每日必读中国证券监督管理委员会：
四川迪康科技药业股份有限公司(以下简称″迪康药业″或″发行人″)经中国 证券监督管理委员会证监发行字[2001]11号文批准，于2001年1月15 日以上网定价 发行方式首次向社会公开发行人民币普通股5,000万股，并于2001年2月12日在上海 证券交易所上市交易。2002年4月8日，迪康药业公布了2001年年度报告， 2002年4 月25日，迪康药业在本次回访期间公布了2002年第一季度报告。
光大证券有限责任公司担任本次新股发行的主承销商，根据中国证监会[2001 ]48号文《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》的要求， 本公 司于2002年4月22日至26日对迪康药业进行了第一次正式回访， 实施了必要的现场 询问、资料核查、实地勘验等回访程序。现将此次回访结果报告如下：
一、募集资金使用情况
1、迪康药业首次发行人民币普通股5000万股，发行价10.25元／股，扣除发行 费用后实际募集资金49,713万元，于2001年1月19日全部募集资金到位。 根据迪康 药业招股说明书承诺：投资项目计划使用45,000.78万元，剩余募集资金4,712. 22 万元用于补充公司流动资金。截止2002年3月31日(2002年第一季度资料)， 迪康药 业已使用募集资金15173.45万元(补充流动资金),占募集资金净额的30.52％；尚未 使用募集资金34539.55万元，占募集资金净额的69.48％。
2、招股说明书承诺的募集资金投资使用计划（单位万元）
计划投资项目 计划总 投资年度(分12 个月计算)使用计划投资 第一投 第二投 第三投 第四投
资年度 资年度 资年度 资年度
1、医药开发中心技术改造项目 3430.00 2980.00 450.00
2、PDLLA可吸收生物医学材
料产业化项目 3786.13 1836.43 910.00 891.34 148.36
3、外用液体制剂分厂技改项目 2316.09 1095.83 540.00 560.26 120.00
4、中药材现代化产业基地技改项目 4031.92 1830.00 900.00 956.92 345.00
5、中药提取分厂技改项目 4313.73 2000.00 995.30 1048.43 270.00
6、中药颗粒制剂分厂实施GMP项目 3652.55 2000.00 994.00 550.00 108.55
7、口服液制剂分厂实施GMP项目 2731.94 1234.37 600.00 737.57 160.00
8、中、西药胶囊制剂分厂技改项目 3089.89 1270.00 628.00 961.89 230.00
9、中药冻干粉针制剂分厂实施GMP项目3380.53 1879.86 900.00 500.00 100.67
10、销售网络实施GSP项目 6000.00 2000.00 2000.00 2000.00
11、符合GSP规范的药品零售连锁企业 1441.00
经营网络技术改造项目 8268.00 2352.00 588.00 2928.00 959.00
(第五年)
合计 45000.78 20478.50 9505.30 11134.41 3882.58
3、募集资金投资项目实际使用情况（单位万元）(见附表)
说明：
1）发行人募集资金实际投资项目与招股说明书承诺的投资项目一致， 未有变 更募集资金投资项目的情况发生。
2）发行人募集资金投资项目的实施进程比预期缓慢， 主要是由于国家医药管 理部门对医药生产企业技改项目的实施审批期较长，影响了实施进度，故报告期内 也未获得预期收益。公司将争取在2002年加快投资进度，以便项目能够按期建设完 毕。
3）发行人2001年，重点进行了PDLLA可吸收生物医学材料产业化项目、医药开 发中心技术改造、GSP药品连锁企业经营网络技术改造等三个项目的建设工作：
