每日必读中国证券监督管理委员会：
四川天一科技股份有限公司（以下简称″天科股份″ 或″该公司″）于 2000 年12月向社会公众公开发行了人民币普通股4,500万股并于2001年1月上市交易。国 信证券有限责任公司（以下简称″本公司″ 或″国信证券″ ）担任了该公司首次 发行人民币普通股（A 股）的主承销商。
2001年8月8日,天科股份发布了2001年中期报告。 根据贵会《证券公司从事股 票发行主承销业务有关问题的指导意见》的有关规定,本公司于2001 年8月10 日委 派有关项目人员对天科股份进行了回访,现将有关情况报告如下：
一、天科股份募集资金使用情况
（一）招股文件披露情况
天科股份在《招股说明书》中披露,该公司首次公开发行A股共募集资金29,610 万元,扣除发行费用后,实际募集资金28,618.07万元,并用于以下项目：
第一类 变压吸附气体分离技术科技产业发展项目,包括：
1、变压吸附供气中心项目；
2、变压吸附专用吸附剂生产装置项目；
3、变压吸附特种阀门生产装置项目。
第二类 碳一化学科技产业发展项目,包括：
1、年产3000吨乙酰乙酸甲酯生产装置项目；
2、催化剂生产装置扩建工程项目。
第三类 新技术产业发展项目,包括：
1、CO2超临界萃取天然植物有效成份工业装置项目；
2、年产3万吨超微细重质碳酸钙湿法生产装置项目。
具体如下表：
金额单位：人民币万元
项目名称 项目计划 建设期 2001年计划 2002年计划 投资
投资总额 投入资金 投入资金 回收期
变压吸附供气中心项目 4,570 1年 4,570 3.89年
变压吸附专用吸附剂生
产装置项目 3,975 1年 3,475 500 3.04年
变压吸附特种阀门生产
装置项目 2,155 1年 1,655 500 3.88年
年产3000吨乙酰乙酸甲
酯项目 4,946 1年 2,946 2,000 3.50年
催化剂生产装置扩建工
程项目 2,975 1年 1,975 1,000 2.71年
CO2超临界萃取天然植
物有效成份工业装置项目 4,680 1年 4,680 2.46年
年产3万吨超微细重质碳
酸钙湿法生产装置项目 4,710 1年 4,710 3.45年
合计 28,011 24,011 4,000
剩余募集资金用于补充公司流动资金。
（二）募集资金使用情况
截止2001年6月30日,天科股份计划投资与实际投资对比如下所示：
金额单位：人民币万元
项目名称 项目计划 实际完成 尚未完成
投资总额 金额 比例（%） 金额 比例（%）
变压吸附供气中心项目 4,570 1,012 22.14 3,558 77.86
变压吸附专用吸附剂生
产装置项目 3,975 0 0 3,975 100
变压吸附特种阀门生产
装置项目 2,155 634 29.42 1,521 70.58
年产3000吨乙酰乙酸甲
酯项目 4,946 570 11.52 4376 88.48
催化剂生产装置扩建工
程项目 2,975 587 19.73 2,388 80.27
CO2超临界萃取天然植物
有效成份工业装置项目 4,680 436 9.32 4,244 90.68
年产3万吨超微细重质碳
酸钙湿法生产装置项目 4,710 0 0 4,710 100
合计 28,011 3,239 11.56 24,772 88.44
（三）关于天科股份首次发行人民币普通股（A股）募集资金使用的说明
1、 变压吸附供气中心项目
按照天科股份招股文件披露：该项目是公司发展现场/管路供气,以获得稳定的 市场份额,与国际成功模式接轨的一种尝试。 公司向用户提供变压吸附气体分离技 术转让和装置总承包, 同时公司有计划地在需要气体的城市工业开发区或企业建立 供气装置（供气站）,提供多种气体（如氮气、氢气、氧气等）的供气服务。 该项 目总投资4,570万元,项目建设期1年,投资回收期3.89年,投资利润率24.73%。
