一、变更募集资金投资项目的概述
经中国证券监督管理委员会证监发行字〖2001〗52号文核准, 安徽江淮汽车底 盘股份有限公司(以下简称江汽股份或本公司)于2001年7月26 日采用上网定价发 行方式成功地向社会公开发行了人民币普通股 8800 万股(根据财政部财企便函〖 2001〗57号文批准,其中800万股为国有股减持部分),每股面值1.00元,每股发行价 9.90元。扣除相关发行费用后,本公司实际募集资金为76385.27万元人民币。
根据《招股说明书》披露的募集资金使用计划,本次募集资金将投入到五类 11 个技改项目。除本次拟变更的HFC6500 系列厢式客货车底盘配套部件技改项目和工 模具车间技改项目外,其余募集资金投资项目均按披露的进度实施。
本公司计划暂缓实施项目名称:HFC6500 系列厢式客货车底盘配套部件技改项 目和工模具车间技改项目拟投入资金合计19793万元,目前尚未实施投入, 占公司实 际募集资金总额的25.91%,具体情况见下表:
单位:万元项目名称 招股说明书列出的募集资金投入情况 拟变更或
调整金额
固定资产投资 流动资金投入 投资总额 批准文号
HFC6500系
列厢式客货
车底盘配套
部件技改项
目 HFC6500系
列前桥总
成技改项
目 2990 1129 4119 皖经贸投
(2000)5
18号文 4119
HFC11811
系列驱动桥
技改项目 2990 1053 4043 皖经贸投
(2000)5
18号文 4043
HFC6500系
列车架技改
项目 2990 985 3975 皖经贸投(
2000)51
8号文 3975
LC5T80汽车
变速器技改
项目 2990 1019 4009 皖经贸技(
2000)467
号文 4009
工模具车间技改项目 2980 667 3647 皖经贸技(2
000)467
号文 3647
合 计 14940 4853 19793 19793
该募集资金投向的议案,已经公司一届六次董事会审议通过,决定提交2001年第 二次临时股东大会批准。同时, 该变更募集资金投向议案也经过一届五次监事会审 议通过。
二、变更部分募集资金投向的原因
A、市场原因:随着中国加入WTO的临近,国内汽车市场将发生重大变化。 据资 料分析,厢式客货车(俗称“商用车”、“MPV”)将成为未来汽车市场的主力车型。 公司原计划实施的HFC6500系列厢式客货车底盘技改项目,旨在通过对相关底盘部件 进行系统开发和技改,推进客车底盘产品的系列化,适应HFC6500 系列厢式客货车的 配套要求。但目前,鉴于国内厢式客货车市场的快速增长趋势和公司HFC6500系列厢 式客货车的开发成功,为抢占市场先机,尽快实现经济效益, 本公司拟对既定项目建 设计划和资金投向进行部分调整,全力推进HFC6500系列厢式客货车的地产化和批量 生产。通过这次调整,公司产品结构将有较大的改善,经详细论证预计HFC6500 系列 厢式客货车将取得较好的经济效益,从而大大拓展公司产品系列和市场成长空间。
B、技术原因:本公司在客车底盘领域有较强的专业化优势, 就底盘技术而言 ,HFC6500系列厢式客货车是本公司产品系列的技术延伸;在底盘技术的基础上, 引 进韩国现代汽车公司H1商务车产品设计及制造技术,成功开发出HFC6500系列厢式客 货车,在短期内实现批量生产并达到经济规模,这是公司未来发展战略的重要步骤之 一。
