本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整, 对公告的虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    一、变更募集资金投资项目的概述

    经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]182号文批准,本公司于2000年12 月26日在上海证券交易所以上网定价方式向社会公众成功发行了每股面值1.00元的 人民币普通股（A股）4000万股,每股发行价人民币7.00元。扣除发行费用后, 共计 募集资金26,676.72万元。公司原计划投资农药、化工五个项目。截止2001年12 月 31日,公司已投入使用募集资金10,067万元,尚未投入使用的募集资金计16,609. 72 万元。募集资金使用进展情况如下表所示：

    单位（万元）

    序号   承诺募集资金投入项目   计划投资 现实际投资 项目计划  项目实际

                                   总数      总数     完工年度  完成进度

    1     年产5000吨多聚甲醛       4870      4540      2001年      93%

    2     年产200吨精喹禾灵        4783      1604      2001年      34%

    3     年产5000吨种衣剂         5292       448      2001年     8.5%

    4     年产1000吨毒死蜱         3502       472      2002年    13.5%

    5     年产200吨乙虫脒          5062         0      2002年        0

    6     补充流动资金             3003      3003      2001年     100%

    现公司拟将上述尚未投入使用的募集资金中7972.64万元变更用途,实施本公司 “热电分厂技改项目”和“草甘膦技改项目”。本次变更资金占募集资金净额的29. 89%。公司第二届董事会第三次会议审议一致通过了本次变更募集资金投向的议案。 “热电分厂技改项目”需得到江苏省经济贸易委员会批准。“草甘膦技改项目”需 经南通市经济贸易委员会批准。

    二、变更部分募集资金的具体原因

    1、“年产200吨乙虫脒技术改造项目”, 经江苏省计划与经济委员会苏计经技 发（1999）1366号文批准。原计划投资5062万元。该项目由于涉及到专利权纠纷问 题,2001年3月20日国外一家公司向南京市中级人民法院对国内生产该产品的企业提 出诉讼,目前国内几家企业正积极应诉,尚无结果。公司基于上述原因, 认为继续对 该项目投资,风险较大,可能会造成股东利益的更大损失。为保护投资者利益, 避免 投资风险,公司董事会决定将用于该项目的5062万元募集资金变更投资其他项目。

    2、“年产5千吨种衣剂技术改造项目”, 经江苏省计划与经济委员会苏计经技 发（1999）1381号批准。原计划投资5292万元。种子包衣技术80年代中期在我国开 始推广,发展速度很快,尤其在“九五”期间, 种子包衣技术进入了一个大发展的新 阶段,包衣技术推广工作取得了显著的成就。 然而由于近两年种植业结构调整和农 民包括一些种子企业对种子包衣技术的认知度不够等原因,从2000年开始,推广面积 增长出现了停滞不前的状况,2001年全国的种子包衣技术推广面积已出现了8% 的负 增长。据业内人士分析实际推广面积还要小于这个数字, 在全国各地这种不同程度 的下滑趋势预计还会持续一定的时期。因而, 种衣剂生产厂商对市场开拓的速度缓 慢,且种衣剂市场混乱,处于无序竞争状态,厂家竞相压价,从而效益降低。公司董事 会本着实事求是和对广大投资者负责的态度,经慎重权衡,使募集资金尽快发挥出应 有的效益,决定对该项目的投资从5292万元调整到2382万元,完成该项目的一期工程, 实现年产2500吨的生产规模。此后,将视市场开拓状况,再实施二期工程。

    三、变更募集资金投入项目情况

    1、投资本公司热电分厂技改项目

    本公司拟利用“年产200吨变更的募集资金投资建设热电分厂5号炉和4 号发电 机组,即建设一台75t/h次高压链条锅炉和一台12MV抽凝汽轮发电机组。该项目计划 总投资4980万元。其中静态投资为4808.10万元,铺底流动资金为111.90万元。工程 计划从2002年10月动工,2003年下半年竣工投入运行,预计每年可新增供汽量47.4万 吨,为公司每年增加供电量7090.6万千瓦时。该项目预计每年将给本公司新增 6189 万元的收入,新增利税约2300万元,投资回收期为4.5年。 该项目的可行性研究报告 由北京钢铁设计研究总院编制,已获得江苏省经济贸易委员会苏经贸电力[2002 ] 441号文批准。

    2、投资本公司草甘膦技改项目

    草甘膦是低毒、高效、灭生性除草剂,无论在我国还是在国外,已得到推广, 农 田使用面积迅速扩大,然而这也造成了全球草甘膦市场的竞争日趋激烈,国内草甘膦 遭到很强的降本增效和厂商之间竞相杀价的压力。由于我公司三甲酯法草甘膦生产 的工艺线路长、消耗高、生产环境差等缺陷,造成了该产品获利水平低下。 为扭转 这种局面,本公司努力研究,经过一年多的小试和中试, 现已将国内二甲酯法草甘膦 生产工艺进行了彻底改造,使草甘膦的总收率从原来的70%提高到80%～82%, 生产成 本也大大降低。公司拟利用变更的部分募集资金, 在利用现有厂房及部分设备的基 础上,将现三甲酯法草甘膦生产工艺改造成二甲酯法草甘膦生产工艺,并采用DCS 集 散控制系统。该项目总投资2992.64万元,其中固定资产投资2530.98万元,铺底流动 资金461.66万元。工程计划从2002年4月动工,于2002年7月竣工投入生产,使生产规 模扩大到每年6000吨。每吨产品降低生产成本为1500元,新增利润900万元, 投资回 收期为3.5年。该项目的可行性研究报告由南通市工业设计院编制,已获得南通市经 济贸易委员会通经贸投资[2001]49号文批准。