A、投入6980万元，于2001年7月与四川省医药工业公司共同投资组建了四川迪 康药房连锁有限公司，注册资本金7000万元。该公司主要从事药品零售连锁经营业 务，截止2002年第一季度已使用资本金3701.98万元，在成都、眉山、雅安、 宜宾 等地开店10余家，初步建立了组织机构和管理框架，其计算机管理系统正在试行， 将在2002年6月全面实施。
B、PDLLA可吸收生物医学材料产业化项目：截止2002年第一季度已投入 1573 .05万元，2001年已取得PDLLA可吸收骨折内固定螺丝钉产品生产许可证，经过质量 巩固和配套工具改进，2001年下半年该产品已基本度过了市场开发期，并已开始销 售，但由于初期尚未规模化生产和销售，暂时无盈利，预计随产品批量面市后，销 售将呈现稳定增长的态势。
C、医药开发中心技术改造项目：截止2002年第一季度已投资2692.65万元，业 已完成基建投入并正式竣工验收，中心已开始初期使用。目前作为成都市高新西区 标志性建筑的迪康医药开发中心除了研发高科技医药新产品外，还开展新药的品种 筛选及相关技术转让等。开发中心不仅可以通过产业化、技术转让来实现新药的价 值，而且为公司储备了优良项目，增强发展后劲。尤其在我国入世后，拥有自主知 识产权的产品和高科技含量的新药品种对公司经营模式的创新和未来发展更具有至 关重要的作用。
4）发行人此次发行实际募集资金49,713万元，超过项目计划所需资金4, 712 .22万元，公司已按照招股说明书的承诺，补充公司流动资金， 这部分资金的使用 符合法定程序。
5）至2002年第一季度，发行人已经投入使用的募集资金15,173.45万元，占此 次公开发行募集资金的30.52％，尚未使用的资金34,539.55万元，占募集资金总额 的69.48％，仍足额存放于公司的银行帐户中。
二、资金使用管理情况
1、资金使用管理制度和执行情况
迪康药业制定了内部《资金管理制度》，对于资金的使用实行统一管理，对募 集资金投资项目，按照投资管理制度和项目投资计划实行股东大会、董事会、总裁 及各部门负责人分级审批制度。募集资金审批使用程序如下：
（1）重大投资项目由股东大会审议批准；
（2）经股东大会授权，公司董事会有权决定不超过公司净资产10 ％的风险投 资；
（3）公司日常支出由总裁和各部门负责人分别审批；
（4）严格按招股说明书披露的募集资金投向支付使用募集资金。 每一笔募集 资金的支出均需按《资金管理制度》的规定执行；
（5）财务部对募集资金的使用实行跟踪检查制度， 指定一名责任人负责此款 项的使用监管，做到专款专用，做到账款相符；
（6）对募集资金存款帐户定期核对，做到账款相符；
（7）如果变更募集资金投向，财务部需验明相关协议，股东大会决议、 董事 会决议等有关文件、材料，方可按规定的程序办理资金支付手续。
在内部监控上，发行人实行募集资金使用定期向董事会汇报制度：由资金使用 有关部门提供资金使用情况报告，并汇报项目的实际使用情况、进度、未来使用计 划，便于董事、监事及时能了解和掌握项目的进展和资金实际使用情况，提出相应 措施和改进意见，确保募集资金的规范有效使用。公司已建立了完善的财务管理监 控体系，对投资项目的资金具体使用有严密的控制程序，使资金存放得到安全有效 的控制。同时内部审计部门对资金使用进行监督，发行人董事会办公室负责向有关 监管部门汇报募集资金使用情况。资金实际使用时也严格执行了上述规定程序。
2、 目前迪康药业的剩余的募集资金主要存放于中国农业银行火车北站支行、 中国光大银行成都支行、招商银行成都分行等银行处。迪康药业的主要资金虽存放 在多家银行，但迪康药业的资金使用管理监控比较严格，资金存放可以做到安全有 效的控制。
3、发行人及控股子公司成都迪康中科生物医学材料有限公司，在2000 年分别 与大连证券成都营业部签定了一年期委托理财协议，委托金额分别为900万元、600 万元，取得收益分别为682,762.50元、527,850.00元，该等委托系发行人在新股发 行上市前用公司的自有资金实施的，2001年报告期内，委托理财的全部本金和收益 已全部收回。截至回访日，未发现迪康药业尚有资金用于委托理财。
