每日必读中国证券监督管理委员会：
金瑞新材料科技股份有限公司（以下简称＂金瑞科技＂ 或＂该公司＂）于 2000年12月首次公开发行4,000万股人民币普通股,并于2001年1 月在上海证券交易 所上市交易。国信证券有限责任公司（以下简称＂我公司＂ 或＂国信证券＂）为 该公司首次发行的主承销商。2001年8月10日,金瑞科技发布了2001年中期报告。根 据中国证监会《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》的有关规 定,我公司委派两名项目人员于2001年8月22日--24日对该公司进行了回访, 现将有 关情况报告如下：
一、发行人募集资金使用情况
（一）招股文件披露情况
金瑞科技于2000年12月18日公告的《招股说明书》中披露, 该公司首次公开发 行A股共募集资金59,960万元,扣除发行费用1,840万元,实际募集资金为58,120万元, 主要用于以下几个项目（见附表）
（二）募集资金实际使用情况
截止2001年8月24日,即本次回访结束日, 金瑞科技实际投资与原计划投资对比 情况如下表所示：
项目名称 项目计划投 实际投资 尚未使用
入募股资金 金额 比例（%） 募股资金
（万元） （万元）
高比表面积 4,980.00 2,863.00 57.49 2,117.00
四氧化三锰
共晶合成软磁铁 10,963.00 2,368.00 21.60 8,595.00
氧体磁芯
高纯电解金属锰 4,813.00 69.50 1.44 4,743.50
粘结永磁铁
氧体磁粉 4,317.00 10.00 0.23 4,307.00
高密度氢氧化镍 4,820.00 10.00 0.21 4,810.00
不锈钢纤维毡 4,726.00 10.00 0.21 4,716.00
碳源-触媒
一体化合成块 4,000.00 50.00 1.25 3,950.00
高品级人造金刚石4,927.00 296.00 6.01 4,631.00
人造金刚石制品 4,954.00 160.00 3.23 4,794.00
补充流动资金 9,620.00 7,992.00 83.08 1,628.00
合 计 58,120.00 13,828.50 23.79 44,291.50
项目名称 项目完成情况
高比表面积 厂房土建全部完工,
四氧化三锰 设备安装基本就绪,
可望今年9月底建成,
10月份进行工艺调试。
共晶合成软磁铁 已完成土地购买及
氧体磁芯 三通一平,项目设
计已全部完成,目
前正在开展基建项
目招标工作。
高纯电解金属锰 设计工作正在进行中。
粘结永磁铁
氧体磁粉 准备阶段
高密度氢氧化镍 准备阶段
不锈钢纤维毡 准备阶段
碳源-触媒
一体化合成块 中试阶段
高品级人造金刚石 中试阶段
人造金刚石制品 中试阶段
补充流动资金 -
合 计 -
（三）募集资金投资项目情况分析
截止本次回访结束日,金瑞科技募集资金投资项目情况为：
1、高比表面积四氧化三锰项目,计划投入4,980万元,实际投入2,863万元,完成 计划投资的57.49%。目前该项目已完成主体工程的建设,进入设备安装阶段 ,计划9 月底所有设备安装完毕,10月初开始进行工艺调试；
2、共晶合成软磁铁氧体磁芯项目,计划投入10,963万元,实际投入2, 368万元, 完成计划投资的21.60%。该项目完成初步设计和前期准备工作, 力争年内基本完成 主体工程的建设；
3、高纯电解金属锰项目,计划投入4,813万元,实际投入69.50万元,完成计划投 资的1.44%。上半年完成了该项目的初步设计,在贵州铜仁地区征购了建厂用地, 并 成立了贵州分公司负责该项目的组织实施和未来的生产经营工作；
4、其它项目：因金瑞科技在长沙高新技术产业开发区征购了300亩土地为投入 项目使用,分两期受让,第一期117亩土地已全部受让并投入使用,但第二期183 亩土 地的受让至今尚未落实,影响了该公司对其它项目的顺利实施,故其它项目未达到预 期工程进度；
