税后投资回收期为5.97年,税后财务内部收益率为19.55%。

    2、尽快建立标准烟花生产基地,有利于浏阳花炮的发展。

    为适应国际形势的变化,提高公司产品的市场竞争力,做强做大公司花炮主业,公司需要在原湖南攀达的基础上建立一个集科研开发、产品生产、包装印刷、仓储、运输等多功能于一体的现代化生产基地,解决浏阳花炮没有自己的标准的现代化的大型烟花生产基地的问题。该项目实施后将有利于浏阳花炮整合花炮运输业务,建立花炮物流基地,同时也有利于浏阳花炮减少营业成本,提高公司的盈利能力和抗风险能力,促进浏阳花炮的发展。

    3、公司第四次临时股东大会已审议通过了该项收购预案。

    为尽快启动与实施该项目建设,尽快发挥该项目的投资回报,需要按收购方案中资金要求及时补充资金。

    4、关于收购湖南攀达投资有限公司相关资产的可行性报告已于2005年9月6日刊登于www.sse.com.cn网站上。

    三、后续投资资金的来源

    该项目中对烟花研发工程项目计划追加投资4282.27万元,后续投资资金将按项目进度分期投入：

    1、拟从经股东大会通过已终止投资的湖南浏阳花炮阻燃新材料开发有限公司项目中变更1000万元募集资金补充烟花研发工程项目的一部分资金。

    2、烟花研发工程项目的建设资金投入将从公司退出浏阳市浏阳河花炮文化城开发有限公司的5100万元募集资金中拿出3282.27万元予以补充。

    四、变更募集资金用途的说明

    1、本公司于2005年9月27日召开的股东大会审议通过了放弃BPP阻燃剂项目的投资,该项目原预计使用募集资金4910.63万元,放弃后除已从该项目资金中使用1500万元补充了贸易流动资金外,还剩余3410.63万元,经董事会讨论将从剩余的资金中使用1000万元用于追加原湖南攀达投资有限公司的后续投资。

    2、根据浏阳市浏阳河花炮文化城开发有限公司的经营情况,同时结合浏阳花炮目前的实际状况,公司拟将退出花炮文化城项目,将已用募集集资金投入的5100万元按投资净额退出,不计利息、不计利润、不承担亏损。

    如果在拟召开的2005年度第五次临时股东大会上通过了关于退出浏阳市浏阳河花炮文化城开发有限公司的议案,浏阳花炮将于2005年年底等额收回已用募集资金投入的5100万元资本金。并从本项目募集资金中拿出3282.27万元用于追加原湖南攀达投资有限公司的后续投资,剩余的募集资金暂未作安排,将存放在募股资金账户,公司经营层将积极寻找并深入细致的论证新的投资机会,按规定的程序提交股东大会批准后再行使用。

    湖南浏阳花炮股份有限公司董事会

    二○○五年十月十日