4、控股股东和关联方的资金占用情况。根据迪康药业2002 年第一季度季报， 截止2002年3月31日,发行人应收四川迪康集团股份有限公司款项59,228.40元， 系 经营活动中的临时垫支款项，基本不存在资金被控股股东占用的情况。除此之外， 未发现控股股东和关联方（非子公司）占用发行人资金的其它情形。
三、盈利预测实现情况
迪康药业招股说明书中对2001年的盈利预测为净利润3,549.12万元，2001实际 实现净利润2,911.48万元，完成盈利预测的82.03％。 公司未能完成盈利预测的原 因如下：
（1 ）受国家出台一系列整顿和规范药品市场的法规政策以及医药体制改革措 施等宏观环境的影响，如报告期内国家实行了对普通药品进行政策性降价等措施， 这些措施的实施影响了公司相关产品的毛利率水平；
（2）在募集资金投资项目的实施过程中，由于审批期较长， 影响了项目的实 施进度，报告期内未获得预期收益；
（3）由于审批方面的原因，PDLLA可吸收骨折内固定螺钉产品的生产许可证的 取得较原计划推迟了8个月，从而极大地制约了该产品市场推进的进程；
（4）根据市场和政策环境的变化，公司主动对产品结构进行调整， 清理现有 产品品种，收缩了部份不适应市场需要和竞争格局的产品，由此公司部份产品的经 营收入有所下降，影响了当期的盈利；同时对市场前景较好的产品加大了推广力度， 投入了较多资金进行市场开拓和品牌宣传，为打开今后的销售局面奠定基础，这部 分费用的加大从一定程度上影响了公司在报告期的收益。
（5）公司上市后，根据长期发展战略的需要， 对新产品的开发进一步加大了 投入，为公司未来的发展储备品种资源、确立技术优势，由此增加了报告期内研究 开发支出。
四、业务发展目标实现情况
1、发展战略目标
迪康药业的发展目标为：“将充分利用已形成的中药材资源优势、新产品开发 技术优势、迪康品牌优势和市场优势，以公开发行股票上市募集资金为契机，以提 高经济效益和市场占有率为中心，以不断提高产品的技术含量和工艺质量水平为重 点，以强化市场营销和内部管理为手段，面向国际、面向未来，力争在3－5年内成 为同行业中经济效益突出、技术领先、经营管理规范的现代化股份制企业。”公司 上市后，重点是以营销管理为中心，以利润考核为标准，通过优化产业结构，提高 核心竞争能力，夯实发展基础。目前公司发展战略目标进一步明确，已取得了初步 成效。
2、业务经营目标
2001年度，发行人实现主营业务收入94,000,109.63元，净利润29,114,816.21 元，每股摊薄收益0.229元，净资产摊薄收益率4.55％， 与盈利预测计划尚有一定 差距；2002年第一季度，发行人实现主营业务收入2811.543 万元 , 主营业务利润 1230.28万元,净利润312.704万元，分别比上年同期有较大增长，为实现2002 年目 标打下了基础。
（1）逐步调整和优化了产品结构：2001年，国家有关医药生产政策变化很大， 根据市场和政策环境的变化，发行人主动对产品结构进行了清理调整，收缩了部分 部分前景较差的产品，对市场前景较好的产品加大了生产和推广力度，目前产品结 构更加合理优化。
（2）初步整合营销网络、完善了营销模式：2001年， 根据国家医药销售政策 的变化，发行人重新制定了市场开发计划，开始实施重点市场开发战略和分品种管 理，改变了原药品销售分公司承担全部销售业务的现状，并于2002年第一季度组建 了两个全新的销售分公司，引进职业经理人；同时对产品进行分类经营管理，重点 经营开发主导优势品种，整合营销资源，目前产品销售已出现较好增长势头。
（3）加强成本控制和生产质量管理：公司2001年成立了相关部门，针对GMP、 GSP等认证工作，加强了硬件的改造和软件的完善， 为今后顺利认证通过创造了条 件。同时在生产管理上，加强了成本费用管理，努力降低成本，通过物资招标采购， 加强二级核算和成本考核，生产成本也得到了有效控制。公司2002年第一进度起继 续大力推行原辅材料采购招标，成立了结算中心和储运工作部，对全公司的资金和 物流进行集中控制。此外安全生产方面，2001年全年公司未发生重大安全生产事故。
