中国证券会南昌证券监管特派员办事处：

    贵办于2003年4月7日至4月10日对我公司进行了例行巡回检查,并于2003年4月15日下发了赣证发〖2003〗27号文《关于江西长运股份有限公司有关问题限期整改的通知》(以下简称＂通知＂),接到＂通知＂后,公司对此高度重视,组织全体董事、监事、高级管理人员认真学习和研究了＂通知＂,对＂通知＂中提出的问题,公司按照《公司法》、《证券法》、《证券上市规则》等法律、法规的要求,逐项制定和落实整改措施。2003年4月27日,公司召开了第三届董事会第十八次会议,审议并通过了整改报告,现将整改措施报告如下：

    一、信息披露方面

    1、公司董事长兼任江西长运集团有限公司总裁,公司未及时披露。

    情况说明与整改措施：江西长运集团有限公司于2002年7月根据南昌市交通局的批复,任命公司董事长张平担任江西长运集团有限公司总裁,由于公司工作人员疏忽,未能及时进行披露。公司今后将引以为鉴,切实认真学习证监会和上证所对上市公司信息披露的有关要求、规定和规则,规范公司的信息披露工作,及时履行信息披露义务,强化信息披露工作。

    2、公司募股项目-昌北汽车客运站建设项目由于有关部门调整建站所需用地价格,地方国土局于2003年4月初退回了预付购地款1735万元,公司未就该事项及时予以临时公告。

    整改措施：公司募集资金投向项目-昌北汽车客运站建设项目原计划总投资2992万元,其中用于征地(92亩)拟投资1840万元,由于政府批准原出让方调高土地出让价格,致使该项目原计划购地工作受阻,原预付给南昌市土地管理局的购地款17,935.280元于2003年4月4日转回。目前公司正在等待政府重新组织土地招标活动,同时公司正在积极开展另行选址工作。

    公司今后将严格按照上海证券交易所《证券上市规则》有关信息披露的规定,严格履行信息披露义务,今后对所有重大事项都要及时按照有关规定进行及时、准确与完整的信息披露。

    3、公司2002年年报反映2001年募股资金投入2641万元,其中购置高级大客车2526万元。公司2002年6月公告招股说明书,但招股说明书未披露公司在募股前己预先用自有资金投入募股项目的情况。

    整改措施：由于公司募集资金投资项目从立项到募股资金到位时间相隔较长,为及时扩大公司生产规模,提高运营车辆档次,公司在募集资金到帐前,己用借入资金投入购买高级大型客车。公司今后将加强信息披露工作的管理,认真履行信息披露义务。

    4、公司2002年年报中现金流量表的少数数据披露有误。

    整改措施：由于公司工作人员失误,造成现金流量表补充资料中有少数数据有误,公司己对现金流量表中少数数据予以修正,并将在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露。

    今后,公司将加强信息披露工作,杜绝上述情况的再次发生。

    二、公司治理方面

    1、公司存在个别独立董事连续多次未参加董事会的现象。此外,公司《董事会议事规则》规定独立董事因故不能参加董事会会议,应委托其他独立董事发表意见,但实际上存在有个别独立董事委托非独立董事参加会议的情况。

    整改措施：2000年至2001年间,公司个别董事因工作原因连续四次未能亲自参加董事会会议,但均委托其他董事代为出席并行使表决权。公司己组织董事、监事、高级管理人员认真学习《公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》、《公司股东大会议事规则》、《公司董事会议事规则》与《公司监事会议事规则》等法律、法规和公司规章,坚决杜绝此类情况的再次发生。

    2、公司第三届董事会第十次会议通过的2002年度经营计划中确定短期投资额度为6750万元,但在实施中,存在投资金额超出总经理500(万元以下的投资权限,未经董事会审议的情况,如购买易方达基金1000万元,转入闽发证券南昌营业部2000万元投资国债,转入德恒证券1000万元投资国债。我们也注意到,公司自2002年10月开始在这方面有所规范,投资华夏基金和委托华夏证券理财均经董事会审议。

    整改措施：公司今后对所有投资项目都严格按照《公司章程》和公司相关制度的规定,逐一履行相应决策程序。

    三、财务管理和会计核算制度方面

    1、个别小金额投资收益确认存在跨期现象。如银河证券转回的短期投资款有36万元放在其他应付款,未及时核算收益；在闽发证券的国债投资收益中,有24万元在2002年中报中挂其他应付款,至2002年底才计入投资收益。

    整改措施：公司将加强对会计核算的管理,防止此类情况的发生。

    2、公司2002年营业外收入中有20多万元罚款收入冲减了管理费用,调帐方式不合理。

    整改措施：公司今后将严格按照《企业会计制度》的要求,进行公司的帐务处理。

    四、募集资金使用情况：

    募集资金使用与招股说明书基本一致,但使用进度不够理想,没有完全达到招股说明书中＂募集资金使用年度计划＂的要求

    整改措施：由于公司募集资金投向项目在实施过程受到客观环境变化因素影响,募集资金投资的进度较原设想缓慢。

    (1)购置高级大型客车项目,因江西省境内＂赣粤＂、＂沪瑞＂、＂沪榕＂高速公路及＂昌厦＂一级公路尚在建设中,致使该项目进度比计划进度稍慢。

    (2)徐坊客运站建设项目因南昌市城市规划调整,使原己获批准的规划方案随之调整,现公司己重新完成规划,并通过有关部门审批,该站己于2003年1月8日举行了开工仪式,预计2004年将建成投产。

    (3)昌北客运站项目由于政府批准原出让方调高土地出让价格,致使该项目原计划购地工作受阻,公司目前正等待政府组织土地招标活动,并正在积极开展另行选址工作。

    (4)收购江西长运出租汽车有限公司并增资项目,公司己完成对江西长运出租汽车有限公司的股权收购,由于出租车经营权有偿使用费较原计划大幅提高,故尚未对其进行增资。

    (5)长途客运总站扩建改造项目,公司根据实际需求对其改造方案进行了调整,2003年将加快改造力度。

    公司将努力克服不利因素影响,抓好项目建设,加强经营、营销管理,努力开拓市场,争取使募集资金所投项目早日建成投产。

    中国证券会南昌证券监管特派员办事处此次对公司的例行巡回检查,加深了公司董事、监事、高级管理人员对相关法律、法规的认识和理解,对公司的规范运作和健康发展起到了极大的推动作用,公司将认真落实整改措施,提升公司治理水平,促进公司持续、稳定发展。