一、前次募集资金金额及到位时间、验资机构

    经中国证券监督管理委员会证监发行字〖2001〗55号文核准,公司于2001年11月22日向社会公众发行人民币普通股（A股）6,000.00万股,每股发行价格为3.06元。募集资金总额为183,600,000.00元,扣除承销佣金等发行费用后,实际收到的募集资金为173,884,220.29元。该项资金已于2001年12月3日全部到位,并经天健会计师事务所有限公司以天健（2001）验字022号《验资报告》验证。

    二、招股说明书承诺投资项目

    本公司2001年11月20日公布的《招股说明书》关于募集资金使用计划的说明如下：

    序号             项  目  名  称               计划投资额（万元）
    1 8万吨/年牛皮箱纸板技改工程                      22,922.89
    2 5万吨/年高强度牛皮卡纸国家级火炬计划项目        10,469.99
    3 4万吨/年低定量强韧牛皮箱纸板火炬计划项目         6,799.62
    4 5万吨/年高档包装箱纸板技改工程                   5,182.66
    5 多层瓦楞纸箱、纸箱板生产线技改工程               3,799.64
    6 1.5万吨/年纱管纸技改工程                         2,300.17

    上述项目共计需要投资51,474.97万元,与实际募集资金17,388.42万元相差34,086.55万元,本公司将通过银行信贷、发行可转换公司债券或增发新股等方式解决。

    三、公司董事会关于前次募集资金投向的安排

    公司第一届董事会第九次会议审议通过《关于公司首次公开发行股票募集资金使用安排的议案》,主要内容是：由于公司首次公开发行股票募集资金量较少,为提高资金的使用效率,根据公司2000年度股东大会决议的授权和《招股说明书》的承诺,决定对公司首次公开发行股票募集资金投资项目进行适当安排,即首次公开发行股票所募集资金只投资“8万吨/年牛皮箱纸板技改工程”和“5万吨/年高档包装箱纸板技改工程”,其他项目留待以后公司发行可转换公司债券、发行新股或申请银行贷款时,根据具体情况予以实施。

    四、前次募集资金使用情况

    1、截止2002年6月30日,前次募集资金实际投入情况如下：

                                            单位：人民币万元
    项目名称                   2001年实    2002年1-6月
                                际投入     实际投入  累计实际投入
    8万吨/年牛皮箱纸板技改工程 5,663.09   6,458.45       12,121.54
    5万吨/年高档包装箱纸板技改
    工程                       3,025.20   2,241.68        5,266.88
    合      计                 8,688.29   8,700.13       17,388.42
    2、前次募集资金实际使用情况与招股说明书及定期报告的对照
    单位：人民币万元
    实际投资项目      招股说明书中  招股说明书承     实际投入时间
                      计划投资额    诺投资时间
    8万吨/年牛皮箱
    纸板技改工程         22,922.89    2001-2003年     2001--2003年
                                    （2003年为流
                                     动资金投入）
    5万吨/年高档
    包装箱纸板技改工程    5,182.66   2001-2002年
                                    （2002年为流      2001-2002年
                                     动资金投入）
    合     计             28,105.55
    实际投资项目                        已披露投资额
                           2001年年报  2002年第一季度报告  2002年半年度报告
    8万吨/年牛皮箱
    纸板技改工程          15,663.09       20,777.08          22,840.68
    5万吨/年高档
    包装箱纸板技改工程
                            3,025.20        5,266.88           5,266.88
    合     计              18,688.29       26,043.96          28,107.56

    3、有关说明

    （1）8万吨/年牛皮箱纸板技改工程项目为国债贴息项目,截止2002年6月30日实际投资额中募集资金投资12,121.54万元,贷款投资10,000.00万元,其余由公司自筹。

    公司在2002年半年度报告中披露8万吨/年牛皮箱纸板技改工程项目截止2002年6月30日募集资金投资12,205.76万元,该数据计算有误,与实际募集资金使用12,121.54万元相差84.22万元,现予以更正。

    （2）5万吨/年高档包装箱纸板技改工程已于2002年元月竣工投产,实际投入5,266.88万元,全部使用募集资金投入,项目实际投入比计划多投84.22万元,系固定资产投资增加所致。该项目在募集资金到位前已利用银行贷款投资,募集资金投资额中包含募集资金到位后用募集资金还贷1,950.00万元。

    （3）截止2002年6月30日,募集资金已使用17,388.42万元,占募集资金总额的100%。

    4、2001年度募集资金使用的情况和方法

    2001年募集资金实际投资于8万吨/年牛皮箱纸板技改工程和5万吨/年高档包装箱纸板技改工程两项工程共计8,688.29万元,具体使用情况和方法如下：

    （1）投资于8万吨/年牛皮箱纸板技改工程5,663.09万元。该项目为国债贴息项目,截止2001年12月31日已投入15,663.09万元,其中2001年募集资金实际投入5,663.09万元,国债贴息贷款投资10,000万元。至2001年10月底,国债贴息贷款资金全部投完,由于工程进度的要求,公司利用生产资金进行建设,所以2001年投入的募集资金5,663.09万元中,有3,190.78万元是用于归还公司生产资金,其余的2,472.31万元用于支付工程进度款及购买设备。

    （2）投资于5万吨/年高档包装箱纸板技改工程3,025.20万元。该项目在募集资金到位前利用银行贷款先期实施,2001年募集资金实际投入3,025.20万元中,其中1,950万元用于还贷,余下的1,075.20万元用于支付工程进度款及购买设备。

    五、前次募集资金投资项目的效益情况

    1、8万吨/年牛皮箱纸板技改工程目前土建已完成,现进入设备安装尾声,预计2002年9月安装调试完毕,投入试生产,产生效益时间与招股说明书一致。

    2、5万吨/年高档包装箱纸板技改工程是针对原4＃机的技术改造项目,于2002年初按计划进度完成,该项目完成后4＃机设计能力由原来的1万吨提高到5万吨,产品档次也由以C级箱纸板为主提高到以B级箱纸板和低定量宽幅B级牛皮箱纸板为主。技改完成后,2002年1-6月份4＃机累计已完成产量20,435.85吨,实现销售收入4,832.49万元,成本4,154.64万元,销售利润677.85万元。5万吨/年高档包装箱纸板技改工程项目完成前后的效益情况对比如下表所示：

    4＃机技改完成前后的有关情况对比表

    指   标          2000年度     2001年1季度        2002年上半年
    产量（吨）     14,204.96        3,099.51           20,435.85
    销售收入（万元）2,555.05          557.18            4,832.49
    销售利润（万元）  168.99           57.40              677.85

    注：由于2001年4＃机在进入4月份后停产技改,该年度实际只进行了3个月的生产。

    六、前次募集资金使用情况的结论

    公司对前次募集资金的实际使用与招股说明书承诺的项目和董事会关于前次募集资金投向的安排完全相符,且募集资金使用情况良好。