综上所述,本公司在HFC6500厢式客货车开发上, 将遵循“先实现车身国产化、 后实现底盘国产化”的原则,优先投资建设HFC6500系列厢式客货车生产目前急需的 总装和焊装生产线,暂缓实施HFC6500系列厢式客货车底盘配套部件技改项目。从经 济角度分析,公司将充分利用国际化采购和国内原有的配套体系,灵活解决 HFC6500 厢式客货车的配套问题。同时,公司目前可以采取委托加工方式解决HFC6500厢式客 货车生产对相关模具的需求。因此,利用暂缓实施上述项目的相关资金,全力、快速 投资建设HFC6500系列厢式客货车项目不仅是对市场的快速、有效策应,而且在技术 上是可行的、经济上也是合理的。
三、拟变更募集资金的使用计划
本次拟变更的募集资金19793万元将全部用于HFC6500系列厢式客货车技术改造 项目。改造内容:利用企业现有条件,新建HFC6500系列厢式客货车的车身冲焊、整 车装配等生产线。
该项目业经国家经济贸易委员会国经贸投资〖2000〗1196号文批准。项目总投 资25978万元,其中固定资产投资19990万元,铺底流动资金5988万元。计划投资进度 为2年。本次募集资金变更投入的不足部分,企业将通过自筹或银行贷款解决。
四、新项目的市场前景和风险提示
1、项目市场前景
自1997年以来,世界乘用车市场中以越野车、 轻型厢式车和皮卡车为代表的多 用途汽车的销量首次超过了轿车。公司此次引进的H1系列商务车为韩国现代汽车公 司九十年代末开发的主力车型,由于其采用ABS制动防抱死装置、防滑差速器、自动 变速器、前盘后鼓制动系统、骨架式车身和楔形短车头结构等世界先进设计与制造 技术,并具有良好的性能价格比,现已成为东南亚和欧美地区的畅销车。
“九五”期间,国内厢式客货车的市场需求量以年均20%的速度递增。随着假日 旅游市场和公路建设的发展,以家庭为主的中、短途旅游将有很大的发展空间,并将 成为厢式客货车最大的潜在市场;今后几年,随着《个人独资企业法》的实施,中小 企业将大量增加, 由此将带动符合中小企业实际需要的厢式客货车的需求量也大幅 增加。另外,随着我国城市化进程的加快和中小城镇的大量出现,中短途客运市场将 更加广阔,适用于中、短途运输的厢式客货车将成为用户首选的车型。据预测 , 至 2005年国内轻型厢式客货车的市场需求量将达到15万辆以上。
2、项目风险提示
A、市场竞争风险
尽管国内厢式客货车的市场需求量一直呈增长趋势, 但由于国内许多汽车厂家 相继进入厢式客货车市场,将在一定程度上加剧厢式客货车市场的竞争。
B、技术合作风险
因公司本次开发生产的HFC6500 系列厢式客货车主要引进韩国现代汽车公司的 H1商务车技术,故本公司引进技术并消化程度,将对HFC6500 系列厢式客货车技改项 目的顺利进行产生较大影响。
C、加入WTO的风险
我国加入WTO已成定局。未来几年国外汽车厂商将陆续进入我国汽车市场,可能 推出类似车型,从而使竞争更加激烈。
五、新项目的投资估算和经济效益
公司预计HFC6500系列轻型厢式客货车技术改造项目竣工投产后,将使本公司形 成年产3万辆HFC6500系列厢式客货车的生产能力, 产品水平达到国际九十年代末先 进水平。
公司预计经济效益:产品产量2004年达到3万辆的规模后;高档、中档、 低档 产品售价分别为20-22万、18-20万、16-18万元;销售收入540000万元;税收 4360 万元。项目投资估算中,设备购置及安装费预计12202万元,流动资金预计需78000万 元。经测算,该项目内部收益率(税后)为18.9%,投资回收期为5.7年, 经济效益情 况良好。
六、公司已委托机械工业部第四设计院制作《安徽江淮汽车底盘股份有限公司 HFC6500系列轻型厢式客货车技术改进项目可行性研究报告》,并报请国家经贸委批 准。
七、本次募集资金变更尚需2001年12月5日召开的公司2001 年第二次临时股东 大会审议批准。
安徽江淮汽车底盘股份有限公司董事会
2001年10月29日