主承销商：广发证券股份有限公司

    重要提示

    ★四川西昌电力股份有限公司（以下简称＂西昌电力＂或＂发行人＂）本次5 ,500万股社会公众股（A 股）股票发行申请已经中国证券监督管理委员会（以下简 称＂中国证监会＂）证监发行字〖2002〗21号文核准。

    ★本次＂西昌电力＂股票发行经上海证券交易所（以下简称＂上交所＂）同意, 由广发证券股份有限公司（以下简称＂主承销商＂）通过上交所交易系统采用网上 累计投标询价方式发行。

    ★本次发行并非上市,有关上市事宜将另行公告。

    ★投资者务请注意有关本次股票发行的申购程序、申购时间、申购对象、申购 价格和申购数量的限制以及认购量的确定。

    ★投资者须在本发行公告规定的询价下限以上（含询价下限）、上限以下（含 询价上限）限价申购。

    ★本公告仅对本次＂西昌电力＂5,500万股A股发行的有关事宜向社会公众作扼 要说明, 投资者在申购前请详细阅读《四川西昌电力股份有限公司首次公开发行股 票招股说明书》全文,并以全文作为投资决策的依据。 《四川西昌电力股份有限公 司首次公开发行股票招股说明书》全文及其附注材料可以在上交所网站（ http ： //www.sse.com.cn）查询。

    ★《四川西昌电力股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要》已经刊登 于2002年5月11日《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》上,仅供投资者 参考。如投资者欲进一步了解发行人的情况, 可到发行人和主承销商处查阅《四川 西昌电力股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》全文。

    ★每个投资者只能开设并使用一个账户, 任何人不得非法利用他人账户或资金 进行申购,也不得违规融资和帮助他人违规融资申购。

    ★申购简称：＂西电申购＂,申购代码：＂730505＂。

    一、发行的基本情况

    1、发行方式

    西昌电力本次发行人民币普通股（A股）5,500万股, 全部采用网上累计投标询 价方式发行,按照5倍的超额认购倍数最终确定发行价格。

    2、发行数量

    西昌电力本次A股发行数量为5,500万股,每股面值为1.00元人民币。

    3、价格申购区间

    本次发行的申购下限为3.93元/股（含3.93元）,发行市盈率为18倍（按2001年 度净利润和2001年底总股本全面摊薄计算）；申购上限为4.36元/股（含4.36元）, 发行市盈率为20倍（按2001年度净利润和2001年底总股本全面摊薄计算）。

    4、申购时间：2002年5月15日,在上海证券交易所正常交易时间内进行（上午9： 30-11：30,下午1：00-3：00）。如遇不可抗力因素影响发行,则在下一个工作日继 续申购。

    5、发行地点：全国所有与上交所交易系统联网的证券营业网点。

    6、发行对象：在上交所开户的境内自然人、法人等（国家法律、 法规禁止购 买者除外）。

    7、申购简称：＂西电申购＂,申购代码：＂730505＂。

    二、发行方式

    本次＂西昌电力＂股票发行采取在询价区间内,网上累计投标询价的发行方式, 即利用上海证券交易所交易系统在指定的时间内网上累计投标询价发行。由主承销 商广发证券股份有限公司将5,500万股＂西昌电力＂A股股票输入其在上海证券交易 所的股票发行专户中,并作为股票的唯一＂卖方＂,按网上累计投标询价结果最终确 定的发行价格作为卖出价。

    参与网上申购的投资者采用足额预缴款的方式申购。在询价区间以外的申购均 为无效申购。

    发行价格确定过程如下：

    1、当投资者的有效申购总量小于或等于本次股票发行量时,以询价区间下限为 发行价格,即每股3.93元。投资者按其有效申购量认购股票后,余额部分按承销协议 由承销团包销。

    2、当投资者的有效申购总量大于本次股票发行量,但超额认购倍数小于5倍时, 以询价区间下限为发行价格,即每股3.93元。 然后由上海证券交易所交易系统主机 自动按每1,000股有效申购确定为一个申购号,连续排号,通过摇号确定中签申购号, 每一中签申购号认购1,000股。

    3、当投资者的有效申购总量大于本次股票发行量,且超额认购倍数大于5倍时, 发行价格的确定规则为：从申购价格最高的有效申购开始逐笔向下累计计算, 直至 超额认购倍数首次超过5倍为止,以此时的价格为本次发行价格, 高于此价格（含该 价格）的申购成为可以执行的有效申购。然后由上海证券交易所交易系统主机自动 按每1,000股可以执行有效申购确定为一个申购号,连续排号, 通过摇号确定中签申 购号,每一中签申购号认购1,000股。

    各地投资者可在指定时间内,通过与上海证券交易所联网的各证券营业网点,根 据本公告规定的申购价格和符合本公告规定的申购数量交足申购款,进行申购委托。 申购结束后, 由上海证券交易所系统主机根据资金到位情况统计有效申购总量和有 效申购户数,结合最终确定的发行价格确定申购者的认购股数。

    三、申购股数的确定

    1、本次网上累计投标询价发行,每个股票账户的申购量不得低于1,000股,超过 1,000股的必须是1,000股的整数倍。

    2、每个股票账户只能以一个价格申购一次,一经申报不得撤单。同一股票账户 的多次申购,除第一次申购外,其它均视作无效申购。

    3、每个股票账户申购股票的数量上限为55,000股,证券投资基金除外。在本次 申购中,证券投资基金管理公司应按照相关法律法规及中国证监会有关规定执行,并 自行承担相应的法律责任。

