中国证券监督管理委员会：

    根据贵会证监发行字[2002]87号文批准，铜陵精达特种电磁线股份有限公司（以下简称“精达股份”、“公司”或“发行人”）于2002年8月28日首次公开发行A股2,000万股，扣除发行费用后，公司实际募集资金18,420.45万元，于2002年9月3日全部到位。首次发行的可流通股份2,000万股已于2002年9月11日在上海证券交易所上市流通。

    根据贵会证监发[2001]48号文的要求，光大证券有限责任公司（以下简称“光大证券”）作为本次发行之主承销商于2003年3月对精达股份进行了首次回访，并公告了回访报告。本次，2004年2月，光大证券对精达股份进行了第二次回访，现将有关回访情况报告如下：

    一、发行人募集资金使用情况

    1、招股说明书披露的募集资金投向

项目名称                                      拟使用募集资金   拟投入的时间
                                                     （万元）
年产6000吨自润滑漆包线及2000吨无氟漆包线项目           2,684         2002年
年产5000吨变频电机用抗电晕电磁线项目                  10,538   2002、2003年
年产3000吨汽车电器用耐高温漆包线项目                   3,012   2002、2003年
补充公司生产流动资金                                   2,185             —
合计                                                  18,419

    以上前三项电磁线技术改造项目计划使用募集资金总计16,234万元，募集资金剩余部分将全部用于补充公司生产流动资金。

    2、募集资金投资项目实施情况

    公司首发实际募集资金18,420.45万元，超过公司募集资金使用计划部分用于补充公司流动资金。截止本次回访之日，精达股份已投入使用的募集资金为12,478.45万元，占其2002年首发净募资金的67.74%，尚未使用的募集资金5,942万元，占净募资金的32.26％。精达股份2002年首发募集资金投资项目实施的具体情况如下：

项目名称                                      使用募资     实施时间   进度
                                               （万元）
年产6000吨自润滑漆包线及2000吨无氟漆包线项目  2,727.00       2002年  100％
年产5000吨变频电机用抗电晕电磁线项目          4,387.00       2003年   42％
年产3000吨汽车电器用耐高温漆包线项目          3,178.00       2002年  100％
补充公司生产流动资金                          2,186.45  2002-2003年  100％
合计                                         12,478.45

    （1）“年产6000吨自润滑漆包线及2000吨无氟漆包线”项目已竣工验收，实际产生收益2691万元，符合计划进度，但未达预期收益，主要原因是铜价上涨及产品售价下浮。

    （2）“年产5000吨变频电机用抗电晕电磁线”项目，原计划在2002、2003年陆续使用募集资金，实际为2003年陆续使用。该项目在本报告期内尚未投产，剩余募集资金将在2004年使用完毕。

    （3）“年产3000吨汽车电器用耐高温漆包线”项目实施涉及变更投资方式，该项目由公司直接投资变更为对外投资设立子公司广东精达里亚特种漆包线有限公司并由子公司实施。

    该项目的变更经公司&nb六次董事会提议、公司2002年度第一次临时股东大会审议表决通过（董事会决议、对外投资、股东大会决议公告分别刊登在2002年9月13日、2002年9月18日、2002年10月19日的《中国证券报》上），项目变更及公告符合法定程序。至本报告期，该项目尚未达产。

    3、尚未使用的募集资金的安排

    目前，公司尚未使用的募集资金5,942万元存于银行专户。

    二、发行人资金管理情况

    精达股份制定了严格的资金使用批准程序、制度和规定，在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会工作规则》和《总经理工作规则》中明确了股东大会、董事会和总经理在重大投资、重大财务决策等方面的决策权限和程序，股东大会、董事会和总经理严格按照有关权限和程序行使其决定权。精达股份还制定了《投资管理制度》、《财务管理制度》等，对募集资金和投资项目进行全方位的严格管理。根据精达股份的相关规定，其使用募集资金的审批制度为：项目负责部门制订资金使用计划并提出申请，由公司财务部审核无误后，报公司董事长批准后实施；未使用资金统一由公司财务部集中管理。

    经核查，未发现精达股份在2003年度报告期内将2002年首发募集资金用于委托理财的情况。公司2003年度审计报告显示，公司应收账款期末余额、其他应收款期末余额、预付账款期末余额中均无持有公司5％以上股权的股东欠款。

    三、发行人盈利预测实现情况

    精达股份在2002年首次公开对外发行股票申请文件中预测：本次发行募集资金到位后，公司预测净资产收益率不低于同期银行存款利率水平。

    2002年精达股份净资产收益率不低于同期银行存款利率；本报告期内，公司实现主营业务收入69,553万元、净利润2,398万元，2003年全面摊薄净资产收益率为8.25％，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为8.55％，均高于同期银行存款利率。

    四、发行人业务发展目标实现情况

    1、根据公司2003年度报告显示，截止2003年12月31日，精达股份全年累计实现主营业务收入69,553万元，实现主营业务利润8,930万元，实现净利润2,398万元。

