2001年12月13日，本公司举行了董事会通讯会议。本公司董事9人， 参加表决 董事9人，公司监事和高级管理人员阅读了会议文件。 本次会议的召开和会议程序 符合《公司章程》的规定。经过十一次董事会和本次会议的审议，本次会议通过了 公司董事长冯孝庭先生提出的“关于年产3000吨乙酰乙酸甲酯生产装置项目改变投 资方式”的议案，并作出如下决议：

    本公司招股说明书中“年产3000吨乙酰乙酸甲酯生产装置”项目，原计划投资 4946万元，在成都市大邑县兴建。根据目前市场情况及部分董事建议，对该项目的 投资效益进行了重新评估，并对国内部分厂家进行了调研。为了缩短建设周期、减 少投资风险，拟将项目的投资方式作如下改变：本公司与上海吴泾建筑防腐工程公 司合资设立有限责任公司，总投资约1296万元，本公司以现金方式出资698万元 占 55% ，上海吴泾建筑防腐工程公司以实物出资571.5万元 占45%， 需经评估和双方 确认 ，利用上海迪凯化工厂的现有设备， 采用租赁方式生产乙酰乙酸甲酯及系列 产品 年产2160吨 。根据西南化工研究设计院编制的《项目可行性研究报告》，该 项目预计年销售收入3240万元，本公司年增利润250万元。

    在完成该项目后，作为二期工程，进一步开发乙酰乙酸甲酯及下游产品氯乙甲 烷和氯代三乙。二期工程拟投资2350万元，建设规模2000吨/年。 二期工程需在一 期工程完成后，作进一步的市场调研，完善项目可行性报告，再次提交董事会审议。

    由于本公司与合资方对于有关合资的细节尚未完全落实，部分投资资产尚未确 认，因此存在合资失败的可能，本公司将根据谈判结果，及时披露。若合资谈判成 功，公司将充分披露与该项目改变投资方式有关的内容 改变的原因、风险、 评估 报告、投资和收益指标、建设进度等 ，并按程序召开股东大会审议。