中国证券监督管理委员会：

    福建龙净环保股份有限公司（以下简称“龙净环保”或“公司”）成立于1998 年2月23日。2000年12月,公司采用上网公开定价的方式发行了6500万股人民币普通 股,发行价格7.20元/股,共计募集资金46800万元。2000年12月29日, 公司股票在上 海证券交易所挂牌交易,股票代码为“600388”。 本公司担任了龙净环保此次发行 的主承销商。

    根据中国证券监督管理委员会2001年4月2日发布的证监发〖2001〗48号《证券 公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》的要求,本公司于2001年 8 月 20日至2001年8月24日对龙净环保进行了回访,现将回访结果报告如下：

    一、 发行人募集资金使用情况

    龙净环保本次发行共募集资金46800万元,扣除发行费用1865.8万元, 实际募集 资金44934.2万元。根据公司募股文件,公司拟将该笔资金投入与主营业务相关的四 个项目：1）引进干法脱硫技术国产化；2）环保除尘配套综合技改（包括气力输送、 煤灰分选、电除尘器技改和布袋除尘器四个子项目）；3 ）大气污染计算机智能监 控及管理系统技改； 4）大功率高频高压电源技改（包括大功率高频高压电源和0 .1Hz高压发生器两个子项目）。

    公司2001年度第一次临时股东大会（有关公告见2001年5月30日《中国证券报》 和《上海证券报》）审议通过了调整部分募集资金投向的议案, 决定将原环保除尘 配套综合技改项目中的“电除尘器技改”和“布袋除尘器技改”两个子项目调整为 公司出资7000万与同属全国环保行业骨干企业的西安矿山机械厂合资设立有限责任 公司。

    截止到回访结束日止,公司对上述项目实际投入资金7357万元,占实际募集资金 总额的16.37%,占2001年度投资计划的30.53%。具体投资情况如下表所示：

                                                          （单位 万元）

        项目名称     计划投资额 招股文件中的固定资产投资进度 截止目前的

                                2000年     2001年     2002年 实际投资额

    引进干法脱硫技

    术国产化          16240       200       8000       4140     158

    环保除尘配套综

    合技改            17600      2000       9000       4000    7000（调整两

                                                               子项目投出）

    大气污染计算机

    智能监控及管理

    系统技改           6068       500       4100        368    103

    大功率高频高压

    电源技改           6100       300       3000       1700     96

    合计              46008      3000      24100      10208   7357

    投资项目进展情况说明：

    1、公司于2000年12月完成公开发行,募集资金到位时间较迟,在2000 年度未按 原计划投入募集资金,公司将根据实际情况调整以后年度的投资进度。

    2、引进干法脱硫技术国产化、 大气污染计算机智能监控及管理系统技改和大 功率高频高压电源技改项目：公司正在组织有关技术人员和营销部门对项目具体实 施方案进一步论证, 并对项目所涉及产品的市场情况及分阶段投资规模进行深入调 研,公司将根据有关调查结果加紧募集资金投资项目的建设。 上述项目仅进行了初 始投资,目前尚未产生收益。

    3、环保除尘配套综合技改项目包括电除尘器技改、布袋除尘器、 气力输灰、 粉煤灰分选四个子项目。由于该项目建设周期及投资回收期较长, 为避免建厂技改 延误竞争时机, 使公司在电除尘器和布袋除尘器领域迅速形成完整的产品体系和技 术配套,提高市场占有率,降低资金成本, 公司决定将“布袋除尘器技改”“电除尘 器技改”两个子项目调整为公司出资7000万元与同属全国环保行业骨干企业的西安 矿山机械厂合资设立有限责任公司。此项募集资金投向的调整已经公司2001年度第 一次临时股东大会审议通过,并已将该信息披露于2001年5月30日《中国证券报》和 《上海证券报》。该公司注册资本7500万元, 西安矿山机械厂以其电除尘器分厂经 评估后的净资产500.30万元作价500万元出资,公司以现金出资7000万元共同设立西 安西矿环保科技有限公司,占其股本的93.33%。该公司已于2001年6月12日经西安市 工商局核准并办理了企业法人营业执照。公司吸收了西安矿山机械厂电除尘器的技 术优势,使公司同类产品的性能有所提高,同时有效降低了成本。西安西矿环保科技 有限公司的投资双方通过在建材行业市场营销能力的互补, 电除尘器的产品合同额 大幅提高。根据公司2001年中期报告,对该公司的投资已实现收益115.87万元。

    二、 发行人资金管理情况

    龙净环保建立了较为完善的财务管理制度,制定了《财务审批权限和签字制度》 、《内部审计制度》等多项内部控制制度对公司资金的管理调度、使用批准程序等 进行了严格规范。公司设立了专门的项目组会同财务部门加强了对募集资金的管理, 同时对与公司控股股东——福建东正投资股份有限公司的资金往来审批过程进行监 督。

