本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    概况

    于2005年7月25日,本公司与花旗环球金融就按全部包销基准以不低于每股H股港币3.77元及不超过每股H股港币4.00元的价格配售于本公司股本中每股面值人民币1.00元合计231,000,000股H股订立配售协议。诚如花旗环球金融于2005年7月26日所确认,配售价格已厘定为每股配售股份港币3.813元。

    根据配售协议,花旗环球金融将向不少于六名承配人配售股份,彼等各自或其最终实益拥有人将为本公司及关联人士(定义见上市规则)的独立第三方。

    配售所得款项净额在扣除配售佣金及相关开支后估计约为港币856,000,000元,该配售所得款项净额拟用于本公司阴极铜的产能扩大、矿山技术改造及加工铜产品延伸,并于上述任何一项首先需要资金时使用。

    配售股份将根据本公司于2005年5月20日举行的股东周年大会上决议(承续2004年5月20日举行的2003年股东周年大会继续授予董事的一般授权)进行配售及发行。

    应本公司的要求,A股于2005年7月25日下午于上海证券交易所盘中暂停买卖；H股于2005年7月25日下午2：30起于联交所暂停买卖；本公司已向联交所及上海证券交易所申请于2005年7月27日恢复H股及A股买卖。本公司已于2005年7月25日在伦敦股票交易所买卖时间前申请暂停H股股份买卖,而H股股份已于2005年7月25日上午时段于伦敦股票交易所暂停买卖,本公司已向英国上市局申请H股股份于2005年7月27日上午八时正(伦敦时间)起恢复买卖。

    配售协议

    日期及订约方：

    日期 ：2005年7月25日

    订约方 ：(i)本公司；(ii)花旗环球金融

    配售

    花旗环球金融已同意以本公司配售代理人身份,按全部包销基准促使为本公司及本公司关联人士(定义见上市规则)的独立第三方的投资者认购配售股份,否则,花旗环球金融已同意认购配售股份未予配售的部分。花旗环球金融乃为本公司的独立第三方。

    承配人

    根据配售协议,花旗环球金融将向不少于六名承配人配售股份,彼等各自或其最终实益拥有人将为本公司及关联人士(定义见上市规则)的独立第三方。

    配售股份数目

    配售股份为本公司股本中每股面值人民币1.00元合计231,000,000股H股,占配售前现有已发行H股及本公司总注册股本分别约19.97%及8.67%,并占本公司经发行配售股份扩大后已发行H股及本公司注册股本总额分别约16.65%及7.98%。配售股份的总面值为人民币231,000,000元。

    配售价

    根据配售协议的配售价格区间为每股H股股份不少于港币3.77元,以及每股H股股份不高于港币4.00元。花旗环球金融于2005年7月26日确认,配售价格已厘定为每股配售股份港币3.813元。配售价格乃经考虑多项因素包括但不限于过往年间于联交所上市的H股公司的配售股份的市价折让及目前股市情况厘定。董事会认为目前股市的市况适合本公司进行配售。

    每股配售股份港币3.813元的价格 (i) 较紧接2005年7月25日暂停买卖H股前的价格,即H股于2005年7月25日于联交所所报每股收市价4.10港币折让约7%；(ii) 较H股于2005年7月25日(包括该日)前五个交易日于联交所所报平均每股收市价3.96港币折让约3.71%；及(iii)较H股于2005年7月25日(包括该日)前十个交易日于联交所所报平均每股H股收市价港币3.8825元折让约1.79%。于扣除开支及佣金后的配售价格净额约为每股H股港币3.7056元。

    配售价乃本公司与花旗环球金融经公平磋商后确定。

    佣金

    配售代理将就每股配售股份收取佣金港币相等于合计：

    (a)每股配售股份港币0.07元；及

    (b)配售价超过每股配售股份港币3.77元总额的50%。

    因此,按每股配售股份配售?格港?3.813元?算,扣除配售佣金及相关开支后净筹资约为港币856,000,000元。

    配售事项之条件

    配售须待下列条件达成后,方可作实：

    (i)上市委员会批准配售股份上市及买卖,(同时该等批准及上市于紧随送递代表配售股份的确定H股股票前并无撤回)；及

    (ii)中国证监会批准发行配售股份,(同时该等批准于紧随送递代表配售股份的确定H股股票前并无撤回)。

    倘上述任何条件于2005年8月15日或以前仍未达成,配售协议须即时终止。

    配售事项须待联交所批准配售股份上市及交易后,花旗环球金融全部认购231,000,000股配售股份,以及配售协议并无因配售代理根据其条款,例如以本公司重大违反在配售协议内所作声明、保证及承诺或发生若干不可抗力为依据而被终止,方可作实。

