中国证券监督管理委员会：

    山东新华医疗器械股份有限公司（以下简称“新华医疗”或“公司”）,经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监发行字【2002】第96号文批准,于2002年9月12日在上海证券交易所以向二级市场投资者定价配售方式向社会公众发行人民币普通股股票2,100万股。华安证券有限责任公司（以下简称“华安证券”或“我公司”）担任新华医疗首次A股发行的主承销商。该股票经上证上字【2002】第167号文批准，已于2002年9月27日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“新华医疗”，股票代码“600587”。新华医疗于2002年9月23日在山东省工商行政管理局办理了工商登记变更手续,注册资本变更为6,130万元。

    根据中国证监会证监发【2001】48号文《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》要求，华安证券作为新华医疗2002年度发行A股的主承销商,于2003年3月10日至14日对新华医疗进行了首次回访，实施了必要的现场查看、调阅书面资料、咨询企业相关人士等程序，在新华医疗保证提供的有关材料真实、准确、完整的前提下,我公司现将回访情况报告如下：

    一、募集资金使用情况

    新华医疗于2002年9月发行社会公众股2,100万股，每股发行价格9.20元，募集资金总额19,320万元，扣除发行费用共823.57万元后，实际募集资金净额18,496.43万元。经山东乾聚有限责任会计师事务所乾聚验字[2002]26号《验资报告》确认，截至2002年9月18日，募集资金全部到位。

    （一）招股说明书承诺的募集资金投向

    新华医疗在首次A股发行《招股说明书》中承诺的募集资金使用计划如下：

          项目名称                项目计划投资   建设期     投资回收期
                                  金额（万元）   (月)         (年)
1、PSM水浴灭菌器技术改造项目         3,971.23      12          5.33
2、台式自动真空灭菌器技术改造项目    4,126.94      12          5.32
3、年产500台医用灭菌设备项目         4,810.00      10          5.85
4、放射诊断治疗设备技术改造项目      7,746.00      12          5.87
    合   计                         20,654.17       -            -

    注：上述项目中的PSM水浴灭菌器技术改造项目、台式自动真空灭菌器技术改造项目及年产500台医用灭菌设备项目已在募集资金到位前先期开工建设，分别投入资金1,580.97万元、537.53万元、1,043.44万元。

    （二）募集资金实际使用情况

    截至回访日，新华医疗募集资金投资项目没有发生重大变更。但因新华医疗科技园二期工程的建设开工及放射诊断治疗设备技术改造项目建设地点的变更，经公司第四届董事会第三次会议决议通过，追加募集资金项目的投资总额，项目投资总额由20,654.17万元增加至24,609.18万元。本次募集资金具体使用情况如下表：

                                                                单位：万元
         项目名称                 项目计划   变更后计划  募集资金  已投资比
                                  投资金额   投资总额    使用金额  例(％)
1、PSM水浴灭菌器技术改造项目      3,971.23   4,685.09   2,399.18    51.21
2、台式自动真空灭菌器技术改造项目 4,126.94   4,876.94     596.75    12.24
3、年产500台医用灭菌设备项目      4,810.00   5,760.00   2,756.73    47.86
4、放射诊断治疗设备技术改造项目   7,746.00   9,287.15   1,176.35    12.67
合计                             20,654.172  4,609.18   6,929.01    28.16

    注：上述“募集资金使用金额”中包括在募集资金到位前，部分募集资金项目先期开工建设投入的资金3,161.94万元。

    （三）募集资金投资项目实施进展情况

    截至回访日，新华医疗募集资金投资项目中除放射诊断治疗设备技术改造项目，其余项目的土建部分已基本完工，现已开始设备的选购工作，报告期内尚未产生效益。具体的进展情况如下：

    1、PSM水浴灭菌器技术改造项目项目原计划投资3,971.23万元，因新华医疗科技园二期工程建设追加投资713.86万元，项目总投资增加至4,685.09万元。该项目累计投入募集资金2399.18万元，其中土地368.58万元，土建支出1563.72万元，购置设备424.88万元，购买汽权42.00万元。