    四、申购程序

    1、办理开户登记

    凡参加本次认购＂西昌电力＂股票的投资者,必须持有上交所股票账户卡。 尚 未办理开户登记手续的投资者,必须在申购日（2002年5月15日）之前办理好上交所 股票账户的开户手续,然后到与上交所联网的证券营业部开立资金账户。

    2、存入足额申购资金

    已开立资金账户但没有存入足够资金的投资者, 应在公开发行日之前根据自己 的申购数量存入足额申购资金。

    尚未开立资金账户的投资者, 必须在公开发行日之前在与上海证券交易所交易 系统联网的证券营业网点开立资金账户,并根据申购数量存入足额申购资金。

    3、申购手续

    （1）投资者填写好申购委托单的各项内容,持本人身份证、股票账户卡、资金 账户凭证到投资者开户的并与上交所联网的证券营业部办理委托手续。经柜台经办 人员查验投资者交付的各项凭证,复核无误后即可接受委托申购。

    （2）通过电话和自助终端进行委托的投资者,应按其开户证券营业部的要求办 理委托手续。

    （3）投资者的申购委托一经接受,不得撤单。同一股票账户不能在几个证券交 易网点办理申购。

    五、配号与抽签

    若有效申购量大于此次上网发行数量,则采取摇号抽签方式认购。

    1、申购配号确认

    申购日后的第一个工作日（2002年5月16日）,各证券营业部将申购资金划至清 算银行的申购专户冻结。确因银行结算制度造成申购资金不能及时入账的, 须在当 日提供通过人民银行电子联行系统汇划的划款凭证,并确保申购日后第二日（ 2002 年5月17日）上午申购资金入账。

    申购日后的第二个工作日（2002年5月17日）进行核查资金、验资、配号。 由 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司配合主承销商核查资金、确认有效申购。 由具有证券从业资格的安永大华会计师事务所对申购资金进行验资, 并出具验资报 告。上交所以实际到位资金确认有效申购,并对有效申购按时间顺序进行连续配号, 每1,000股确定一个申购号,同一笔申购所配号码是连续的。配号结束后, 上交所将 申购配号记录传送至各证券营业部。凡资金不实的申购一律视为无效申购, 将不给 予配号。

    2、公布发行价格与中签率

    申购日后的第三个工作日（2002年5月20日）,由主承销商在中国证监会指定的 报刊上公布最终确定的发行价格与中签率。每一个申购号代表1,000股,本次股票发 行量为5,500万股,故应有55,000个中签号,则中签率＝55,000÷配号总数×100%。

    3、摇号抽签

    申购日后的第三个工作日（2002年5月20日）,在公证部门的监督下, 由主承销 商和发行人根据中签率组织摇号抽签,直至5,500万股中签完毕, 并于当日通过上交 所卫星网络将中签号码分别传送给中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和证 券营业部。

    4、确认认购股数

    申购日后的第四个工作日（2002年5月21日）,主承销商在中国证监会指定的报 刊上公布中签结果,各证券营业部在交易场所的显著位置张贴中签结果公告。 投资 者根据中签号码确定认购股数,每一个中签号码只能认购1,000股。

    六、清算与交割

    1、申购结束的第一个工作日至第三个工作日（2002年5月16日至2002年5月 20 日）, 全部申购资金由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司冻结在指定的申 购资金专户内,所冻结资金的利息按同期银行企业活期存款利率计算,全部归发行人 所有。有关申购资金划拨、冻结事宜遵从上交所的有关规定。

    2、申购结束后的第三个工作日（2002年5月20日）, 由中国证券登记结算有限 责任公司上海分公司根据中签情况进行清算交割和股东登记, 并由上交所将申购结 果发送给各证券营业部。

    3、在申购结束的第四个工作日（2002年5月21日）, 中国证券登记结算有限责 任公司上海分公司对未中签部分的申购资金予以解冻, 并向各证券营业部返还未中 签部分的申购款,各证券交易网点同投资者进行清算交割。 中国证券登记结算有限 责任公司上海分公司将中签的申购款扣除发行手续费后划至主承销商在结算公司开 立的清算备付金账户内。

    4、在申购结束后的第五个工作日（2002年5月22日）, 主承销商在收到中国证 券登记结算有限责任公司上海分公司划转的认购股款后, 即将认购股款划至发行人 指定的银行账户。

    5、新股股权登记由上交所电脑主机在本次发行结束后自动完成,并由中国证券 登记结算有限责任公司上海分公司以软盘形式交给主承销商和发行人。

    七、发行费用

    1、本次网上累计投标询价发行只按规定收取委托手续费,不收取佣金、过户费 和印花税等费用。

    2、网上累计投标询价发行手续费,按实际成交金额的3.5‰提取,从募集资金中 扣收, 由主承销商委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司按各参与网上累 计投标询价发行的证券交易网点的实际认购量提取, 并将这笔费用自动转至各证券 交易营业部账户。

    八、发行人和主承销商

    1、发行人：四川西昌电力股份有限公司

    联系人：徐元珏、韩亚能

    地址：四川省西昌市老西门街13号

    电话：（0834）38300073830101

    传真：（0834）3830169

    邮编：615000

    2、主承销商：广发证券股份有限公司

    地址：广州市天河北路183号大都会广场42楼

    联系人：张新强陈天喜

    电话：（020）87555888转519

    传真：（020）87553583

    邮编：510075

    

广发证券股份有限公司

    2002年5月10日