鉴于公司原定用募集资金收购广西金城江至宜州一级公路（以下简称金宜路） 一期工程的方案情况发生了变化,考虑到投资者的利益和企业长期发展的需要,经考 察、论证和研究并根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定, 公司董事会 2001年10月18日召开了第三届董事会第八次会议, 会议审议通过了关于用募集资金 收购金宜公路一、二期工程的方案。即将原定以募集资金40030 万元收购金宜路一 期工程,2382万元用于补充流动资金的募集资金使用计划,变更为以募集资金 42412 万元向广西区交通厅收购金宜路一、二期工程, 收购价格将根据收购基准日经财政 部门确认的价格执行。如募集资金有剩余,则作为公司流动资金使用； 如募集资金 不足,则用公司自有资金补足。现将有关事项公告如下：

    一、收购金宜路一、二期工程的理由

    公司股票发行上市时曾承诺以发行股票所募集的资金40030 万元收购金宜路一 期工程,其余2382万元用于补充流动资金。由于公司股票发行上市延后,原1998年金 宜路一期工程的资产评估已失效,按有关规定需重新进行评估。 据湖南湘资有限责 任公司会计师事务所出具的评估报告,金宜路一期工程评估前帐面值为29629.56 万 元,经评估后资产价值为27119.88 万元； 金宜路一、 二期工程评估前帐面价值为 45583.94万元,经评估后的资产价值为41896.35万元（未经财政部门确认）。为此, 公司董事会决定用募集资金收购金宜路一、二期工程,即将原定以募集资金40030万 元收购金宜路一期工程,2382万元用于补充流动资金的募集资金使用计划,变更为以 募集资金42412万元按财政部门确认的评估价值向广西区交通厅收购金宜路一、 二 期工程。

    公司董事会决定收购金宜路一、二期工程,出于以下考虑：

    （一）符合国家产业政策,有利于公司的长远发展。立足交通、发展交通、 服 务交通是公司的出发点和归宿点,交通行业对经济的发展起着巨大的推动作用,公路 是交通运输业的主要基础设施。因此,用募集资金收购金宜路一、 二期工程既符合 国家的产业政策,又有利于公司的长远发展。

    （二）提高公司募集资金的投资效益。收购金宜路后, 可增加一个收费站（东 江站）,据测算,2002年金宜路通行费收入可达2645万元,利润达1573万元。 随着贵 州通往广西的高等级公路建成,金宜路作为四川、重庆、贵州通往广西、 广东的必 经之路,其车流量将逐步递增。并且随着收费标准的调整,公司在金宜路获取的通行 费收入和利润将会逐步增加。

    （三）便于公司的经营与管理。金宜路的一、二期工程是金宜路的整体路段, 收购金宜路后,既方便公司对全路段实行统一经营管理,又可节省公路的维修保养费 用。

    （四）可增加公司的现金流入。金宜公路于1998年12月建成通车,南接宜（州） 柳（州）高速公路进入桂（林）海（北海）高速公路,目前在正常使用。 公司收购 金宜路可实现当年投资当年有收益,增加公司近几年的现金流入。 如果投资其它新 建或在建交通项目则需较长的建设期。

    （五）公司有能力实现收购。金宜路现评估净值为41896.35万元（未经财政部 门确认）,公司股票上市募集资金为42412万元,能够满足收购金宜路一、 二期工程 的资金需要。

    （六）收购金宜路符合公路法和交通部关于转让公路经营权的规定, 广西区交 通厅与本公司已签定了收购意向书, 该路段的收费权经营年限等其它相关手续正在 办理中。

    二、金宜路基本情况

    金宜路一期工程的基本情况,公司已在招股说明书中作了披露。 二期工程起点 为宜州市德胜镇都街村（国道323线K1196＋339.48）, 终点为河池市东面的百旺村 （国道323线K1217＋740.88）,全长21.39公里。该工程于1997年9月正式开工 , 于 1998年12月建成通车。金宜路（一、二期工程）起于宜州市城西收费站, 经叶茂、 怀远、德胜、都街、东江,终于河池市东面的百旺村,全长67.73公里。 该工程项目 经广西区计委桂计能字〖1996〗87号文批准实施。

    三、收购金宜路对公司的影响及投资风险

    公司用募集资金收购金宜路一、二期工程,主业没有改变,募集资金投向性质、 行业也没有改变。收购金宜路,将使公司的主营业务收入有较大幅度的提高,现金流 进一步增加,管理费用也将降低,公司的经济效益必将得到提高, 不存在行业变更产 生的利润风险,也不存在平行公路的竞争风险。 同时也是提高公司现有资金利用率 的可行措施。

    四、收购金宜路的投资估算和经济效益

    经湖南湘资有限责任公司会计师事务所评估,金宜路一、 二期工程评估价值为 41896.35万元。据测算,金宜路2002年的通行费收入可达2645万元,利润1573万元； 内部收益率6%,动态投资回收期为21年。

    五、金宜路的收购价格和经营年限按国家有关部门的批复执行。

    本方案已经本公司第三届董事会第八次会议审议通过,将提交公司2001 年临时 股东大会审议。

    特此公告