    为了提高募集资金的使用效率,公司2001 年度第一次临时股东大会审议通过了 《关于公司尚未使用的募集资金自行用于投资国债的议案》, 同意公司根据募集资 金投向项目计划,对发行新股募集资金中2001年暂不使用的闲置资金2亿元自行用于 购买国债。（有关信息披露在5月30日《中国证券报》和《上海证券报》） ,公司已 将该笔资金用于购买国债。公司其余尚未使用的募集资金存放于公司银行帐户中, 资金存放安全性良好。

    龙净环保没有资金用于委托理财。

    公司财务管理和控制较为安全有效, 回访过程中未发现发行人资金被控股股东 占用的情况。

    三、 发行人盈利预测实际情况

    公司公开募股文件中披露了对2000年度盈利状况的预测, 该预测经厦门天健会 计师事务所（现已更名为厦门天健华天会计师事务所）出具了盈利预测审核报告。 该报告预测的主要财务指标和公司2000年实际实现情况如下表所示：

                                                            单位：万元

                         预测数        实际实现数          差异幅度（%）

    主营业务收入          18160         18515.61               1.96

    主营业务利润           4363          4373.47               0.24

    净利润                 2020          1958.17              -3.06

    公司2000年度各项经济指标与盈利预测相比差异不大。

    公司2000年12月公开发行后,各项经济指标有较大幅度的增长。截止2001年6月 30日,公司实现主营业务收入16118.35万元,比去年同期增长81.94%；主营业务利润 3677.62万元,比去年同期增长72.82%；净利润1711.63万元,比去年同期增长66.24%。

    公司效益增长主要得益于报告期内宏观经济形势继续好转, 公司主导产品电除 尘器的市场需求有所增长；同时公司通过技术升级和创新改进了现有产品性能和质 量,降低了生产成本；通过完善营销体系,提高了公司市场营销能力和产品市场占有 率。随着公司综合竞争实力的进一步提高和募集资金投向项目逐渐产生效益, 公司 业绩将保持稳定增长。

    四、 发行人业务发展目标实现情况

    1、完善内部科技创新机制,提高现有产品的性价比,以市场导向开发新产品,提 高公司产品市场占有率；与国内外科研机构和环保企业合作,引进、 消化和吸收先 进技术,保持公司技术水平的领先地位。

    公司的研究发展部门设置了专人分别负责行业动态监控、技术开发和引进、投 资项目技术支持, 同时要求研发部门定期与营销部门就产品市场前景和销售状况进 行分析和跟踪,公司还针对技术创新建立了效益评估和奖励机制。 公司先后与国家 环保总局、北京环境科学技术研究院、中国环保产业协会、福建省环保协会等组织 建立了合作关系。

    2、提高电除尘产品的市场占有率,拓展烟气脱硫等新产品市场；在巩固电力、 冶金、建材行业市场地位的基础上积极进入化工、轻工等行业市场；将产品市场逐 步辐射至国外市场,从而提升企业市场形象和整体竞争力。

    公司现有产品主要是除尘设备及相关产品,电力、冶金、 建材三个行业的电除 尘器使用量占公司主营业务收入的90%以上,产品和业务结构相对集中。公司坚持以 营销为中心,保证了主导产品的销售增长。2001年上半年,公司完成电除尘器本体生 产15,670吨,高压硅整流设备389套,IPC智能控制设备19套,主营业务收入、 主营业 务利润和净利润较上年同期有较大增长。同时公司正在对其他行业市场和国外市场 进行调研,争取在技术改造的基础上尽快推出适合上述市场需要的产品,扩大公司营 销范围,取得更好的经济效益。

    3、引进专业技术和管理人材,建立和完善内部人材选拔、培养机制, 加强与环 保领域有关机构和专家的合作与沟通；形成在外部人材库支持下的年轻化、知识化、 专业化的员工队伍,特别是形成由技术骨干和中高级管理人员组成的中坚队伍。

    2001年公司加大力度进行了内部管理体系的改革,培养、 引进了一批高素质管 理和技术人才,提高了企业的管理水平和员工素质。公司的管理基本实现了规范化, 技术开发能力和营销能力有了显著提高,为公司2001 年上半年经济效益增长打下了 较好的组织基础。公司将继续实施人才开发战略,整合人力资源,建立高素质的人才 团队。

