每日必读中国证券监督管理委员会：
平安证券有限责任公司(以下简称″本公司″)作为山东省药用玻璃股份有限公司 以下简称″发行人″或″该公司″或″山东药玻″ 首次公开发行3200万股普通股的主承销商,按照中国证券监督管理委员会发布的《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》中的有关规定,于2003年4月1日至2003年4月6日,对发行人进行了回访,现将回访情况报告如下：
一、发行人募集资金使用情况
山东省药用玻璃股份有限公司经中国证券监督管理委员会“证监发行字[2002]10号”文核准,于2002年5月17日在上海证券交易所采用网上累计投标询价发行方式,首次向社会公众公开发行人民币普通股股票3200万股(以下简称″首次发行″),按上海证券交易所交易系统最终确定的每股发行价格为12.18元,本次发行募集资金总额为人民币389,760,000元,扣除发行费用及中介机构费用后,实际募集资金为376,816,140元,于2002年5月23日全部募集到位。
(一)《招股说明书》披露的募集资金投向
首次发行之《招股说明书》承诺的募集资金使用计划如下：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额(万元)
1 年产5亿只丁基胶塞生产线 4375
2 年产20亿只药用铝塑组合盖 4304
3 年产1.04亿只药用塑料瓶生产线 4183
4 轻量薄壁高档药用玻璃瓶 6000
5 高档生物制剂管制瓶 6427.36
高档生物制剂模制瓶 6386
6 年产1.8亿只高档棕色药用玻璃瓶 2984
(二)募集资金的实际使用情况
截至回访日,该公司募集资金使用情况为：
单位：万元
序 号 项目名称 计划投资额 实际投资额 已投入资金比例(%)
1 年产5亿只丁基胶塞生产线 4375 2699 58.96
2 年产20亿只药用铝塑组合盖 4304 777 18.06
3 年产1.04亿只药用塑料瓶生产线 4183 4 0.1
4 轻量薄壁高档药用玻璃瓶 6000 4 0.07
5 高档生物制剂管制瓶 6427.36 0 0
高档生物制剂模制瓶 6386 0 0
6 年产1.8亿只高档棕色药用玻璃瓶 2984 3036 101.74
7 药玻科技园土地、围墙 1700 1965 115.59
合 计 36359.36 8485
根据山东药玻《招股说明书》承诺,募集资金计划用于6个项目建设,共需资金34,659.4万元,为便于新项目的管理和公司未来的发展,根据沂源县人民政府整体规划,表中所述药玻科技园土地、围墙是为丁基胶塞项目、药用铝塑盖项目、药用塑料瓶而投资建设的,已在公司2002年年度报告中披露,详见2003年3月25日的《中国证券报》、《上海证券报》。
(三)投资项目的进展情况
发行人在2001年6月提交了首次发行的申请材料,募集资金实际到位时间是2002年5月。截止回访之日,发行人2002年首次发行A股募集资金投资的项目未超越《招股说明书》承诺投资项目的范围。项目进展情况如下：
1、年产5亿只丁基胶塞生产线项目于报告期内利用募集资金启动,截至2003年4月3日累计投入2699万元,完工进度58.96%。本项目建成达产后,可新增销售收入4600万元,净利润561万元。
2、年产20亿只药用铝塑组合盖项目,该项目已于2001年通过自有资金先期启动,截至2003年4月3日累计投入777万元,完工进度18.06%。本项目建成达产后,可新增销售收入8360万元,净利润609万元。
3、年产1.04亿只药用塑料瓶生产线于报告期内利用募集资金启动,截至2003年4月3日累计投入4万元,完工进度0.1%。该项目建成达产后,可新增销售收入3519万元,净利润623万元。
4、轻量薄壁高档药用玻璃瓶截至报告期末尚未进行投资。该项目建成达产后,将新增销售收入5000万元,净利润1077万元。
5、高档生物制剂管制瓶、高档生物制剂模制瓶
(1)高档生物制剂管制瓶截至报告期末尚未进行投资。该项目达到建设规模后,将新增销售收入4600万元,净利润1159万元。
(2)高档生物制剂模制瓶截至报告期末尚未进行投资。该项目建成达产后,将新增销售收入5280万元,净利润1126万元。
6、年产1.8亿只高档棕色药用玻璃瓶该项目已于2001年通过自有资金先期启动,截至2002年12月31日累计投入3036万元,已转资。该项目已达到使用状态,试产成功后,原生产棕色瓶车间转产模制瓶,报告期内已实现销售收入861万元,净利润113万元。
7、药玻科技园土地、围墙该项目已于2001年通过自有资金先期启动,截至2003年4月3日累计投入1965万元,完工进度115.59%。待工程完工决算后,将土地、围墙投资分摊到各项目中。
