重要提示：本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

    一、变更募集资金投资项目概述

    公司2003年9月24日发行上市时,募集资金22991万元(已扣除发行费用),截止2004年9月30日募集资金已使用4858万元,尚有18133万元未使用。本次拟调整投向的募集资金金额占募集资金净额的79%,除用于投入本公司控股子公司江阴赛生聚酯新材料有限公司项目外,剩余募集资金用于补充本公司流动资金。

    该项目原计划总投资2998万美元,注册资本1500万美元。本公司按55%的比例出资,香港鹏隆实业有限公司按25%的比例出资,江阴市金桥贸易有限公司按20%的比例出资,超过注册资本的投资由合资公司自筹解决。本次募集资金调整投向用于对该公司增资扩股,同时,江阴市金桥贸易有限公司拟将其持有20%的股权全部转让给本公司。至此,江阴赛生聚酯新材料有限公司注册资本变更为2200万美元,本公司和香港鹏隆贸易有限公司分别持有该公司75%和25%的股份。本公司募集资金投入1650万美元折合人民币约13645.5万元,剩余募集资金用于补充本公司流动资金。

    本次募集资金改变不构成关联交易。

    本公司于2004年10月26日召开第二届董事会第十次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》,与会董事一致同意该项议案。

    本公司独立董事对该事项发表了独立意见,认为变更部分募集资金用途符合现有市场变化的情况和公司长远发展战略,并能充分发挥募集资金的使用效益,维护公司和全体股东的利益。2004年10月26日本公司第二届第四次监事会审议通过了《关于变更部分募集资金用途的意见》。本次变更部分募集资金用途的议案尚需提交公司2004年第三次临时股东大会审议通过。

    二、改变募集资金投向的原因

    “开发生产氧化硅真空镀膜技术改造项目”于 2002年1月28日获国家经济贸易委员会国经贸投资［2002］36号文《关于江苏申龙高科股份有限公司开发生产氧化硅真空镀膜技术改造项目建议书的批复》同意立项,投资金额18578.8万元,由于目前国内市场尚未完全成熟。为了合理有效地使用募集资金,保证广大投资者的利益,拟暂缓实施该项目。为提升公司的核心竞争力,增强经济效益,将剩余募集资金投到项目前景较好的新项目中,但公司仍将密切关注原项目的发展动态,是否实施,将依据市场情况酌情确定。

    三、用于对控股子公司增资的目的和对公司的影响

    本公司此次对子公司实施增资,有利于进一步扩大生产规模,满足市场需求及公司长远发展战略,充分发挥募集资金的使用效率,减轻项目的融资负担,优化公司资金结构,为股东创造更多回报。

    四、新项目概况

    1、项目建设的必要性

    为满足国民经济发展的需求,提升包装产品的品种、规格和档次,带动相关包装产业的发展,巩固本公司在行业的领先地位,获得良好的经济和社会效益,决定兴建江阴赛生聚酯新材料有限公司。此项目符合国家的环保要求和产业政策,本公司具有项目实施的技术、人才和管理经验,项目整体风险可控。项目投产后将扩大生产规模,拓宽公司的业务发展空间,实现公司稳健持续的发展。

    2、新项目的基本情况

    (1)项目概述

    经2004年1月5日,本公司第二届董事会第二次会议及2004年2月9日公司2004年第一次临时股东大会审议通过,本公司与香港鹏隆实业有限公司、江阴金桥贸易有限公司于江阴签订合同,共同出资1500万美元,成立江阴赛生聚酯新材料有限公司。2004年3月30日经江阴市工商局正式核准注册登记。目前,项目开工必备的环评、土地等相关手续已全部办妥,项目筹建进展顺利。

    (2)项目主要内容：建设年产200000吨膜用聚酯切片。

    (3)投资进度：项目建设期预计为1年。

    (4)投资回收期：全部投资回收期6.22年(含建设期1年及技改期1年)

    (5)预计的经济效益：该项目建成达产后,投资利润率为16.99%,投资利税率为23.88%。

    3、新项目的市场前景及风险提示

    (1)市场前景

    随着社会环保意识的增强,对包装材料的薄型化、轻量化及节约资源、降低能源、可回收再利用的要求将更加严格,全球聚酯薄膜的需求呈持续增长态势,需求量正在逐年递增,相应也带动了膜用聚酯切片的市场需求量的大幅增加。仅目前国内在建和拟建的聚酯薄膜总量在2年以后预计达50多万吨,其中80%的产能是需要膜级专用聚酯切片。本项目引进的这套装置和专有技术就是为国内膜用聚酯新增产能“度身定做”的专用聚酯切片,将填补国内膜级聚酯切片的空白(高速聚酯切片)。目前在国内膜用聚酯生产线的运行速度,基本都达不到300m/min,平均速度在250m/min左右,最主要的原因是原料问题,随着新线的不断投产,这一问题越来越突出,严重制约了生产线的效率,甚至将出现有高速拉膜生产线,而没有配套的高速聚酯切片原料的尴尬境地,根据中国塑料协会BOPET专业委员会统计,2005年国内膜用聚酯装置产能就将增加28万吨,届时对高速拉膜的聚酯切片的需求将更突出。本项目的产品聚酯切片(高速)的性能指标最大的特点是满足350m/min-400m/min的拉膜速度。由于原料性能这一瓶颈问题的解决,能够把250m/min速度提高到350m/min以上,可以大大提高膜用聚酯的设备使用效率,降低生产成本,大幅度地提高国内膜用聚酯行业的国际竞争力,也为膜级聚酯切片(高速)赢得了广阔的生存空间。

    (2)风险提示

    a、市场风险

    本项目主要原材料是精对苯二甲酸(PTA)和乙二醇(EG),拟部分在国内市场采购,部分从国外进口,受国际原油市场价格波动影响较大,因而存在一定的市场风险。

    公司经过详细市场调研,认为非纤用聚酯切片国内市场容量较大,本项目主目标市场为华东地区,尤其是周边地区,产品运输成本相对低,具备一定的竞争优势。针对以上情况,公司将充分考虑经济全球化的影响,采取正确的营销策略和适当的定价策略,化解市场风险。

    b、投产初期的财务风险

    本项目投产初期盈亏平衡点较高,财务费用较大,固定成本较高,对市场的适应能力略显不足；中期以后,适应性加强和好转。针对上述情况,本公司将采取积极措施予以防范和抵御。在项目建设过程中精打细算,并采用招投标方式,控制和降低投资,加强公司各方面管理,实行成本细项控制,降低产品成本,提高对市场的适应能力,保持较高的负荷率。

    五、本次募集资金变更提交股东大会审议的相关情况

    本次募集资金变更需提交公司2004年第三次临时股东大会审议通过。

    六、备查文件目录：

    1、公司第二届董事会第十次会议决议

    2、公司第二届监事会第四次会议的决议

    3、独立董事意见

    4、项目可行性研究报告

    特此公告

    

江苏申龙高科集团股份有限公司

    二00四年十月二十八日