项目实际进展情况：目前该项目已完成设计、基本完成厂房和部分公用工程、 购买部分设备,投资进度22.14%,尚无收益。
2、变压吸附专用吸附剂生产装置项目
按照该公司招股文件披露：公司计划利用此次募集资金在原有吸附剂生产装置 规模基础上,进一步扩大专用吸附剂生产装置规模,以更好地配合PSA 技术（指变压 吸附气体分离技术,下同）的推广应用。 该项目实施地点为绵阳高新技术产业开发 区,项目总投资3,975万元,项目建设期1年,投资回收期3.04年,投资利润率36.4%。
项目实际进展情况：目前该项目除活性炭建设地点仍然在绵阳外, 其余部分基 于对产品运输距离的考虑,建厂地址尚未确定。 同时限于该公司的项目管理和项目 建设力量,为了保证建设质量和市场需求,该公司拟准备在其余项目进展到一定程度 后,再适时建设,基于上述原因目前该项目尚未投入。
3、变压吸附特种阀门生产装置项目
按照该公司招股文件披露：公司计划利用募集资金扩建下属特种阀门厂的生产 规模,通过新设备的引进,进一步提高阀门的生产质量,增加品种、提高产量,以配合 公司变压吸附技术推广和相关装置的转让以及日益增加的特种阀门市场的需求。该 项目总投资2,155万元,项目建设期1年,投资回收期3.88年,投资利润率24.2%。
项目实际进展情况：该项目已按计划开始实施,目前已完成设计,基本完成厂房 和部分公用工程,已购买了部分设备,投资进度29.42%,尚无收益。
4、乙酰乙酸甲酯项目
按照该公司招股文件披露：乙酰乙酸甲酯是醋酸的下游产品, 公司计划利用此 次募集资金及自身的技术优势、人才优势和当地资源优势,以醋酸和甲醇为原料,建 设一套年产 3000吨的乙酰乙酸甲酯生产装置。乙酰乙酸甲酯是芳樟醇的主要原料, 该装置建成后可与公司芳樟醇装置配套,降低产品成本。 生产乙酰乙酸甲酯的生产 系统还可扩大、引伸生产一批醋酸化学系列产品。该项目总投资4,946万元,项目建 设期1年,投资回收期3.5年,投资利润率28.99%。
项目实际进展情况：该项目已按计划开始实施,目前已完成设计、 基本完成厂 房和部分公用工程,项目投资进度11.52%,尚无收益。
5、催化剂生产装置扩建工程项目
按照该公司招股文件披露：公司碳一化学的拳头产品--催化剂 用于合成氨、 有机化工等 发展较快,公司同时还研制出各种气态烃脱硫剂以及合成含氧化合物的 铜系催化剂、贵金属加氢催化剂等, 这些催化剂投入工业应用后获得巨大成功并部 分替代了进口催化剂,在国际竞争中取得了优势地位。 为了更好地满足我国化工工 业的发展,公司计划利用募集资金改扩建催化剂生产装置,改进现有催化剂的性能、 增加品种、改善质量保证体系。该项目总投资2,975万元,项目建设期1年,投资回收 期2.71年,投资利润率50.63%。
项目实际进展情况：目前该项目已初步完成设计、厂房调配,项目投资进度19 .73%,尚无收益。
6、CO2 超临界萃取天然植物有效成份工业装置项目
按照该公司招股文件披露：由于公司是国内最早涉足CO2 超临界萃取技术领域 的单位之一,经过多年的研究开发已研制出成熟的可工业化的全套技术。 公司计划 利用募集资金和自主知识产权,建设一套萃取器容积为2.0立方米, 操作压力为 42 .0Mpa 的大型超临界萃取装置 ,用于提取天然植物中的有效成份。该项目总投资4 ,680万元,建设期1年,投资回收期2.46年,投资利润率50.12%。
项目实际进展情况：目前该公司已完成部分产品的工业性试验、完成设计, 投 资进度9.32%,尚无收益。
7、超微细重质碳酸钙湿法生产装置项目
