由于公司第一大股东新疆石河子造纸厂于2002年3月28 日向董事会提交了关于 提请公司2001年度股东大会审议变更募集资金投向的临时提案,董事会于2002年4月 4日在公司所在地召开了第一届董事会第七次会议,依照有关法律、法规及公司章程 的规定对该临时提案进行了审核,并决议将该临时提案提交公司2001 年度股东大会 审议。

    一、首次发行新股募集资金使用及拟变更情况

    2001年6月15日至21日,公司经中国证监发行字〖2001〗34号文批准, 向社会公 开发行人民币普通股股票3000万股,共募集资金1.74亿元,扣除各项发行费用后实际 募集资金16633.5万元。 按《招股说明书》计划分别投入野生芨芨草开发种植生产 基地建设项目总投资2991.3万元、年产1.5万吨漂白棉浆项目总投资3887万元、 年 产1万吨热合无尘纸项目总投资13958.60万元、年产6000 吨微量涂布纸项目总投资 1505万元。

    根据《招股说明书》和公司生产经营的实际需要, 公司已按计划对野生芨芨草 开发种植生产基地建设项目实际投入募集资金1490.68万元；对年产1.5万吨漂白棉 浆项目实际投入募集资金571.34万元及流动资金900万元,并且公司已完成了年产 1.5万吨漂白棉浆项目的一期工程即年产5000吨漂白棉浆生产线且已投入生产； 年 产1万吨热合无尘纸项目投入募集资金4.8万元。截止2002年3月31日,尚余首次发行 新股募集资金13666.68万元没有投入使用。

    随着国内生产厂家技术改造的相继完成,其产品质量和生产能力均大幅提高,致 使市场竞争激烈。根据市场状况和公司发展的需要, 为发挥公司技术和管理上的优 势、合理利用当地原料资源、实现跨地区经营和低成本扩张、提高公司首次发行新 股募集资金的使用效率并为公司创造更好的效益,提议将原计划用于年产1.5万吨漂 白棉浆项目而尚未投入的剩余募集资金以及原计划投入年产6000吨微量涂布纸项目 的募集资金（总计3920.66万元）,变更为用于收购湖南省国营西洞庭造纸厂破产资 产并以所收购资产作为出资与湖南省西洞庭工贸集团公司共同出资设立有限责任公 司项目。

    二、募集资金投向的变更原因。

    由于市场变化,年产6000 吨微量涂布纸项目难以满足短期内市场对微量涂布纸 大幅上升的需求,因此,为适应市场需求和公司快速发展的需要,节约经营成本费用, 提议暂缓实施该项目。

    由于国内造纸原料资源紧张、价格上升,导致公司自产漂白棉浆成本上升,而国 际市场木浆价格相对大幅下降并已大大低于公司自产漂白棉浆成本, 而且这种状况 将持续较长时间,若按原计划继续投资年产1.5万吨漂白棉浆项目二期工程, 将导致 公司经营成本增加、影响公司收益,因此,提议停止实施年产1.5 万吨漂白棉浆项目 二期工程。

    三、变更后募集资金投入项目的概况及对公司影响

    提议公司以上变更用途后的募集资金, 收购位于湖南省常德市的湖南省西洞庭 造纸厂（“西洞庭造纸厂”）的有关破产资产, 并以收购资产作为出资与湖南省西 洞庭工贸集团公司共同设立有限责任公司,实施跨地区经营和低成本扩张。 西洞庭 造纸厂有六台造纸机,能生产凸版印刷纸、胶版印刷纸等纸制品,并且在当地拥有充 足优质的原料资源及便利的交通运输条件。公司通过实施本次收购, 不仅可获得当 地优质的原料资源、便利的交通运输条件以降低生产经营成本, 而且还可以在较短 时间内增强公司的生产实力、扩大生产规模从而创造更好的经济效益。

    公司经与被收购资产的有关主管部门初步协商,拟以 1800 万元募集资金用于收 购西洞庭造纸厂的有关破产财产；但由于公司尚需与有关主管部门进一步协商收购 上述破产资产的具体事项并且就收购破产资产评估报告的有关手续尚在办理之中, 待破产财产的收购手续办理完毕后,由公司以收购资产和现金共计3920.66万元作为 出资与西洞庭工贸集团公司共同设立有限责任公司从事纸制品的生产经营；双方将 在办理完毕有关手续后, 正式签署有关出资协议（有关拟收购湖南省国营西洞庭造 纸厂破产资产董事会决议刊登于2002年1月19日上海证券报第28版）。

    上述变更募集资金投向的议案尚需提交公司2001年度股东大会审议。

    四、由于上述收购有关手续尚在办理之中,公司2001 年年度股东大会需延期至 2002年4月22日上午10：00在新疆石河子市（新疆天宏综合楼三楼会议室）召开,会 期半天,参加股东大会的股权登记日不变。

    特此公告