5、金瑞科技按招股说明书所披露,使用超出募集资金投入项目计划所需资金部 分9,620万元补充流动资金,公司已将此部分资金1,600 万元用于补充现有产业的流 动资金,6,392万元用于归还银行短期借款,共计使用7,992万元。
6、金瑞科技募集资金实际使用情况与招股说明书的承诺相符,截止回访结束日 尚无变更募集资金使用的情况发生；
7、金瑞科技目前所有募集资金投入项目均未产生效益,尚不存在项目实际收益 与预期收益的差异。
二、发行人资金管理情况
金瑞科技于2000年12月20日向社会公开发行人民币普通股4,000万股,扣除发行 费用后,实际募集资金58,120万元。
截止2001年8月24日,该公司已按照招股说明书的承诺投资项目, 使用资金总量 达13,828.50万元,剩余募股资金44,291.50万元已全部存入该公司开户银行。
截止2001年8月24日,该公司帐面上尚有货币资金44,370.00万元。
核查中我们注意到,该公司于2001年6月同泰阳证券有限责任公司签订了资产委 托管理协议,将公司自有闲置资金3,030万元委托给该证券机构进行资产管理, 委托 期一年。金瑞科技对该事项的公告刊登于在2001年6月8日《上海证券报》和《中国 证券报》。我们查阅了相关的协议,从协议的内容上来看,该公司这部分资金的安全 性有保障,协议内容合法且对双方均有约束力。
经核查验证,未发现金瑞科技有资金被控股股东占用的情况。
本次回访表明,金瑞科技的资金均存放于公司的开户银行,资金存放集中。同时, 金瑞科技还制定了较为完善的资金管理制度,对资金的使用规定了严格的审批程序, 从而使公司的资金得到安全、有效的控制。
三、发行人盈利预测实现情况
金瑞科技在《招股说明书》中披露的 2000年度盈利预测为全年实现净利润3 ,446.00万元。根据湖南开元有限责任会计师事务所对该公司2000 年度财务报告的 审计结果显示,公司2000年全年实际实现净利润3,308万元,完成盈利预测的96%, 其 差异主要系公司为提高市场占有份额而增加营业费用所致。
金瑞科技预计2001年实现净利润3,817万元,其中：主营业务收入30, 650万元, 主营业务成本23,897万元,预计毛利率为22.03%。该公司2001年1-6月实际完成净利 润1,080万元,其中：主营业务收入11,028万元,主营业务成本8,798万元, 实际毛利 率为20.22%。金瑞科技2001年上半年出现了一定程度的效益下滑,主要原因是：1、 该公司主导产品四氧化三锰的原材料电解金属锰价格大幅上升；2、 合成金刚石用 触媒合金产销量有明显滑坡,销售价格也有所下降；3、超硬材料行业已进入恶性竞 争状态,与去年同期相比,人造金刚石单晶市场平均销售价格下降了14.86%。
该公司表示在下半年将采取包括狠抓产品质量、积极扩大市场份额等措施, 以 扭转上半年效益下滑的局面,力争年底基本完成盈利预测指标。
四、发行人业务发展目标实现情况
金瑞科技基本按照《招股说明书》披露的业务发展规划运行, 具体体现在以下 几个方面：
1、在生产经营方面,金瑞科技建立了较健全的生产管理体系, 完善了生产管理 的各项规章制度,该公司通过了ISO9002质量体系认证, 严格地贯彻执行质量体系中 的有关规章制度,为产品的质量稳定建立了制度保障。该公司确定2001 年为公司管 理年,在上半年重点抓成本管理、资金管理和质量管理,公司生产成本得到了较好的 控制,基本适应了日益激烈的市场竞争。
2、在市场拓展方面,金瑞科技一直坚持以市场为导向的方针, 完善和巩固原有 营销体系,积极开拓国内市场。上市以来,该公司电子级四氧化三锰产品的市场得到 了进一步的巩固发展,产销量同步增长；人造金刚石产品的产销量基本平衡,销量稍 有增长,但产品价格却有较大滑坡；触媒合金由于竞争激烈,上半年产销量均有明显 滑坡,直接影响了该公司的利润水平。在积极拓展国内市场的同时,金瑞科技也加大 了国际市场的开拓力度,获得进出口经营许可权,成立了进出口贸易部, 目前该公司 产品出口量不断增加。