    四、项目的市场前景与风险提示

    （一）投资本公司热电分厂技改项目

    1、市场分析

    本公司热电分厂是由江苏省计委批准建设的集中供热、热电联产节能项目, 承 担南通市城南供热中心的任务,目前已建成四炉三机的规模,为满足公司产品生产对 蒸汽的需求并提供部分电力和降低产品成本作出了较大的贡献。随着我国经济的发 展,人们对生活质量的要求愈来愈高,环境保护问题日益受到重视。因此, 拆除城市 中各企业小锅炉,改为集中供热已成为一项很重要的任务。随着公司的发展,热电分 厂的这一作用将更为重要。由于本公司热电分厂将承担南通市城南地区工业企业、 机关、居民生活集中供热的任务,该区域目前在用的工业小锅炉有52台,所需用蒸汽 量达188.5t/h。即使该项目建成投产后,也只能拆除区域内46台小锅炉,远不能满足 区域内新老企业提出供应蒸汽的要求。这为热电分厂进一步发展提供了难得的机遇 和广阔的空间。可见,该项目的实施具有较好的经济效益和社会效益。

    2、风险因素与对策

    该项目的产品虽然具有较好的市场前景,但由于本地区没有煤炭资源,原煤的供 应全部依赖于外省、市,价格波动较大 ,它将直接影响生产成本和经济效益。因此, 原煤供应的风险依然存在。针对上述风险,公司将加强对煤炭市场的研究,收集市场 信息,及时调整经营策略,积极与煤矿企业建立长期的合作关系,稳定供货渠道,确保 生产经营的正常开展。

    （二）、投资本公司草甘膦技改项目

    1、市场分析

    草甘膦毒性低、且有“斩草除根”之功效,用途广泛。目前,该产品全世界年使 用量达15万吨,其中国内的生产能力约5万多吨,2000年产量近4万吨,其中70%以上是 出口到东南亚和南美地区。经过反倾销抗诉后,西欧市场逐渐打开,草甘膦已成为最 大吨位出口农药品种之一,出口前景十分看好。随着市场激励的竞争,国内草甘膦价 格逐渐下滑,使得一些规模不大的企业已被挤垮,而具有一定规模的生产企业通过技 术改造,从而降低原材料、动力消耗和劳动力成本,提高了市场竞争力。多年来, 我 国农药杀虫剂一直占农药总量的70%左右,除草剂仅占20%,而国外除草剂则占50% 左 右,农药这一结构的变化趋势已十分明显。去年,尽管整个农药市场低迷, 商品出口 受阻,但草甘膦却呈增长态势,仍为增长较快的农药品种。据统计2001年全国草甘膦 产量约4.5万吨,比2000年增长15%以上。据专家预测,2002年将增长12.5%以上,今后 数年草甘膦将以平均10%左右的速度增长。

    2、风险因素与对策

    我国已成为位居世界第二的农药生产大国, 随着我国农药产品质量的普遍提高 和对外开放政策的深化,不少农药企业获得了自主出口经营权,从而使我国农药出口 交易额逐年增长。其中,草甘膦产品主要是销往国际市场 ,而国际国内市场的竞争, 尤其是价格竞争十分激烈。其次我国草甘膦的出口大多数是通过外贸公司和港、台 及其它中间商,因此无法确切了解进口国有效的农药销售渠道、 相应国家的作物种 植和病虫草害发生的情况、市场真实需求变化、产品价格的涨落以及非关税壁垒政 策等,所以存在着一定的市场风险。

    目前,国际市场对草甘膦制剂的需求约以20%的比例在增长。针对上述风险第一, 公司将注重草甘膦产品的深加工,开发多种剂型,提高产品的附加值。第二, 实施品 牌战略,充分发挥“江山”牌商标在中国农药行业中唯一“中国驰名商标”的效应, 以提高市场竞争力和品牌效应值。第三, 本公司准备选派相关管理和外贸人员向国 内外学习有关国际市场的营销知识和管理经验,使他们成为懂专业的国际营销人员, 保障在国际市场上合规、有效的运作。第四, 准备与目前出口合作伙伴通过一定时 期的合作,相互取得信任,从中不断提高技术水平、营销能力和管理水平, 从而提高 与国际农药销售公司的竞争能力,为长远的争夺更大、更多的国际市场打好基础,实 现预期的收益。

    五、本公司第二届董事会第三次会议审议通过的“关于变更部分募集资金用途 的预案”将提交本公司2001年年度股东大会审议批准。

    六、备查文件：

    1、 南通江山农药化工股份有限公司第二届董事会第三次会议决议及经董事签 字的会议记录；

    2、 南通江山农药化工股份有限公司第二届监事会第二次会议决议及监事签字 的会议记录；

    3、《南通江山股份热电厂技改工程可行性研究》；

    4、《南通江山农药化工股份有限公司6000吨/年95% 草甘膦环保技改项目可行 性研究报告》；

    5、 江苏省经贸委《关于南通江山农药化工股份有限公司热电厂扩建工程项目 建议书的批复》；

    6、南通市经贸委《关于南通江山农药化工股份有限公司生产6000 吨二甲酯法 草甘膦环保技改项目的批复》。

    

南通江山农药化工股份有限公司董事会

    2002年4月12日