新疆天宏纸业股份有限公司(以下简称“公司”)第一届董事会第十二次会议于2002年9月12日在公司综合楼三楼会议室召开。会议由公司董事长李国民先生主持,应到董事11人,实到董事11人,监事会成员及高级管理人员列席了会议。符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议审议通过了以下决议：

    审议通过公司拟投资设立“北京天宏国发房地产开发有限公司”的议案。

    通过了公司拟以自有资金投资800万元与石河子开发区人和经贸有限责任公司及自然人共同出资在北京设立“北京天宏国发房地产开发有限公司”。该公司注册资本金为1000万元,其中：新疆天宏纸业股份有限公司出资800万元,占注册资本金的80%；石河子开发区人和经贸有限责任公司出资100万元,占注册资本金的10%；自然人出资100万元,占注册资本金的10%。主要从事房地产开发、销售、物业管理、日用百货、纸产品、纺织品、建筑材料、机电产品等业务。