3、在技术创新方面,金瑞科技坚持技术创新为基础的方针,有自己的研发中心, 并保证了研发费用的投入。公司研究开发工作分三个层次开展：第一层次, 根据公 司的发展战略,确定一批中长期项目进行研究开发；第二层次,近期项目的研究开发, 对研究开发成功或拟投资项目要通过中试等手段充分进行技术成熟程度的考核, 为 实施产业化提供技术依据；第三层次,围绕提高产品质量、 降低生产成本的目标而 开展的各生产部门的技术进步与改造项目。金瑞科技还依托控股股东长沙矿冶研究 院雄厚的技术力量,进行了良好的技术合作。
4、在人力资源开发方面,金瑞科技积极进行人事制度改革, 进一步健全各项劳 动人事管理制度,全面实施全员劳动合同制和岗位责任制。一方面,实行中层干部竞 争上岗机制,提拔了一批优秀中青年干部,加强了对在职员工的培训, 先后选派两批 中层干部和骨干参加了中南大学管理学院的MBA进修班,目前, 第一批学员已顺利毕 业；另一方面,公司为引进优秀人才积极创造条件,制定了人才引进的激励机制, 建 立了博士后科研工作站,加快了引进人才的步伐。2001年该公司共招聘新员工54人 ,重点引进了一些公司急需的管理、经济和新材料领域的高素质人才,同时吸纳部分 大专院校毕业生作为生产一线的技术骨干培养, 公司人才结构不尽合理的现象得到 了一定的改善。
五、发行人新股上市以来的二级市场走势
金瑞科技首次公开发行4,000万股社会公众股（A股）,股票发行价格为14.99元 /股,已于2001年1月15日在上海证券交易所上市流通。自2001年 1 月 15 日上市至 2001年8月24日回访截止日共144个交易日,这一期间该公司二级市场价格最高为44 .60元/股,最低28.85元/股,平均价格为37.17元/股,最近20个交易日的均价为31.75 元/股。
自上市以来,金瑞科技股票二级市场价格在扣除系统性风险因素以后,基本处于 横盘态势,获得了市场的认可。从上述二级市场价格走势来看,主承销商与发行人确 定的发行价格是合理的,既具备了良好的适销性,也符合该公司的生产经营实际状况。
六、证券公司内部控制制度的执行情况
国信证券已按照《证券公司内部控制指引》的要求,建立了一套科学、 系统、 安全、有效的内部控制制度。
为有效防止和化解业务风险,我公司特别成立了风险控制领导小组,由公司总裁 任组长,分管副总裁任副组长,并吸收相关部门负责人组成。风险控制领导小组下设 投资银行业务、证券经纪业务、证券自营业务和资产管理业务管理委员会, 分别由 分管副总裁任主任,由各业务部门负责人及其他人员组成。对于上述四大业务,公司 分别制定了严谨、周密的决策和操作程序。同时遵循防火墙原则, 使投资银行部门 与研究部门、经纪部门、自营部门在信息、人员、办公地点等方面做到严格隔离。
核准制的逐步实施,直接加大了主承销商在推荐和承销过程中的风险和责任,因 此我公司针对投资银行业务特别加强了内部控制制度的建设和完善,主要体现在：
（1）在已有的投资银行业务内核小组的基础上,在投资银行总部设立了独立机 构--内核小组办公室,切实强化了内部审核的职能,加大了内核小组成员的责任和义 务。
（2）建立了一套科学、缜密、审慎、客观和公正的发行人质量评价体系。 从 发行人基本情况的合规性、股东情况、行业及市场、企业文化、经营独立性、财务 指标、技术水平、科研开发能力、管理团队、拟投资项目、发展前景等方面分别界 定了量化标准,根据发行人的分值来确定项目推荐的可行性。
