中国证券监督管理委员会：

    杭州信雅达系统工程股份有限公司（以下简称“信雅达”或“公司”）成立于2000年11月30日。2002年10月17日，公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]101号文核准向社会公众发行1800万股人民币普通股股票，每股发行价13.87元，全面摊薄发行市盈率20倍。西北证券有限责任公司（以下简称：“西北证券”）担任此次A股发行的主承销商。2002年11月1日，信雅达1800万股A股（股票代码：600571）获准在上海证券交易所正式挂牌上市。信雅达2002年度报告摘要于2003年3月20日在《上海证券报》和《中国证券报》上刊载。

    根据贵会《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》（证监发[2001]48号文）的要求，西北证券有关项目组人员于2003年4月1日至4月5日对信雅达进行了回访，现将回访结果报告如下：

    一、募集资金使用情况

    信雅达于2002年10月发行社会公众股1,800万股，每股发行价格13.87元，扣除各项发行费用，募集资金净额为24129.64万元，于2002年10月23日到帐。浙江天健会计师事务所有限公司对其进行了验资，并出具浙天会验[2002]第107号验资报告。

    （一）招说明书承诺募集资金投向情况

                                                              单位：万元
    投资项目                           总投资    第一年   第二年   第三年
    票据光盘缩微处理系统                7,500     3,000    2,500    2,000
    银行票据档案电子影像文档处理系统    3,673     2,873      640      160
    客户服务中心系统                    3,980     2,980      600      400
    工作流管理系统                      3,987     1,990    1,247      750
    计算机主机通讯安全系统              3,157     2,357      430      370
    税务档案电子影像处理系统            3,348     2,748      480      120
    总计                                25,64   515,948    5,897    3,800

    本次募股资金的实际投入时间将按募股资金实际到位时间和项目的进展情况作相应的调整。

    （二）募集资金实际使用情况

                                                                单位：万元
 承诺项目                           拟投入   实际投   完成   产生收
                                    金额     入金额   进度   益情况
 票据光盘缩微处理系统               7,500  2,435.79  32.48%  未完工
 银行票据档案电子影像文挡处理系统   3,673  1,301.54  35.44%  未完工
 客户服务中心系统                   3,980  2,003.14  50.33%  未完工
 工作流管理系统                     3,987  1,495.59   37.51  未完工
 计算机主机通讯安全系统             3,157    306.70    9.71  未完工
 税务档案电子影像处理系统           3,348     81.81    2.44  未完工
 合计                              25,645  7,624.57

    截止2002年3月31日，信雅达累计投入项目的募集资金共计7,624.57万元，占实际募集资金总额的31.60%；尚未使用的募集资金16,505.07万元，占实际募集资金额的68.40％。截止回访日，以上项目均未产生收益。

    募集资金投入项目的具体进展情况如下：

    （1）票据光盘缩微处理系统项目。该项目本期实际投入2,435.79万元，累计投入2,435.79万元，完工进度32.48%。已投入资金主要用于开发用房，购置软件、硬件及研发费用的投入。

    （2）银行票据档案电子影像文档处理系统项目。该项目本期实际投入1,301.54万元，累计1,301.54投入万元，完工进度35.44%。已投入资金主要用于开发用房，购置软件、硬件及研发费用的投入。

    （3）客户服务中心系统项目。该项目本期实际投入2,003.14万元，累计投入2,003.14万元，完工进度50.33%。已投入资金主要用于开发用房，购置软件、硬件及研发费用的投入。

    （4）工作流管理系统项目。该项目本期实际投入1,495.59万元，累计投入1,495.59万元，完工进度37.51%。已投入资金主要用于开发用房，购置软件、硬件及研发费用的投入。

    （5）计算机主机通讯安全系统项目。该项目本期实际投入306.70万元，累计投入306.70万元，完工进度9.71%。已投入资金主要用于购置软件、硬件及研发费用的投入。

    （6）税务档案电子影像处理系统项目。该项目本期实际投入81.81万元，累计投入81.81万元，完工进度2.44%。已投入资金主要用于购置软件、硬件及研发费用的投入。

    （三）募集资金投资项目变更情况

    截止回访日，信雅达尚未发生募集资金投资项目变更的情况。

    二、资金管理情况

    1、信雅达严格执行公司章程中关于资金使用的有关规定，并制定了《募集资金管理办法》。公司拥有完善的财务管理制度和明确的资金使用审批程序，能有效保障募集资金的安全、科学使用。

    公司在银行设立了专用帐户存储募集资金,以确保募集资金的安全。募集资金使用严格履行申请和审批程序，即在募集资金使用计划内，针对项目开发部门的资金需求，按进度逐项提出报告，由财务部门审核，财务负责人、总裁签批，并在证券部设立台帐，以便监控。

