本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    一、担保交易概述

    四川西昌电力股份有限公司(以下称“本公司”)于2004年12月24日为涪陵大华陶瓷有限公司提供担保贷款2200万元,2004年12月30日为四川诚信投资开发有限责任公司担保贷款1000万元。根据《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规和《公司章程》的有关规定,特向广大投资者作披露。

    二、交易标的基本情况和担保合同的主要条款

    1、2004年12月23日,本公司、重庆市涪陵建筑陶瓷集团有限公司、朝华科技(集团)股份有限公司共同为涪陵大华陶瓷有限公司向兴业银行重庆分行签订《担保合同》,为涪陵大华陶瓷有限公司向兴业银行重庆分行担保贷款2200万元,贷款期限自2004年12月24日起至2005年7月24日止。担保合同约定为连带责任担保。目前该笔贷款已经逾期。

    2、2004年12月30日,本公司向西昌市高枧农村信用社出具担保手续,为四川诚信投资开发有限责任公司向西昌市高枧农村信用社贷款展期担保1000万元,贷款期限自2004年12月30日至2005年10月30日。担保约定为连带责任担保。

    三、独立董事事前认可和发表独立意见情况

    上述为关联方提供担保的关联交易,没有经过独立董事事前认可。

    四、董事会表决情况

    上述担保的关联交易,经过本公司董事会临时会议形式出具董事会决议。

    五、交易各方的关联关系和关联人基本情况

    1、涪陵大华陶瓷有限公司

    成立于1994年9月8日,住所：重庆市涪陵区江东群沱子街31号；注册资本500万美元；法定代表人：李众江；企业类型：中外合作经营；公司经营范围：生产、销售陶瓷制品。截止2005年4月30日,该公司总资产为23969.27万元,净资产792.38万元。重庆市涪陵建筑陶瓷集团有限公司持有其73%的股权,本公司股东朝华科技(集团)股份有限公司持有重庆市涪陵建筑陶瓷集团有限公司19%的股权,因此本公司与涪陵大华陶瓷有限公司构成关联关系。

    2、四川诚信投资开发有限责任公司

    成立于2002年8月23日,住所：西昌市胜利路；法定代表人：张露；注册资本：3000万元；经营范围：电力发输配用建管工程；房地产、旅游资源及生物资源开发；对外投资及资产资本运作；物业管理。2004年末总资产12323万元,净资产3279万元。四川立信投资有限责任公司持有其55%的股权,四川立信投资有限责任公司为朝华科技(集团)股份有限公司的第一大股东,朝华科技(集团)股份有限公司为本公司第一大股东,因此,本公司与四川诚信投资开发有限责任公司构关联关系。

    六、交易目的及交易对公司的影响

    (一)交易的目的

    本公司为涪陵大华陶瓷有限公司担保和为四川诚信投资开发有限责任公司担保,资金主要用于债务人补充生产流动资金,,是本公司前期披露的与朝华集团相互提供担保的组成部分。

    (二)交易的影响分析

    本公司上述担保,由于债务人的债务风险,兴业银行重庆分行于2005年5月24日向重庆市第一中级人民法院递交了《民事诉讼状》,要求债务人归还全部贷款本金及担保人承担连带责任。涪陵大华陶瓷有限公司目前产销状况比前期有所好转,偿债能力将逐步增强。与此同时,朝华集团也在制定还款措施,加大还款力度,使本公司的担保风险在一定的可控制范围内。

    七、董事会意见

    1、本公司为关联方提供担保,属违规担保,违反了中国证监会证监发(2003)56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的有关规定；未严格履行关联交易审议法定程序和没有及时、完整的履行信息披露义务,违反了《上海证券交易所股票上市规则》等法规和《公司章程》的有关规定。本公司将以此为戒,认真学习,切实做好公司治理,进一步完善法人治理结构和内部控制制度,今后严格按照《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》和《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的规定规范运作,杜绝此类情况的发生。

    2、本公司将积极督促涪陵大华陶瓷有限公司向银行归还到期贷款,妥善处理好担保事宜,减小本公司担保风险。

    3、本公司为关联方涪陵大华陶瓷有限公司和为四川诚信投资开发有限责任公司提供担保,均发生于2004年12月,是本公司通过认真自查核实后对前期披露的《四川西昌电力股份有限公司为关联方担保公告》(编号：西昌电力临时公告2005-21,原文详见2005年5月27日《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和上海证券交易所www.sse.com.cn网站)之后披露的《四川西昌电力股份有限公司为关联方提供担保的补充公告》(编号：西昌电力临时公告2005-40,原文详见2005年8月26日《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和上海证券交易所www.sse.com.cn网站)遗漏部分的再次补充披露。

    八、对前期披露部分担保事项的更正

    我公司于2005年5月27日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券日报》和上海证券交易所www.sse.com.cn网站披露了《四川西昌电力股份有限公司为关联方担保公告》(编号：西昌电力临时公告2005-21)。该公告披露了我公司为四川立应科技股份有限公司向金信信托股份有限公司贷款10000万元提供担保事项,经我公司通过认真自查核实,我公司为四川立应科技股份有限公司向金信信托股份有限公司贷款提供担保的金额应为12000万元,比前期披露的担保金额增加了2000万元。

    截止目前,本公司为关联方提供担保累计发生额102505万元,其中：已完全解除的担保7600万元,未解除的担保94905万元,逾期担保60705万元,已处置的担保为31005万元。

    特此公告

    四川西昌电力股份有限公司

    董 事 会

    2005年10月25日