    4、尽快完成募集资金投向项目的建设,并利用公司的环保设施运营资质, 拓展 公司的经营领域,使公司尽快形成大气污染处理、 污水处理和固体废弃物处理的综 合能力。

    公司募集资金到位时间较迟,募集资金投放进度较慢。截止2001年6月30日, 公 司将7000万元改投西安西矿环保科技有限公司,其他项目共投入357万元, 公司正在 进行对募集资金项目的前期准备工作,下半年将加快募集资金投资项目的建设,使投 资项目尽早完工并形成效益。为化解主营业务集中的风险, 公司目前正积极寻求污 水处理及固体废弃物处理方面的投资项目,着手开发其他新领域环保产品,争取尽快 实现业务和产品结构的调整,拓宽公司今后的发展空间。

    5、通过直接和间接融资市场解决企业发展所需资金,以严格的财务风险管理筛 选投资项目,利用重组、并购和公司控制权转移等手段迅速扩大资产规模,提高公司 资产回报率。

    公司加强了与商业银行、证券公司和风险投资公司等金融机构和公司的联系, 积极寻求合作伙伴,以环保主业为重心选择和储备投资项目。

    综上所述,截止回访完成日,公司业务发展目标的实现情况较好, 公司的战略规 划初见成效,在公司募集资金投资项目建成后,公司的行业地位及综合竞争能力可望 进一步提高。

    五、 发行人新股上市以来的二级市场走势

    龙净环保A股于2000年12月29日在上海证券交易所挂牌上市。从2000年12月 29 日龙净环保上市起至2001年8月24日回访结束日止,龙净环保二级市场价格于2001年 1月4日摸高23.99元/股,2月16日见底18.38元/股,上市后该股基本在上下5元的箱体 内震荡,走势与股票指数变动保持平衡,与同板块和同时上市的其他股票比较, 该股 的波动幅度和成交量相对温和。

    对照龙净环保发行时本公司制定的《定价分析报告》, 考虑到发行后二级市场 的整体走势以及投资者对环保行业的认可程度,我们认为,当时确定的发行价格水平 是合理的,为投资者提供了一个稳健的投资品种。

    六、 兴业证券内部控制的执行情况

    根据中国证券监督管理委员会2001年2月6日发布的《证券公司内部控制指引》 的要求,本公司建立了科学、系统、安全、有效的内部控制制度,严格遵循内部防火 墙原则,使投资银行部门与研发部门、经纪部门、自营部门在信息、人员、 办公地 点等方面隔离。同时,本公司内部独立部门对各项业务的开展已实施了有效的监察。

    目前,本公司正按照《证券公司内部控制指引》的要求,全面、系统地梳理、健 全、完善内部控制制度 和机制。

    龙净环保本次发行前后没有内幕交易和操纵市场的行为发生。

    七、有关承诺的履行情况

    龙净环保在2000年A股发行募集文件中披露的有关承诺履行情况如下：

    1、 公司上市时与公司与第一大股东福建省东正投资股份公司间不存在同业竞 争,为保护公司利益,避免将来可能发生的同业竞争,双方于2000年7月8 日签订《避 免同业竞争协议书》。福建省东正投资股份有限公司承诺不在中国境内外投资、收 购、兼并与公司主营业务或者主导产品相同或者相似的公司、企业或者其他经济组 织；若公司将来开拓新的业务领域,公司享有优先权,福建省东正投资股份有限公司 将不再发展同类业务。在回访过程中, 我们了解到公司控股股东未投资与公司有同 业竞争关系的项目,亦未开展与公司业务相似或相近的业务。

    2、公司第一大股东福建省东正投资股份公司承诺在上市后12 个月内不转让其 持有的公司股份。截止回访结束日止,公司控股股东没有转让公司股份的行为。

    在承销过程中,本公司未向发行人提供“过桥贷款”或融资担保等。

    八、其他需要说明的问题

    龙净环保公司董事会于2001年7月12日发布公告,内容如下：我司于2001年7 月 10日接本公司第一大股东福建东正投资股份有限公司通知：该公司于2001年7月9日 将其持有的本公司股票（社会法人股）1250万股进行质押, 为上海中润投资有限公 司向上海银行股份有限公司外滩支行3000万元人民币贷款提供担保。上述质押已于 2001年7月9日在上海证券中央登记结算公司办理质押登记手续,质押期限2001年7月 9日至2002年7月8日。

    九、兴业证券内核小组对回访情况的总体评价

    本公司此次派出三名项目人员对龙净环保进行了实地回访, 回访中采用了与公 司管理层、财务、证券、投资等部门面谈的形势,查阅了有关背景资料。 本公司内 核小组对龙净环保本次发行回访报告进行了认真的核查与验证,内核小组认为,本回 访报告客观公正地说明了龙净环保在本次发行完成后的生产经营、募集资金运用、 业务目标实现、二级市场价格走势、有关承诺的履行等情况；遵守了中国证监会的 有关要求,是认真的和全面的。

    特此报告。

    

兴业证券股份有限公司

    2001年8月27日