按照该公司招股文件披露：公司计划利用募集资金和公司在长期从事催化剂用 特殊粉体技术研究经验的基础上,与国外公司合作,通过引进其先进技术和装备, 进 行技术消化和再创新,建设年产3万吨超微细重质碳酸钙湿法生产装置项目。该项目 总投资4,710万元,项目建设期1年,投资回收期3.45年,投资利润率29.84%。
项目实际进展情况：目前限于该公司的项目管理和项目建设力量, 为了保证项 目建设质量和市场需求,该公司拟准备在其余项目进展到一定程度后 ,再适时建设, 因此目前尚未投入。
8、其他事项
截止回访之日,天科股份未出现变更募集资金投向的情况。
通过对上述情况的回访调查, 国信证券注意到天科股份从保证项目投资质量的 角度考虑推迟了对部分项目的投资,国信证券建议天科股份在审慎负责的基础上,加 快项目建设,按期完成有关项目的建设工作。
二、天科股份资金管理情况
天科股份首次公开发行A股共募集资金29,610万元,扣除发行费用后, 实际募集 资金28,618.07万元。
天科股份募集资金到位后分别存放在中国工商银行双流县航空港分理处、光大 银行成都市三洞桥支行、交通银行成都高新支行、中信实业银行成都分行营业部, 目前募集资金实际已投入3,239万元。根据该公司已公布的中期报告,截止 2001年6 月30日,公司帐面上货币资金余额为28,188.99万元,大于剩余募集资金金额。
经过本次回访调查,该公司募股资金并未挪作它用,没有发现天科股份本次募集 资金被控股股东占用的情况,该公司亦不存在以募股资金进行委托理财的情况。 但 该公司存在以自有资金委托理财情况,具体是：2000年8 月该公司委托华融信托成 都人南营业部代理购买上海、深圳两个交易所上市流通的国债,投资金额为3, 000 ,000.00元,投资期限1年。2000年8月24日在大鹏证券成都华神营业部购买的99国债, 购买单价为100103.02元,投资总成本1,999,488.39元,以2001年06月 30日收盘价 100102.21元计算总市值1,980,273.75元,由于上期已提跌价准备63,650.59元,因 此本期未计提跌价准备。2001年1月该公司委托上海兰燕公司1,500万元进行国债交 易,年收益率不低于 6%,委托期限为 12个月。2001年 1月该公司委托深圳市振峰公 司 1,500万元进行国债交易,年收益率不低于6%,委托期限为12个月。
本此回访表明,该公司银行存款得到了安全有效的控制。 该公司内部对资金的 使用,能够根据其用途执行严格的审批制度。
三、天科股份盈利预测实现情况
根据天科股份招股文件披露,该公司预测2000年实现税后利润1,901.92万元,实 际实现税后利润2,194.18万元,实际税后利润比预测数高15.37%；该公司预测 2001 年实现税后利润2,053.12万元,截止2001年6月30日,公司实际实现税后利润1, 538 .16万元（未经审计）,完成预测的74.92%,预计2001 年全年能够实现招股文件所披 露的盈利预测指标。
四、天科股份业务发展目标实现情况
天科股份在招股文件中披露的生产经营战略是：公司将坚持以变压吸附气体分 离技术及装置 包括提氢、一氧化碳、二氧化碳,脱硫,制氧、氮等 开发、推广应用； 碳一化学的拳头产品催化剂 用于合成氨、有机化工等 及合成芳樟醇 用于生产维 生素E、K及主要香料的大宗重要原料 等精细化学品的开发、生产与销售为主业,按 照″筹集资金、加速发展″的战略部署,在加强公司自身科技研究开发能力的同时, 进一步加强与其他科研机构的合作,不断开发新技术、新产品,尤其是医药的中药深 加工以及环保产业的科研及产业化,拓宽市场领域。通过技改、扩建等手段,加速实 现规模经济,壮大公司实力。长期贯彻″管理严格、科技创新、产品优质、 完善服 务″的企业方针,巩固扩大国内市场,积极拓展国际市场,参加国际竞争,使公司在主 营业务中部分技术和产品保持国际领先地位, 部分技术和产品由国内领先地位达到 国际领先地位,并通过开发新技术、新产品,不断拓展新的市场, 成为国内优秀的上 市公司之一。