3、研发计划目标
2001年，发行人结合募集资金投资项目“医药开发中心技术改造”的投资建设， 坚持走产品经营和科技成果转化相结合的策略，加快了新药研发力度，并实现了多 项技术的转化和转让，其中新推出的盐酸格拉司琼氯化钠注射液已正式面向市场销 售。
4、投资计划目标
根据招股书披露的计划，公司募集资金共有11个项目，2001年公司对上述项目 的轻重缓急重新进行了安排，重点进行了PDLLA 可吸收生物医学材料产业化项目、 医药开发中心技术改造、GSP 药品连锁企业经营网络技术改造等三个项目的建设工 作。其余部分项目未达到预定进度，公司将在2002年加快投资进度，争取项目能够 按期建设完毕。
5、人力发展计划目标
2001年，发行人在总结以前经验的基础上，重点进行了人力资源的内部开发和 外部引进工作，制定并陆续实施了员工培训计划和职业生涯设计，将员工利益和企 业利益直接挂钩，初步建立了一套富有吸引力和竞争力的人力资源管理和激励机制， 加强了经营团队的凝聚力。
6、持续经营能力
发行人通过近年的产业结构调整，已逐步形成了以产品经营和科研成果转化为 主导的产业格局。2002年，公司将在继续发展和完善中药产业的同时，加大高新技 术产品的市场化力度，坚持产、学、研结合，利用医药开发中心为平台，构筑完善 的科研成果转化体系，提高公司的核心竞争力。同时公司将进一步发挥技术、产品、 人才、市场等方面的潜力，强化营销网络优势，不断开发和抢占中药产品市场，使 公司具有可持续发展的能力。
五、新股上市以来的二级市场走势
迪康药业此次公开发行5000万股人民币普通股于2001年2月12 日在上海证券交 易所挂牌上市，该股票发行价格为每股10.25元，上市首日以20元开盘，以19.40元 收盘，与发行价相比较首日涨幅为89.27％。
自股票上市流通至回访日（2002年4月23日）， 该公司股票的市场价格最高在 2001年6月18日达到23.20元，最低在2002年1月29日探底至12.60元，上市日至回访 日的均价为17.80元，总体走势与大盘基本相似。根据上述二级市场走势情况分析， 本公司认为迪康药业在发行时将发行价格确定在每股10.25元，发行定价基本合理， 在上市后给投资者留有了一定的盈利空间，新股上市后的表现和走势基本符合预期。
六、光大证券有限责任公司内部控制执行情况
按照《证券法》及有关法律法规的要求，本公司在承销发行人股票期间，没有 发生私自截留或买卖发行人股票的行为。同时，本公司已严格按照《证券公司内部 控制指引》的要求，建立了与投资银行业务有关的业务控制制度，遵循内部防火墙 原则，使投资银行部门与公司研发部门、经纪业务部门、自营部门在信息、人员和 办公地点等方面都实行了有效的隔离，并设置了监察部门实行严格有效的监督，防 止内幕交易和操纵市场的行为发生。本公司设立了投资银行总部，作为投资银行业 务管理部门及股票承销工作的协调机构，并实施了有效的内部稽核。
在发行人股票承销期间和股票上市后，本公司严格遵循《证券法》的要求，没 有发生内幕交易和操纵市场的行为。
七、有关承诺的履行情况
1、迪康药业招股说明书“风险因素与对策”章节中， 公司控股股东四川迪康 集团股份有限公司承诺在公司上市后不以任何方式参与可能直接或间接与公司业务 形成竞争的类似业务活动，此外，在招股说明书中四川迪康集团股份有限公司承诺 其控股的成都迪康中药材产业化科技有限公司不从事与迪康药业中药材产业化投资 项目相同或相似的业务，并同时承诺将成都迪康中药材产业化科技有限公司以公允 的价格转让给迪康药业。
经核查，截止回访日，四川迪康集团股份有限公司在报告期内未以任何方式参 与可能直接或间接与公司业务形成竞争的类似业务活动，成都迪康中药材产业化科 技有限公司未从事与迪康药业中药材产业化投资项目相同或相似的业务，四川迪康 集团股份有限公司将在适当的时候将成都迪康中药材产业化科技有限公司以公允的 价格转让给迪康药业。
