一、 前次募集资金的数额和资金到位时间

    1988年中国人民银行广州分行（1988）穗银金字285号文批准本公司向社会公开发行人民币普通股30万股,每股面值100元。1989年1月7日至2月6日,公司按面值向社会公开募集个人股9.1375万股,募集资金913.75万元,扣除代销手续费3.655万元,实际募集资金净额为910.095万元。

    1992年12月,经广州市体改委穗改字（1992）27号文及中国人民银行广州分行穗银金字（1992）292号文批准,将未发行完的部分股票继续向社会发行。1993年1月8日至2月8日,公司向社会补发20.8625万股（其中定向法人股2.3681万股）,每股面值人民币100元,按溢价发行,每股发行价格为180元,募集资金总额为3,755.25万元,扣除包销手续费等发行费用57.8075万元,实际募集资金净额为3,697.4425万元。

    上述两次发行的募集资金总额为4,669万元,实际募集资金净额为4,607.5375万元。

    二、截至2001年12月31日,本公司前次募集资金使用情况如下：

    （一） 第一次募集资金运用情况

    1989年1月7日至2月6日,公司按面值向社会募集个人股9.1375万股,募集资金总额913.75万元（扣除发行费用后为910.095万元）,全部用于东湖新村南高层商住大楼的开发建设。该项目1989年7月开工,建设周期二年零七个月。项目总投资1,812.1483万元,累计总销售收入2,528.5519万元,总销售成本1,683.6348万元,实现毛利率33.42%。

    （二） 补发股票募集资金运用情况

    1993年1月8日至2月8日,公司向社会补发20.8625万股（其中定向法人股2.3681万股）,溢价发行每股180元,募集资金总额3,755.25万元（扣除发行费用后的净额为3,697.4425万元）,这笔资金原定于增城东华工业村的开发建设,由于1993年国家采取宏观调控政策治理整顿开发区,当地的投资环境发生了重大变化,如取消税收优惠政策、承诺配套设施不足等,因此为保障股东利益,公司决定改变募集资金投向。后经公司第五次股东大会决议,同意改用于广州市重点整治及旧城改造之一的东风路扩路工程项目--东风路S11地块的拆迁安置费用。该项目投资周期三年,总投资3,019.6287万元人民币,实现利润5,317.7913万元。

    以上两期募集资金总额计4,669万元,扣除发行费用后的资金净额为4,607.5375万元；投入以上两个项目的实际投资总额计3,929.7237万元,募集资金所剩余款项677.8138万元,补充公司流动资金。

    三、 前次募集资金使用的结论性意见

    总之,截至2001年12月31日,公司前次募集资金已全部按募股说明书承诺投资于计划的主营建设项目,募集资金总体使用效果良好,为股东取得了丰厚的回报。