一、 前次募集资金的数额和资金到位时间

    本公司前次募集资金系经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]33号文核准,于2001年5月向社会公开发行人民币普通股(A股)4,000万股。该次发行采用网上定价发行方式,发行价格为9.9元/股,扣除发行费用12,000,000.00元后,实际募集货币资金为384,000,000.00元,上述资金已于2001年6月1日全部到位,并经广东正中珠江会计师事务所广会所验字[2001]第30566号《验资报告》验证。

    二、 前次募集资金的实际使用情况

    (一)前次募集资金实际使用情况

    1、年产6万吨ML复合新材料项目

    该项目经广东省发展计划委员会粤计工[1999]468号文批准立项,计划投资总额18,566.00 万元。本公司实际累计投入18,529.26 万元,其中2001年投入13,187.62万元,2002年投入5,341.64万元。该项目已于2002年11月全部建成投入使用,其中：第一套年产2万吨的生产线及配套设施于2001年11月完工；第二套年产2万吨的生产线及配套设施于2002年6月完工；第三套年产2万吨的生产线及配套设施于2002年11月完工。

    2、年产7万吨甲醛配套项目

    该项目是上述年产6万吨ML复合新材料项目的配套项目,经广东省发展计划委员会粤计工[2000]229号文批准立项,计划投资总额5,886.00万元。本公司实际累计投入5,835.80万元,其中2001年投入4,378.39万元,2002年投入1,457.41万元。该项目已于2002年3月建成投入使用,其中：第一条年产3.5万吨的生产线及部分配套设施于2001年8月完工；第二条年产3.5万吨的生产线于2002年3月完工。

    3、补充公司流动资金

    本公司计划投入13,948.00万元用于补充项目配套及生产、营销流动资金,截至2003年12月31日,该部分资金已全部按计划投入使用。

    (二) 前次募集资金的实际使用情况与招股说明书承诺事项对照

    募集资金投资项目资金投入对照表 单位：万元

    投资项目名称                投资      2001年      2002年        合计   完工度
    年产6万吨ML复合新材料项目   计划   16,500.00    2,066.00   18,566.00     100%
                                实际   13,187.62    5,341.64   18,529.26
    年产7万吨甲醛配套项目       计划    5,500.00      386.00    5,886.00     100%
                                实际    4,378.39    1,457.41    5,835.80
    补充流动资金                计划    5,968.00    7,980.00   13,948.00       --
                                实际    5,968.00    7,980.00   13,948.00
    合计                        计划   27,968.00   10,432.00   38,400.00       --
                                实际   23,534.01   14,779.05   38,313.06

    募集资金投资项目竣工时间与效益情况对照表

    投资项目名称                投资                                                                                     竣工时间                                                                                                                                             效益情况
    年产6万吨ML复合新材料项目   计划                                                                                    2002年2月                                                        投产后第一年达产50%,第二年达产80%,以后达产率为100%。按生产效益算,达产后可年增收入55,200万元。
                                实际   2002年11月全部竣工(三套年产各2万吨的生产线及配套设施分别于2001年11月、2002年6月和11月完工)   因项目总体建成投产时间推迟,截止2003年12月31日,项目尚未100%达产。按生产效益算,2002年实现收入20,266万元,2003年(全部竣工后第一年)实现收入27,141万元。
    年产7万吨甲醛配套项目       计划                                                                                    2002年4月                                                         投产后第一年达产80%,第二年达产90%,以后达产率为100%。按生产效益算,达产后可年增收入8,829万元。
                                实际     2002年3月全部竣工(两条年产各3.5万吨的生产线及部分配套设施分别于2001年8月和2002年3月完工)                                                                                      按生产效益算,2002年实现收入6,822万元,2003年实现收入11,564万元。

    (三)前次募集资金使用情况与招股说明书中承诺的对比说明

    前次募集资金投资项目中的年产7万吨甲醛配套项目的实际投入进度、竣工进度和使用效益情况达到了招股说明书的有关承诺；年产6万吨ML复合新材料项目除实际投入进度外,竣工进度和效益情况与招股说明书的承诺存在着部分差异。

    造成该差异的主要原因：由于募集资金的实际到位时间比计划延后,以及年产6万吨ML复合新材料项目是由三套产量各为2万吨/年的生产线及其配套设施组成,后两套生产线在分批建设中根据前一套投产情况,在生产工艺上进行适当调整和更改,使其更适应实际需要,客观上造成了全部建成投产时间的推迟；其次是因为在实际投入生产后,该产品的市场价格发生一定幅度的下降,也相应影响对项目产生效益测算的可比性。

    (四) 前次募集资金使用节余情况

    上述投资项目在招股说明书中的计划总投资为38,400万元,截至2003年12月31日,上述项目已全部完成,实际投入38,313.06万元,节约86.94万元,节约了0.23%。公司已安排将其用于补充年产6万吨ML复合新材料项目的流动资金。

    三、前次募集资金使用结论

    综上所述,本公司前次募集资金于2001年6月1日全部到帐,所投资项目基本于2001年7月份开始启动并陆续投入资金,截至2003年12月31日上述项目已全部完成。本公司前次募集资金实际投向的项目与招股说明书的承诺相符,使用效果较好,没有实际募集资金量超过项目计划所需资金的情况。

    广东榕泰实业股份有限公司董事会

    二OO六年六月二日