    2、台式自动真空灭菌器技术改造项目项目原计划投资4,126.94万元，因新华医疗科技园二期工程建设追加投资750.00万元，项目总投资增加至4,876.94万元。该项目累计投入募集资金596.75万元，其中土建支出527.65万元，购置设备69.10万元。

    3、年产500台医用灭菌设备项目项目原计划投资4,810.00万元，因新华医疗科技园二期工程建设追加投资950.00万元，项目总投资增加至5,760.00万元。该项目累计投入募集资金2756.73万元，其中，土地531.42万元，土建支出1469.93万元，购置设备677.38,购买汽权78.00万元。

    4、放射诊断治疗设备技术改造项目项目原计划投资7,746.00万元，因新华医疗科技园二期工程建设追加投资580.00万元；此外，由于该项目建设地点因淄博火车站广场改造，原场地被占用而发生变更，由淄博市洪沟路2号迁至淄博高新技术产业开发区新华医疗科技园。项目迁址后，该项目追加基建投资961.15万元，项目总投资增加至9,287.15万元。该项目累计投入募集资金1176.35万元，其中，土地440.00万元，土建支出736.35万元。

    （四）项目变更原因、程序和披露情况

    截至回访日，新华医疗未发生项目变更的情况。

    （五）尚未使用的募集资金去向

    新华医疗本次发行实际募集资金18,496.43万元，没有超出《招股说明书》计划募集资金数额。截至回访日，已投入使用的募集资金为6929.01万元，占实际募集资金总额的37.46％，尚未使用的资金11567.42万元，占实际募集资金总额的62.54％。尚未使用的募集资金全部存放在银行专用账户内。

    二、新华医疗资金管理情况

    新华医疗首次公开发行完成后，在中国工商银行淄博市张店区支行开设了专用账户对募集资金进行管理结算，银行账号为：1603002129200114688,同时分别在深圳发展银行、中国银行、商业银行、中国农业银行办理了定期存款业务，保证利息收入。对于募集资金的使用，该公司实行统一管理，分级审批制度，建立了比较完善的财务管理监控体系，并制定了《募集资金使用管理条例》，资金使用严格按照有关规定执行，使募集资金得到了安全有效的控制。

    截至回访日，新华医疗不存在资金被控股股东占用的情况，亦不存在将募集资金委托第三方代为理财的情形。

    三、盈利预测实现情况

    新华医疗未做2002年度盈利预测。2002年度新华医疗实现净利润2,136.13万元，全面摊薄后净资产收益率达到7.26％，达到并超过银行同期存款利率水平。

    四、新华医疗业务发展目标实现情况

    在《招股说明书》中新华医疗承诺的主要发展目标为：依靠技术创新和科技进步，不断提高公司核心产品的技术含量和市场竞争力，在此基础上，使公司的主营业务收入和利润保持持续高速增长。计划到2005年将公司发展成为中国最大的医疗设备生产供应企业、服务企业之一，并在国际市场占有一席之地。

    新华医疗为实现上述发展目标，自股票发行并上市以来，加快了发展步伐。目前，新华医疗科技园一期工程已基本建设完成，现已开始新华医疗科技园二期工程的建设。2002年，新华医疗在保持原有产品优势和市场优势的基础上，主营业务继续呈稳定增长的态势，实现主营业务收入24,964.83万元，同比增长38.74％，实现主营业务利润7,303.46万元，同比增长25.80％，同时，产品出口也同比增长了146.64%。据此发展态势，预计该公司能实现上述的业务发展目标。

    五、新华医疗股票上市以来的二级市场走势

    新华医疗首次公开发行2,100万股人民币普通股于2002年9月27日在上海证券交易所上市流通，每股发行价格为9.20元，上市首日以22.23元开盘，最高价为22.80元，最低价为22.00元，以22.05元收盘，与发行价相比较，首日涨幅为139.67％。自股票上市流通至回访日（2003年3月10日），该公司股票的市场价格最高在2002年9月27日达到22.80元，最低在2003年1月16日下探至16.20元，2003年3月10日的收盘价为19.35元，上市日至回访日的均价为18.51元。

