每日必读中国证券监督管理委员会：
经贵会证监发行字［2003］68号文批准,无锡华光锅炉股份有限公司(以下简称“华光股份”于2003年7月4日向社会首次公开发行人民币普通股6,000万股,发行价格为每股4.92元,发行采用向二级市场投资者定价配售的方式进行。上述股票于2003年7月21日在上海证券交易所上市流通,证券代码600475,证券简称“华光股份”。
根据贵会《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》(证监发［2001］48号)有关规定,华泰证券有限责任公司(以下简称“华泰证券”)作为此次发行的主承销商,于2004年4月18日至4月23日指派专人对华光股份进行了回访。本次回访,华泰证券采用了现场实地察看、询问高管人员、查看有关文件和资料等方式进行。现将有关回访情况报告如下：
一、发行人募集资金使用情况
华光股份2003年首次公开发行股票募集资金总额29,520万元,扣除发行费用1,507.44万元后,实际募集资金共计28,012.56万元。募集资金已于2003年7月11日全部到位,并经江苏公证会计师事务所有限公司2003年7月11日出具的苏公W［2003］B119号《验资报告》验资确认。
按照招股说明书披露的募集资金使用计划,华光股份本次公开发行股票所募资金将投资于大型热电联产循环流化床锅炉技术改造和大型火电机组烟气脱硫成套设备技术改造等2个项目,具体情况如下表所示：
1. 招股说明书披露的募集资金投资情况
单位：万元
投资进度
项目名称 投资总额 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年
大型热电联产循环 16,400 5,000 6,500 2,776 735 1,389
流化床锅炉技术改造
大型火电机组烟气脱 18,500 5,800 6,000 4,568 1,092 1,040
硫成套设备技术改造
合计 34,900 10,800 12,500 7,344 1,827 2,429
2. 募集资金实际投资情况
截至2003年12月31日,华光股份实际投入募集资金共计4,323.91万元,尚未投入的募集资金共计23,779.65万元,分别占募集资金净额的15.11%和84.89%。
1) 大型热电联产循环流化床锅炉技术改造
本项目拟投资16,400万元。截至2003年12月31日,本项目实际投入募集资金4,323.91万元,产生收益198万元,该项目目前仍在建设中。
2) 大型火电机组烟气脱硫成套设备技术改造
本项目拟投资18,500万元。截至本次回访日,本项目尚未投入募集资金。
具体募集资金投资情况如下表：
单位：万元
承诺项目 项目投 是否变 实际投入 产生收 募集资金
资总额 更项目 募集资金 益金额 投资进度
大型热电联产循环流 16,400 否 4,323.91 198 26.37%
化床锅炉技术改造
大型火电机组烟气脱 18,500 否 0 0 0
硫成套设备技术改造
合计 34,900 — 4,323.91 198 -
2003年度内,华光股份承诺的投资项目未发生变更。华泰证券已督促华光股份按计划加快募集资金投入。
二、发行人的资金管理情况
截至2003年12月31日,华光股份首次公开发行股票募集资金中尚未投入使用的部分共计23,779.65万元,全部存放于无锡当地商业银行,存放安全、有效。华光股份已经建立了较为严格的资金管理制度。同时,为进一步加强募集资金的使用和管理,华光股份于2004年4月6日召开的第一届董事会第十四次会议审议并通过了《无锡华光锅炉股份有限公司募集资金使用管理办法》,以杜绝超越权限审批、超额使用资金等情况发生,对募集资金使用做到统一管理和专款专用。
2003年度,华光股份委托华龙证券有限责任公司进行国债投资,委托金额4,000万元,截至2003年12月31日,该笔委托资金已全额收回。本次委托获得收益180万元。
截至2003年12月31日,华泰证券未发现华光股份将募集资金进行委托理财,也未发现募集资金被控股股东占用或为控股股东提供担保的情况。
在本次回访过程中,华泰证券已建议华光股份：
1.进一步加强对募集资金的管理、使用、监督、信息披露和报告；
2.对募集资金实施专户管理,严格区分自有资金和募集资金存放；
3.加快募集资金的投入,尽早产生效益,回报广大股东。
三、发行人盈利预测实现情况
华光股份本次发行未在申请文件中进行2003年度盈利预测,但承诺“发行完成当年净资产收益率不低于同期银行存款利率”。根据华光股份2003年年度报告显示,其2003年全面摊薄后的净资产收益率为9.44%,加权平均净资产收益率为14.86%,均高于同期银行存款利率的水平。