二、发行人资金管理情况
2002年5月23日根据山东乾聚有限责任会计师事务所出具乾聚字[2002]21号验资报告验证,该公司实际收到募集资金净额376,816,140元,并在中国工商银行沂源县支行开立了银行基本户,在中国工商银行沂源县支行、沂源县城区农村信用合作社、中国农业银行沂源县支行开立了银行非基本户。为加强对募集资金的管理,该公司制定了《上市募集资金专项管理使用办法》,该办法规定募集资金只能用于公司承诺的项目,募集资金支出严格履行公司的资金使用审批手续。截至2003年4月3日,该公司募集资金投入使用8,485万元,占22.52%；余额29,197万元,占77.48%的资金没有投入使用,全部存入银行,作为银行存款。通过上述制度和措施的实施,发行人的资金存放得到了较为有效的控制。
发行人的审计机构山东乾聚有限责任会计师事务所于2003年3月23日出具了《公司大股东及关联方资金占用和违规担保情况的专项审计意见》,认为公司大股东不存在占用公司资金的情况。
截至2003年4月5日,平安证券未发现发行人所募集的资金存在委托理财和被控股股东占用的情况。
三、发行人盈利预测实现情况
发行人未对其首次公开发行股票进行专项盈利预测。发行前,发行人全体董事承诺：“2002年公司预期利润率将继续保持稳步增长的态势,不会低于同期银行存款利率。
发行人2002年全面摊薄净资产收益率为8.53%,加权平均净资产收益率为12.39%,高于同期银行存款利率。
四、发行人业务发展目标实现情况
发行人主营业务为模制药用玻璃及系列产品的生产与销售。2002年,发行人主营业务继续保持稳定增长的态势,公司实现主营业务收入为42,231.83万元,比2001年增长20.62%,主营业务利润15,441.38万元,比2001年增长21.94%,净利润5,475.30万元,比去年增长46.55%,各项指标均创造了公司历史上最好水平,并保持了较高的发展速度。
发行人生产经营的主导产品为模制药用玻璃瓶,2002年共销售模制药用玻璃瓶77.14亿只,在我国模制药用玻璃瓶的市场占有率达70%以上,实现销售收入33,444.60万元,占公司主营业务收入的79.19%,主营业务成本19,379.30万元,毛利率42.06%。
发行人在《招股说明书》中披露的业务发展目标为：力争在2004年实现“两个突破”,即公司总资产突破10亿元,税后利润突破1亿元。据此发展态势,预计该公司能实现上述的业务发展目标。
五、发行人新股上市以来二级市场走势
该公司股票于2002年6月3日在上交所挂牌上市,当日开盘价为每股23.00元,收盘价20.16元。到目前为止,该公司股票最高价为2002年6月25日的24.00元,最低价为2003年1月6日的16.43元,山东药玻上市后,一直运行相对稳定,经营状况良好,广大投资者持股心态稳定,股价近期一直维持20元左右,这说明了投资者对山东药玻的经营状况和发展前景充满信心。根据上述二级市场走势情况分析,我们认为在发行时,将发行价格确定在每股12.18元是比较合理的,不但在发行当时认购情况踊跃,而且在上市后投资者的盈利空间比较合理,符合定价时的预测。
六、本公司内部控制的执行情况
平安证券已按照《证券公司内部控制指引》的要求,建立了一套科学、系统、安全、有效的内部控制制度。包括《内核工作规则》、《承销业务内部审核制度》、《发行人质量评价体系》、《项目立项审核和推荐程序管理办法》等。通过这些制度的建立,对所有发行项目实行全面质量控制,平安证券推荐的发行申请材料采取三级审核(项目小组、项目管理委员会和证券发行内核小组)的制度,从而确保了证券发行项目的质量,提高了平安证券的执业水平,有效防范了证券发行风险；按照《证券公司内部控制指引》的要求,遵照内部防火墙。公司资本市场事业部在信息、人员、办公地点等方面设置了必要的防火墙。公司资本市场事业部、研发中心、经纪事业部、资产管理等部门的所有业务人员严格分开,不存在相互兼职情况。
七、有关承诺的履行情况
发行人A股首次公开发行股票申请文件所披露的有关承诺事项基本得到了履行。
在承销过程中,我公司在承销过程中未给发行人提供过任何形式的“过桥贷款”或融资担保。
八、其他需要说明的问题
截止回访日,发行人及我公司没有其他需要说明的问题。
九、本公司内核小组对回访情况的总体评价
平安证券内核小组对山东药玻首次公开发行股票的回访报告给予了认真的核查,认为该回访报告对发行人有关募集资金运用、资金管理、业务发展目标实现、二级市场价格走势、有关承诺的履行等情况作了客观的说明。
特此报告。
平安证券有限责任公司
二零零三年四月十日