    2003年度精达股份主营业务收入的构成情况：

项目       主营业务收入（元）   同比增长
漆包线         608,872,334.58     57.36%
微细线          10,780,978.23     14.27%
裸铜线          38,198,658.60     14.64%
束绞线           2,183,781.89         —
毛细铜管         3,396,002.91         —
无氧铜杆        32,097,353.09         —
合计           695,529,109.30     61.87%

    占主营业务收入10％以上的产品为漆包线，公司2003年度、2002年度漆包线的毛利率分别为13.47%、18.93%，2003年度毛利率较2002年度下降5.46%，主要是2003年产品降价、下半年主要原料大幅度、快速上涨。

    本次报告期计入主营业务的产品束绞线、毛细铜管、无氧铜杆均为公司本年度新增控股子公司铜陵精正束绞线有限责任公司生产。

    2、公司业务发展目标实现情况及公司可持续发展能力评价

    （1）业务增长

    2003年是公司股票发行上市后的第一个完整会计年度，公司抓住市场需求量增加的契机，利用募集资金扩大特种电磁线生产能力，产品产销量大幅度提高，继续保持行业领先地位。

    公司全年共完成特种漆包电磁线产量26,399吨，销量26,770吨，实现销售收入69,553万元，净利润2,398万元，产品销量、销售收入和净利润分别比上年增长58.60%、61.87%、12.42%。

    （2）技术水平

    2003年8月，安徽省科学技术厅授予公司研制的变频电机用抗电晕漆包铜圆线为省级科技成果。2003年9月，安徽省人民政府授予公司超微细漆包铜圆线安徽省科学技术奖三等奖。

    （3）管理水平

    为了公司今后的长期发展和经济效益的稳定增长，彻底规避主要原材料价格波动对公司收益产生的影响，公司与客户进行了长期认真地协商，调整了公司产品的定价方式，把铜价从产品价格中分离出来，铜价随行就市，加工费相对稳定。

    以质量管理为主线，提高产品质量和企业形象。持续发挥ISO9001、QS9000质量体系及5S在公司管理中的作用；加强与用户和美国里亚公司的技术交流，添置必要的检测手段，重点解决突出的质量和技术难题，提高产品的投入产出率；着手准备ISO14001与OHSAS18000的认证，增强企业环境管理，提高企业形象和改善工作环境，提高公司在国内漆包线市场的竞争力及企业形象，取得国际贸易的通行证。

    报告期内，中国农业银行安徽省分行授予精达股份AAA级信用企业，期限为2003年7月至2004年6月。2003年1月，国家工商行政管理总局颁发公示证书，精达股份荣获全国守合同重信用企业。

    （4）资金能力

    本报告期内公司每股经营活动现金流量达1.23元，较2002年度0.36元有大幅提高,主要原因是一方面公司加强客户信用管理，加大资金回款力度，另一方面通过与供应商的协商，调整资金付款期限，改进资金付款形式，提高资金利用效率。

    综上所述，公司业务发展目标基本实现，所从事的业务明确，且具备持续发展能力。

    五、发行人首发上市以来的二级市场走势

    根据精达股份与主承销商光大证券的商定，并经中国证监会核准，首次公开发行股票的发行价格定为每股9.90元。股票于2002年9月11日在上海证券交易所上市流通，当日收盘价为21.47元。自此日至2004年2月20日回访期间内，精达股份二级市场最高价为24.72元（2002年9月18日）,最低价为12.27元（2003年11月13日，复权价）。总体而言，精达股份的二级市场走势基本与大盘走势一致。结合公司自身情况，我们认为,精达股份的发行价格是合适的，与市场基本吻合。

    六、证券公司内部控制制度的执行情况

    光大证券严格按照《证券公司内部控制指引》的要求，建立有效的内部控制制度。在发行业务方面，制定了《投资银行业务管理总则》、《证券发行内核工作规则》等，遵循内部防火墙原则，使投资银行部门与研究部门、经纪部门、自营部门在信息、人员、办公地点等方面相互隔离，防止内幕交易和操纵市场行为的发生。公司建立了投资银行总部，作为投资银行业务管理部门及股票承销工作的协调机构，并实施了有效的内部稽核。

    精达股份发行工作实施前后，光大证券严格遵循《证券法》的要求，未发生内幕交易和操纵市场的行为。

    七、有关承诺的履行情况

    1、与首发《招股说明书》中承诺的募集资金项目等内容比照，公司基本上按照承诺履行了项目的实施，涉及投资方式变更的事项也已履行了合法的程序。

    2、在承销过程中，光大证券未给精达股份提供过“过桥贷款”或融资担保。

    八、光大证券内核小组对回访情况的总体评价

    光大证券已指定精达股份2002年IPO项目组负责对精达股份进行了回访，回访人员进行了必要的实地考察、资料核查等工作。光大证券内核小组认为，本回访报告客观公正地说明了精达股份在本次发行完成以来的生产经营、募集资金运用、业务目标实现、二级市场价格走势、有关承诺的履行等情况。

    光大证券内核小组确认本回访报告不存在虚假、误导性陈述或重大遗漏。

    

光大证券有限责任公司

    2004年2月23日