（3）确立了严格的项目立项和推荐程序。 项目立项程序为：项目人员与发行 人达成初步意向后,经过尽职调查,形成项目立项申请报告,并提交内核小组办公室； 内核小组办公室根据有关法律法规和发行人质量评价体系对立项申请报告进行审核, 并提出书面审核意见,由投资银行总部负责人予以审批。 项目推荐程序为：项目负 责人根据尽职调查报告,撰写发行上市可行性分析报告,经所在业务部门负责人审阅 后,提交内核小组办公室。 内核小组办公室对项目可行性分析报告的文件格式和材 料完备性进行形式审查,审查合格后 ,将材料提交投资银行总部和公司研究策划中心 进行评估；投资银行总部和研究策划中心指定专业人员分别对项目进行独立评估, 并出具书面的独立评估意见（如有必要,评估人员可以到项目所在地进行实地考察） ；将独立评估意见提交公司投资银行业务管理委员会进行评审,评审通过后,方可与 发行人签署推荐或承销协议。在项目发行过程中,对于发行方案、 发行价格的确定 等关键问题,原则上依照上述程序进行。 我公司内部独立部门对各项业务的开展均 已实施了有效的监察。
金瑞科技本次发行前后未有内幕交易和操纵市场的行为发生。
七、有关承诺的履行情况
金瑞科技在首次发行的招股文件中所披露的有关承诺与履行情况如下：
1、 该公司在《招股说明书》中披露：＂本公司董事长承诺将在本公司股票发 行后三个月内辞去公司董事长职务＂。经核查,该承诺尚未履行,公司表明该问题正 在解决过程中,并已在公司2000年度年报中作出说明。
2、 该公司控股股东长沙矿冶研究院在《招股说明书》中承诺：＂保证并承诺 不再保留和发展与本公司主营业务构成竞争的业务；保证并承诺其从事技术研究、 技术开发所取得技术成果的转让, 在同等条件下将优先满足本公司业务发展需要； 保证并承诺不利用控股股东的地位从事任何有损于本公司利益的行为＂。经核查, 该承诺得到履行。
在承销过程中,我公司未有给金瑞科技提供过＂过桥贷款＂或融资担保。
八、其他需要说明的问题
截止回访之日,没有其他需要说明的问题。
九、公司内核小组对回访情况的总体评价
国信证券内核小组对金瑞科技首次发行股票的回访报告给予了认真的核查和验 证,认为本回访报告客观公正地说明了金瑞科技在首次公开发行A股完成后至回访日 的生产经营、业务目标实现、二级市场价格走势、有关承诺的履行及截止回访日募 集资金运用等情况。
特此报告。
国信证券有限责任公司
2001年8月28日
投资计划（万元）
项目 项目名称 投资规模 合计 总投资 建设
类别 投资
资金
电 高比表面积 5000吨 4980 4080
子 四氧化三锰
基 共晶合成软磁 2500吨 10963 10855
础 铁氧体磁芯 25073 (不含国
拨1000)
材 高纯电解金属锰 10000吨 4813 4462
料 粘结水磁 15000吨 4317 4180
铁氧体磁粉
化学 高密度 1200吨 4820 3920
电原 氢氧化镍 4820
材料
高 不锈钢纤维毡 30000平方米 4726 4599
效 碳源一触媒一 2000万套 4000 3100
结 体化合成块
构 高品级人造 1800万克拉 18607 4927 4260
材 金刚石
料 人造金刚石 复合钻头11万支、 4954 3710
制品 切割片155万片、
磨料5000万克拉
补充公司流动资金 9620
合计 总投资58120万元
项目收益
项目 项目名称 销售 税后 税后投资
类别 收入 利润 回收期
(年)
电 高比表面积 7500 1794 2.85
子 四氧化三锰
基 共晶合成软磁 15282 6988.84 4.23
础 铁氧体磁芯
材 高纯电解金属锰 11500 3081 2.68
料 粘结水磁 5700 1913.46 3.43
铁氧体磁粉
化学 高密度 8640 1822.78 2.95
电原 氢氧化镍
材料
高 不锈钢纤维毡 4950 1786 3.25
效 碳源一触媒一 10400 1763 4.83
结 体化合成块
构 高品级人造 8171 2435 4.34
材 金刚石
料 人造金刚石 14321 2178.80 3.68
制品
补充公司流动资金 年新增 税后利润
合计 销售收 2376288
入86464 万元
万元