2、 迪康药业在招股说明书中承诺首次派发股利的时间为本次发行上市后的第 一个盈利年度结束后六个月内。迪康药业本次发行后于2001年2月12日上市， 公司 董事会决定的2001年度利润分配预案为：以2001年年末总股本为基数向全体股东每 10股派发现金红利1.00元（含税），此预案还须提交2001年度股东大会审议方能生 效。迪康药业2001年度股东大会将于2002年5月 20 日召开， 首次股利派发预计在 2002年6月完成。
3、 迪康药业招股说明书“风险因素与对策”中承诺：针对重庆万州区生产基 地二期移民搬迁改造，控股股东迪康集团将承担设备的搬迁损失和费用。目前，搬 迁工程尚未开始，集团公司将配合迪康药业在未来做好该项工作。
4、在承销过程中， 光大证券有限责任公司未向迪康药业提供“过桥贷款”和 融资担保。
八、其他需要说明的问题
光大证券有限责任公司与迪康药业均无其他需要说明的问题。
九、光大证券内核小组对回访情况的总体评价
光大证券有限责任公司本次回访采用了现场询问、查验、资料核实、分析等形 式，履行了必要的调查程序。光大证券内核小组对本次回访报告给予了认真的核查 和验证，认为本回访报告客观公正地说明了迪康药业在本次新股发行完成后的生产 经营、募集资金运用、业务目标实现、二级市场价格走势、有关承诺的履行等情况， 确认不存在虚假、误导性陈述或重大遗漏。
特此报告
光大证券有限责任公司
法定代表人（或授权代表）
2002年4月26日
3、集资金投资项目实际使用情况（单位万元）
募集资金计划投资项目 截止2002年3月31日(第一季度)
实际投资金额 比例 尚未投资金额 比例
1、医药开发中心技术改造项目 2692.65 78.50% 737.35 21.50%
2、PDLLA 可吸收生物医学材料
产业化项目 1573.05 41.55% 2213.08 58.45%
3、外用液体制剂分厂技改项目 116.62 5.04% 2199.47 94.96%
4、中药材现代化产业基地技改项目 2000.00 49.60% 2,031.92 50.40%
5、中药提取分厂技改项目 0 0.00% 4313.73 100.00%
6、中药颗粒制剂分厂实施GMP项目 183.91 5.04% 3468.64 94.96%
7、口服液制剂分厂实施GMP项目 137.56 5.04% 2594.38 94.96%
8、中、西药胶囊制剂分厂技改项目 0 0.00% 3089.89 100.00%
9、中药冻干粉针制剂分厂
实施GMP项目 0 0.00% 3380.53 100.00%
10、销售网络实施GSP项目 55.46 0.92% 5944.54 99.08%
11、符合GSP 规范的药品零售连
锁企业经营网络技术改造项目 3701.98 44.77% 4566.02 55.23%
12 、超出部分补充流动资金 4712.22 100.00% 0.00 0.00%
合计 15173.45 30.52% 34539.55 69.48%
募集资金计划投资项目 项目计划总投资 项目进度及收益状况
1、医药开发中心技术改造项目 3430.00 已完成基建投入并正式竣工验收
2、PDLLA 可吸收生物医学材料 3786.13 处于实施阶段,完工率75%,
产业化项目 暂无收益
3、外用液体制剂分厂技改项目 2316.09 初期投入阶段,暂无收益
4、中药材现代化产业基地技改项目 4031.92 初期投入阶段,暂无收益
5、中药提取分厂技改项目 4313.73 有关设计方案正在报审
6、中药颗粒制剂分厂实施GMP项目 3652.55 初期投入阶段
7、口服液制剂分厂实施GMP项目 2731.94 初期投入阶段
8、中、西药胶囊制剂分厂技改项目 3089.89 施工前准备
9、中药冻干粉针制剂分厂
实施GMP项目 3380.53 施工前准备
10、销售网络实施GSP项目 6000.00 初期投入阶段
11、符合GSP 规范的药品零售连
锁企业经营网络技术改造项目 8268.00 处于实施阶段,已完成45%,
暂无收益
12 、超出部分补充流动资金 4712.22
合计 49713.00
