新疆八一钢铁股份有限公司第二届董事会第八次会议于2004年10月26日上午10：30时在公司二楼会议室召开,会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途》的议案,经审查公司提交的有关资料,认真查阅了新疆钢铁设计院有限责任公司出具的《连续热镀锌生产线工程可行性研究报告》,详细向业内技术人员进行必要的技术性咨询后,基于独立立场,就上述事项发表以下独立意见：

    1、 停建项目

    高精度冷轧不锈钢钢板(带)生产线工程,公司经市场调研及实施该项目所需设备和工艺装备的考察,基于市场及技术等因素的影响,故公司决定停止实施该项目。

    2、变更项目

    公司将停建高精度冷轧不锈钢钢板(带)生产线工程,投资总额为4,992万元,此项募集资金拟用于投资建设连续热镀锌生产线技改工程项目,该项目投资总额4,952万元,

    项目完工后,预计可为公司新增利润1,459.30万元,投资利润率为22.50%。项目已获新疆经贸委批准,并取得了新经贸投资函［2003］93号《关于新疆八一钢铁股份有限公司连续热镀锌生产线技改工程项目可行性研究报告的批复》。

    3、公司首次发行股票募集资金的其他项目实施完成后,如投资金额不足,公司将以自有资金补足；如节余,将用于补充公司流动资金。

    经审查公司及相关方面提供的有关资料,基于独立的立场,我们认为上述变更事项有利于发挥募集资金作用,符合国家产业政策的调整和企业产品升级的要求,有效控制了投资风险。有利于公司的长远发展,符合公司和全体股东的利益。