四、发行人业务发展目标的实现情况
华光股份在招股说明书中披露的发展目标是：“通过产品开发和技术更新改造,完成结构调整,实现规划发展目标,2003年实现销售收入5.0亿元,利润总额5,000万元。”
截止2003年12月31日,在募集资金尚未完全投入以及生产所用的钢材大幅涨价的情况下,华光股份共实现主营业务收入70,377.50万元,利润总额5,662.09万元,分别较2002年同期增长了95.46%和64.23%,较招股说明书中披露的发展目标高40.76%和13.24%,主营业务呈现良好的发展态势。
随着我国宏观经济的快速发展,电力供应紧张的局面有所加剧,各地拉闸限电的情况时有发生,为此,各个省市纷纷加大了对电力的投资规模和力度,因此,华光股份的电站锅炉业务将进一步从中受益。2004年,华光股份将继续专注锅炉主营业务的发展,结合技术优势、产品优势和资本优势,抓住经济发展带来的市场机遇,拓展产品销售渠道,增加产品的市场占有率。
目前,华光股份主业明确,经营业绩良好,具备持续发展的能力。
五、发行人新股上市以来的二级市场走势
2003年7月21日,华光股份股票在上海证券交易所挂牌上市,当日开盘价为8.22元,最高价为9.05元,最低价为8.22元,收盘价为8.98元,收盘价较发行价格4.92元/股上涨82.52%。截至本报告出具日,华光股份股票最高价为18.50元(2004年4月20日),最低价为8.22元(2003年7月21日),目前在13元？18元区间中运行。华光股份股票上市以来,二级市场股价走势比较稳定,且始终高于发行价一定幅度,一方面反映华光股份经营情况稳定、且具有一定成长性的特点,另一方面也反映了市场投资者良好的持股心态,对华光股份的经营状况和发展前景充满信心。
根据上述二级市场走势情况分析,华泰证券认为：华光股份与主承销商商定的发行价格是合理的,既反映了华光股份的内在价值,又为投资者留下了适当的二级市场盈利空间,符合定价时的相关预测。
六、华泰证券有限责任公司内部控制的执行情况
华泰证券已严格按照《证券公司内部控制指引》的要求,建立了包括与投资银行业务有关的完整的内控制度,遵循内部防火墙原则,使投资银行部门与公司研发部门、经纪业务部门、自营部门在信息、人员和办公地点方面均实行了有效的隔离,并有专门机构和人员进行严格有效的监督。
针对投资银行业务,华泰证券制定并实施了一系列的业务控制制度,包括《发行人质量评价体系》、《内核小组工作规则》、《项目管理办法》、《立项管理办法》、《合同管理办法》等,从尽职调查、立项、材料制作、内核、推荐等各个环节对投资银行业务项目进行全过程的质量管理和风险控制。
在华光股份2003年首次公开发行股票承销期间,华泰证券严格遵循《证券法》的要求,没有内幕交易和操纵市场的行为发生。
七、有关承诺的履行情况
招股说明书中有关承诺的履行情况如下：
1.华光股份承诺,发行完成当年净资产收益率不低于同期银行存款利率。根据华光股份2003年年度报告显示,其2003年全面摊薄后的净资产收益率为9.44%,加权平均净资产收益率为14.86%,均高于同期银行存款利率的水平。
2.大股东无锡水星集团有限公司(以下简称“水星集团”)向华光股份承诺不再占用其资金。经核查,截至2003年12月31日,水星集团不存在占用华光股份资金的行为。
3.大股东无锡水星集团有限公司及其关联企业向华光股份承诺避免同业竞争。经核查,截至2003年12月31日,水星集团及其关联企业没有从事与华光股份构成同业竞争的业务。
在华光股份首次公开发行股票承销过程中,华泰证券未向华光股份提供过任何“过桥贷款”或“融资担保”。
八、其他需要说明的问题
1.经无锡市国有资产管理委员会锡国资委发［2003］9号文批准,2003年8月,华光股份控股股东无锡水星集团有限公司的股权被整体无偿从无锡市机械资产经营公司划转至无锡市国联(集团)有限公司；
2.2004年4月6日,华光股份召开第一届董事会第十四次会议,通过2003年度利润分配方案为：拟以公司2003年末总股本16,000万股为基数,向全体股东按每10股派发现金红利1元(含税)。
九、华泰证券有限责任公司内核小组对回访情况的总体评价
华泰证券指派专人对华光股份进行了首次回访,内核小组对回访情况及回访报告进行了认真的核查,确认本回访报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特此报告。
法定代表人(授权代表人)
华泰证券发行内核小组
二OO四年四月二十六日