    根据上述二级市场走势分析，我们认为，在发行时将发行价格确定在每股9.20元，不但认购踊跃，而且在上市后给投资者留有一定的盈利空间，因此该发行价格的确定是基本合理的。

    六、华安证券内部控制执行情况

    华安证券已严格按照《证券公司内部控制指引》的要求，建立了与投资银行业务有关的业务控制制度，遵循内部防火墙原则，使投资银行部门与公司研发部门、经纪业务部门、自营部门在信息、人员和办公地点方面均实行了有效的隔离，并设置了监察部门进行严格有效的监督。

    华安证券在承销新华医疗股票期间严格遵循《证券法》的要求，没有内幕交易和操纵市场的行为发生。

    七、有关承诺的履行情况

    新华医疗在《招股说明书》中承诺“本公司股票发行后首次分红预计在2003年上半年实施”。2002年3月5日在《中国证券报》和《上海证券报》刊登的《山东新华医疗器械股份有限公司第四届董事会第四次会议决议公告》中披露，公司董事会审议通过了向全体股东每10股派发现金0.5元（含税）的2002年度利润分配预案，准备提交公司2002年度股东大会审议。

    在承销过程中，华安证券未向新华医疗提供任何“过桥贷款”或融资担保。

    八、其他需要说明的问题

    1、本次募集资金投向中PSM水浴灭菌器设备技术改造项目、年产500台医用灭菌器技术改造项目在年报中披露2002年度已分别投入2489.49万元、2949.06万元，该款项中包含公司原投入的为募集资金投资项目配套的新华医疗科技园一期工程土地出让金1340万元，未列入招股说明书披露的募集资金使用计划，因此本次回访报告中累计金额已将这些金额予以扣除。

    2、截至回访日，新华医疗已投入使用募集资金6929.01万元，尚未使用的募集资金为11567.42万元，公司募集资金专用账户账面余额现为14,742.89万元，存在的资金差额为3175.47万元，系由于公司募集资金项目先期建设投入使用的自筹资金部分尚未转出所形成。

    3、新华医疗为尽快完成募集资金投资项目的建设，经公司第四届董事会第三次会议决议通过，在淄博高新技术产业开发区征地263.544亩（175696平方米）作为新华医疗科技园二期工程的建设用地，征地费用共计2993.86万元。该项投资作为承诺的募集资金项目的追加投资。截至回访日，已支付土地出让金1340万元。

    4、1998年12月，新华医疗经鲁科高字【1998】第452号文确认被山东省科技厅认定为高新技术企业。2002年11月13日，经淄博市地方税务局高新技术产业开发区分局淄高新地税发【2002】63号文批准，公司自2002年起，减按15％的税率缴纳企业所得税。

    5、2002年12月28日在《中国证券报》和《上海证券报》刊登的《山东新华医疗器械股份有限公司第四届董事会第三次会议决议公告》中披露，董事会同意公司与中国农业银行山东省分行签订《最高额综合授信合同》。2002年12月27日新华医疗与中国农业银行山东省分行签订了《最高额综合授信合同》（鲁农银授字2002第115号），授信额度为15,000.00万元，授信期限为一年。

    6、2003年3月5日在《中国证券报》和《上海证券报》刊登的《山东新华医疗器械股份有限公司第四届董事会第四次会议决议公告》中披露，董事会审议通过了《公司2002年度资本公积金转增股本预案》，公司拟以2002年末股本总额6130万股为基数向全体股东每10股公积金转增4股，并将提交2002年度股东大会审议。

    九、华安证券内核小组对回访情况的总体评价

    华安证券内核小组对新华医疗本次A股首次公开发行回访报告进行了认真的核查和验证，认为回访报告客观公正地反映了新华医疗在本次发行完成后至回访日这段时间内的生产经营、募集资金运用、业务发展目标实现、二级市场价格走势、有关承诺的履行等情况，确认本回访报告不存在虚假、误导性陈述或重大遗漏。

    特此报告

    

华安证券有限责任公司

    二00三年五月二十日