与此相适应的生产经营规划为：公司将突出重点, 全面围绕几个重点 技术、产品,尤其是新产品的销售和生产开展工作,严格管理、扩大销售网络, 建立 可靠高效的销售体系,推行定量化成本管理,降低成本,实现利润最大化。 公司将抓 住上市这一大好机会,精心细致策划公司的形象建设,通过形象策划、市场运作和产 品包装,逐渐树立起″天科″的品牌,从广开市场和树立良好市场形象的角度支持销 售工作。公司对技术和产品实行销售额、利润率、资金回笼率统一考核, 全承包销 售。公司将严格执行采购资格认定制度,以确保质量及降低成本。
本此回访情况显示：
1、经营业绩与经营状况
由于天科股份当期收入增加,主营业务成本下降,财务费用下降,2001 年中期实 现净利润1,538.16万元,比上年同期增长92%。2001年中期主营业务收入7,252.97万 元,比上年同期增长8.67%；主营业务利润2,346.49万元,比上年同期增长57.86% 。 该公司根据市场情况,对产品结构进行调整,加大利润率较高的技术性产品销售, 适 当压缩部分利润率较低的精细化工品, 使本期该公司主营业务利润率比上年同期增 长了45%。
以上数据说明,该公司发行股票并上市后,主营业务收入实现增长, 同时由于公 司加强内部管理、降低成本和相关费用,该公司净利润取得了大幅增长,充分说明该 公司主业的发展壮大和企业管理水平的提高。
2、投资情况
国信证券注意到天科股份有部分募集资金投资项目未按照招股文件披露的计划 进行投资,并已提出了相关建议。 天科股份认为公司推迟部分项目的投资进度是从 保证项目的建设质量考虑的,公司将在未来在审慎负责的基础上,加快项目建设。
3、管理情况
天科股份上市后至回访之日,主营业务成本和财务费用等有所下降,达到了管理 出效益的管理目标,同时公司上市后通过了ISO9001和ISO9002质量体系认证。
五、天科股份新股上市以来的二级市场走势
天科股份首次公开发行之人民币普通股的发行价格为6.58元/股,发行市盈率为 40.12倍（全面摊薄）。
天科股份首次公开发行之人民币普通股（A股）已于2001年1月11日在上海证券 交易所上市流通。上市交易的首日开盘价28.00元,收盘价27.89元,以收盘价计算的 涨幅为323.86%,这一涨幅与发行定价分析报告的10家可比上市公司的首日涨幅大体 相当,说明公司发行定价合理,适销性良好。
自2001年1月11日至2001年8月10日之间的交易日中, 该公司二级市场价格最高 为31.50元/股,最低20.00元/股,平均价格为24.31元/股,最近20日的均价为21.63元 /股。
自股票上市以来,该公司股票的二级市场价格基本上随大盘走势涨幅,目前二级 市场基本定位在20-23元/股之间,获得了市场的认可。相对于二级市场走势,说明经 发行人和主承销商确定的发行价格是合理的,具备了良好的适销性,也符合该公司生 产经营的实际情况。
六、国信证券内部控制的执行情况
国信证券已按照《证券公司内部控制指引》的要求,建立了一套科学、 系统、 安全、有效的内部控制制度。
为有效防止和化解业务风险,我公司特别成立了风险控制领导小组,由公司总裁 任组长,分管副总裁任副组长,并吸收相关部门负责人组成。风险控制领导小组下设 投资银行业务、证券经纪业务、证券自营业务和资产管理业务管理委员会, 分别由 分管副总裁任主任,由各业务部门负责人及其他人员组成。对于上述四大业务,公司 分别制定了严谨、周密的决策和操作程序。同时遵循防火墙原则, 使投资银行部门 与研究部门、经纪部门、自营部门在信息、人员、办公地点等方面做到严格隔离。
核准制的逐步实施,直接加大了主承销商在推荐和承销过程中的风险和责任,因 此我公司针对投资银行业务特别加强了内部控制制度的建设和完善,主要体现在：