    2、截止回访日，经过核查，信雅达无任何资金用于委托理财。

    3、截止回访日，经过核查验证，不存在控股股东和关联企业占用信雅达资金的情况。

    三、盈利预测实现情况

    信雅达发行A股时所作的2002年度预测净利润为3,428.53万元，信雅达2002年度实际实现净利润为3,201.31万元，为盈利预测的93.37%。主营业务收入与利润总额分别完成盈利预测的83.27%、92.26%。形成差异的主要原因是：在2002年度，信雅达主要客户之一的证券经营机构所处行业整体发展缓慢，诸多证券公司的经营业绩与2001年度相比，有较大幅度的下降，证券公司为控制经营成本，在电子商务方面的投入相应减少。此外，信雅达也未能尽快开发出针对证券业的其它新产品，致使信雅达在证券业务方面的电子商务的销售额未能达到预测数。

    四、业务发展目标的实现情况

    信雅达自股票发行及上市以来，按照公开发行股票文件中所披露的业务发展目标有计划、有步骤地开展业务，具体如下：

    在产品开发方面，信雅达对主营业务产品及生产设施实施技术改造和更新，按照国际专业化标准，采用先进的软件开发管理方式，构建电子文档及影像软件系统，包括产品的构件、设计、开发、测试及管理工具等。以该平台为基础，不断改造和升级原产品的版本。通过本开发计划，将实现对产品开发、生产的过程控制，提高软件产品的重复使用率，缩短新产品开发调试时间，加快产品的成熟速度，提高产品的质量和对客户软、硬件环境的适应能力。

    在技术开发与创新方面，信雅达已组建了中央软件研究院，以提高软件设计开发的起点，优化软件设计开发的方法。同时，继续通过浙江大学———信雅达信息安全技术研究中心发挥浙江大学和公司自身的优势，提高产品性能，优化用户界面，使之适应面向互联网、小型化、低成本、大规模生产的要求。

    在市场开发与营销网络建设方面，信雅达已在北京、上海、深圳等大区域中心筹建营销骨干网络，建立分销渠道，把公司建成具有一定规模的集团化运作的现代型公司，增强公司的经营实力和抗风险能力。

    综上所述，信雅达所从事的主营业务明确，具备持续发展的能力。公司的实际经营情况和募集资金使用情况与公开发行股票文件不存在差异。

    五、新股上市以来的二级市场走势

    信雅达A股发行价格为每股13.87元人民币。2002年11月1日，信雅达股票在上海证券交易所上市交易，上市当日以25元开盘，以25.40元收盘。之后，信雅达股票价格随大盘的盘整走势在21.51元到28.63元的价格区间内波动，其中2002年11月14日创出最高收盘价28.63元，2003年1月6日创出最低收盘价21.51元。与同期大盘走势相比较，信雅达股票的股价波动主要受大盘波动的影响，与大盘趋势基本保持一致。

    从信雅达二级市场价格走势来看，主承销商和发行人确定的发行价格是合理的，既具备了良好的适销性，又反映了市场对信雅达较高的认可程度，并体现了公司的内在价值。

    六、西北证券内部控制制度的执行情况

    西北证券已按照《证券公司内部控制指引》的要求，建立了一套科学、系统、安全、有效的内部控制制度。

    1、建立完善的内部控制制度。根据《证券公司内部控制指引》，西北证券制订并有效执行了一系列的内部控制制度，包括投资银行制度规范、业务指引、操作指南、发行人质量评价体系等。通过这些制度的建立和实施，西北证券对所有发行项目实行全面质量控制，发行申请材料采取三级审核（投资银行质量控制部、投资银行总部和公司内核小组）的制度，确保证券发行项目的质量，提高执业水平，有效防范证券发行风险。

    2、按照《证券公司内部控制指引》的要求，西北证券实行三级内核制度级级审核、层层把关，比较科学严密，最大限度地控制了项目的发行承销风险。本公司投资银行总部、研发中心、经纪业务总部、证券投资以及资产管理等部门的所有业务人员严格分开，不存在相互兼职情况。

    3、西北证券在信雅达2002年首次公开发行股票前后没有发生任何内幕交易与市场操纵等行为。

    七、有关承诺的履行情况

    信雅达公开发行股票文件中披露了以下承诺内容：

    1、第一大股东杭州信雅达电子有限公司承诺：自信雅达股票上市之日起12个月内,不转让所持有的本公司股份,也不会由股份公司回购其所持有的股份。

    2、杭州信雅达电子有限公司、宁波经济技术开发区春秋科技开发有限公司承诺不会在中国境内或境外，以任何方式直接或间接从事对发行人的生产、经营构成或可能构成竞争的业务或活动。

    3、持有信雅达股份5%以上的郭华强、许建国、朱宝文、张健四名自然人股东承诺不直接或通过其他任何方式间接从事构成与股份公司业务有同业竞争的经营活动。

    经过核查，截止回访日，有关承诺均得到切实履行。

    八、其他需说明的问题

    截止回访日，没有发现其他需要说明的问题。

    九、西北证券公司内核小组会对回访情况的总体评价

    西北证券内核小组对信雅达首次公开发行股票回访报告进行了认真的核查和验证，认为本报告客观公正地说明了信雅达在首次公开发行股票完成后的募集资金运用、资金管理、业务目标实现、盈利预测实现、股票二级市场走势、有关承诺的履行等情况，不存在虚假、误导性陈述或重大遗漏。

    特此报告。

    

西北证券有限责任公司

    二○○三年四月十日