根据中国证监会《上市公司新股发行管理办法》规定, 公司董事会现就募集资 金使用情况说明如下：

    1、募集资金到位时间

    经中国证券监督管理委员会证监发行字〖2001〗34号文批准,公司于2001年6月 15日至6月21 日在上海证券交易所采用上网定价发行方式向社会公开发行人民币普 通股股票3,000万股,每股发行价5.80元,扣除相关发行费用（承销费用417.6万元、 上网发行费用60.9万元）,共募集资金16,921.50万元。2001年6月21 日募集资金全 部到位,并请深圳同人会计师事务所验证并出具验资报告。 扣除已支付的中介机构 费用288万元（注册会计师费用60万元、律师费用60万元、评估费用115万元、材料 审查费用3万元、其他费用50万元）,实际募集资金16,633.5万元。

    2、募集资金项目情况简介

    ①野生芨芨草开发种植生产基地建设项目总投资2991.3万元, 其中：建设投资 2491.3万元,流动资金500万元。本项目所生产的芨芨草全部供本公司制浆生产自用。

    ②年产1.5万吨漂白棉浆项目总投资3887万元,其中：建设投资2987万元, 流动 资金900万元,不足部分由企业自筹解决。

    ③年产1万吨热合无尘纸项目总投资13958. 60 万元 , 其中：建设投资估算为 12984.24万元,铺底流动资金973.36万元,本公司拟以募集资金投入8250.2万元, 缺 口资金5708.4万元由银行贷款解决, 中国银行新疆维吾尔自治区分行已出具贷款承 诺。

    ④年产6000吨微量涂布纸项目总投资1505万元。

    以上四个项目投资总额为22341.9万元,本次公开发行股票实际募集资金16633 .5万元,不足部分5708.4%万元由公司向银行贷款解决。

    3、募集资金实际投入项目情况：

                                                               单位：万元

    序号  承诺的投资项目           计划投资金额   已投入金额     项目进度

    1     年产1万吨热合无尘纸项目    13958.6                     准备阶段

    2     野生芨芨草开发种植生产

          基地建设项目                2991.3       1481.95       实施阶段

    3     年产1.5万吨漂白棉浆生

          产线项目                      3887       1459.79       实施阶段

    4     年产6000吨微量涂布印

          刷纸生产线技                  1505                     准备阶段

          改项目

    合计                             22341.9       2941.74

    ①野生芨芨草开发种植生产基地建设项目：计划建成4 万亩野生芨芨草开发种 植生产基地,总投资2,991.30万元。截止2001年12月31日实际投入资金人民币1,481. 95+'万元,完成项目进度47%。项目实际投入的资金用于平整土地、芨芨草育种育苗 种植,购置农业机械、变压器及育种育苗喷灌设施,以及架设电缆、打井34眼等。截 止报告期末芨芨草育种育苗种植近2万亩。

    ②年产1.5万吨漂白棉浆项目：计划总投资3,887万元,截止2001年12月31 日已 完成棉浆一期工程（年产5000吨漂白棉浆）,实际投入建设资金人民币559.79万元, 流动资金900万元,共计投入资金人民币1,459.79万元,完成项目进度26%, 该项目一 期工程年产5000吨漂白棉浆生产线已投入试生产,截止报告期共试生产棉浆板100吨。

    ③年产1万吨热合无尘纸项目投资13958.6&万元,截止2001年12月31日, 由于市 场变化等原因,公司就有关该项目的主要设备报价等事宜正在与外商积极商定之中。

    ④年产6000吨微量涂布印刷纸生产线技改项目投资1505万元,截止2001年12 月 31日,该项目前期工作正在积极准备当中。

    4、结论

    公司董事会认为2001年发行新股募集资金使用情况与《招股说明书》中披露的 用途未发生实质变化。公司募集资金使用情况的说明呈上海万隆众天会计师事务所 有限公司进行审核,并请该所出具募集资金使用情况的专项报告。