1、在已有的投资银行业务内核小组的基础上,在投资银行总部设立了独立机构 --内核小组办公室,切实强化了内部审核的职能,加大了内核小组成员的责任和义务。
2、建立了一套科学、缜密、审慎、客观和公正的发行人质量评价体系。 从发 行人基本情况的合规性、股东情况、行业及市场、企业文化、经营独立性、财务指 标、技术水平、科研开发能力、管理团队、拟投资项目、发展前景等方面分别界定 了量化标准,根据发行人的分值来确定项目推荐的可行性。
3、确立了严格的项目立项和推荐程序。 项目立项程序为：项目人员与发行人 达成初步意向后,经过尽职调查,形成项目立项申请报告, 并提交内核小组办公室； 内核小组办公室根据有关法律法规和发行人质量评价体系对立项申请报告进行审核, 并提出书面审核意见,由投资银行总部负责人予以审批。 项目推荐程序为：项目负 责人根据尽职调查报告,撰写发行上市可行性分析报告,经所在业务部门负责人审阅 后,提交内核小组办公室。 内核小组办公室对项目可行性分析报告进行文件格式和 材料完备性进行形式审查,审查合格后,将材料提交投资银行总部和公司研究策划中 心进行评估；投资银行总部和研究策划中心指定专业人员分别对项目进行独立评估, 并出具书面的独立评估意见（如有必要,评估人员可以到项目所在地进行实地考察） ；将独立评估意见提交公司投资银行业务管理委员会进行评审,评审通过后,方可与 发行人签署推荐或承销协议。在项目发行过程中,对于发行方案、 发行价格的确定 等关键问题,原则上依照上述程序进行。 我公司内部独立部门对各项业务的开展都 已实施了有效的监察。
天科股份首次发行人民币普通股前后未有内幕交易和操纵市场的行为发生。
七、有关承诺的履行情况
天科股份招股文件中载明的承诺及履行情况如下：
（一）天科股份之控股股东--西南化工研究设计院承诺该院及其下属单位将避 免从事与天科股份业务构成竞争的业务。截止回访之日, 西南化工研究设计院履行 了该承诺。
（二）天科股份之控股股东--西南化工研究设计院许可天科股份无偿使用与经 营业务相关的三项专利：″从气态烃中脱除乙烷和乙烷以上烃类的方法″；″侧面 开孔的催化剂″；″N-甲基甲酰胺的制备方法″。截止回访之日, 西南化工研究设 计院履行了该承诺。
（三）天科股份之控股股东--西南化工研究设计院承诺其七个投资项目在天科 股份募集资金到位后,移交天科实施,截止回访之日, 西南化工研究设计院履行了该 承诺。
（四）天科股份之控股股东--西南化工研究设计院和天科股份承诺：双方为了 节约搬迁费用,相互出租赁了部分办公用房,每年按租赁面积差额结算费用。天科股 份股票上市后三年内,将办公用房彻底分开,届时将不再互相租赁办公用房, 相关费 用年底一并结算。截止回访之日, 西南化工研究设计院和天科股份表示双方办公用 房的分开工作已列入公司计划,届时将履行该承诺。
（五）天科股份之控股股东--西南化工研究设计院的上级单位中国昊华化工（ 集团）总公司承诺：在天科股份股票上市后一年内, 免去该公司董事长兼任的西南 化工研究设计院院长职务。截止回访之日, 该公司表示将积极提请西南化工研究设 计院报告中国昊华化工（集团）总公司履行有关承诺。
在承销过程中,国信证券没有给天科股份提供″过桥贷款″或融资担保。
八、其他需要说明的问题
截止回访之日,没有其他需要说明的问题。
九、国信证券内核小组对回访情况的总体评价
国信证券内核小组对天科股份首次公开发行人民币普通股（A 股）回访报告进 行了认真的核查和验证, 认为本回访报告客观公正地说明了天科股份在首次公开发 行人民币普通股（A股）完成后至回访日的生产经营、募集资金运用、 业务目标实 现、二级市场价格走势、有关承诺的履行等情况。
特此报告。
国信证券有限责任公司
二ОО一年八月十七日