    完成配售

    配售预期于结束日上午10时正或之前完成,即最迟于以上所载列的条件已根据配售协议全部达致或豁免之日起计三个工作天内完成,或本公司与花旗环球金融书面同意之该等稍后时间/或日期。

    授权发行配售股份

    配售股份将根据本公司于2004年5月20日举行之股东周年大会上授予董事之一般授权予以配售及发行,该一般授权已在本公司2005年5月20日举行之股东周年大会上获得本公司股东批准继续生效。中国证券监督管理委员会已于2004年4月30日批准发行配售股份。

    配售股份享有的等级

    配售股份于发行及全数支付后,将在各方面与配售及发行配售股份当日的现有已发行H股股份享有同等权益,包括一切股息及分派的权利。

    配售前后的股东结构

    以下为本公司紧接配售前及紧接配售后之股东结构：

                        紧接配售前                        紧随配售后
                                 占总注册股本的持                 占总注册股本的
股东名称        持股数（股）     股比例（%）     持股数（股）     持股比例（%）
江铜            1,275,556,200    47.881          1,275,556,200    44.06
其它法人股股份  2,000,000        0.074           2,000,000        0.069
上市A 股        230,000,000      8.634           230,000,000      7.945
上市H 股        1,156,482,000    43.411          1,387,482,000    47.926
总数            2,664,038,200    100.00          2,895,038,200    100.00

    配售原因及利益及所得款项用途

    本公司为一间于1997年1月24日于中国注册成立的中外合资股份有限公司。本公司的主要业务范围包括：有色金属矿、稀贵金属、非金属矿；有色金属及副产品冶炼、压延加工与深工；自产产品的销售及售后服务；境外期货业务；相关的咨询服务业务。本公司的主要产品为阴极铜、黄金及白银等。

    诚如本公司截至2004年12月31日止年度的年报所披露,中国为全球最大的铜消费户。鉴于中国市场对铜的需求强劲,本公司有意进行矿山技术改造以提升铜原料的自给率及扩展其阴极铜的产能。配售所募集款项在扣除配售佣金及有关开支后估计为约港币856,000,000元。配售所募集款项净额将用于本公司阴极铜的产能扩大、矿山技术改造及加工铜产品延伸,并于上述任何一项首先需要资金时使用。

    董事认为鉴于有利的经济状况及股市气氛,配售股份募集资金的时间恰当。

    本公司于紧接本公告前十二个月并无任何集资活动。

    上市申请

    配售股份将向上市委员会申请于联交所上市及批准其买卖。申请配售股份加入伦敦股票交易所的正式名单将在实际可行情况下尽快进行。

    一般资料

    应本公司的要求,A股于2005年7月25日下午于上海证券交易所盘中暂停买卖；H股于2005年7月25日下午2：30起于联交所暂停买卖；本公司已向联交所及上海证券交易所申请于2005年7月27日恢复H股及A股买卖。本公司已于2005年7月25日在伦敦股票交易所买卖时间前申请暂停H股股份买卖,而H股股份已于2005年7月25日上午时段于伦敦股票交易所暂停买卖,本公司已向英国上市局申请H股股份于2005年7月27日上午八时正(伦敦时间)起恢复买卖。

    释义

    “A股” 本公司普通股股本中每股面值人民币1.00元的人民币内资股,该等股份于上海证券交易所上市

    “H股” 本公司股本中每股面值人民币1.00元的境外上市外资股,以港币认购及买卖,股份在联交所及伦敦证券交易所有限公司上市

    “联系人士” 具有上市规则所赋予的涵义

    “董事会” 董事会

    “花旗环球金融环球金融” Citigroup Global Markets Hong Kong Futures andSecurities Limited

    “结束日期” 意思为根据配售协议所载的条件,最后达成或根据配售协议获豁免的日期后不迟于三个营业日的日期,或本公司及配售代理可能以书面同意的该等较后日期

    “本公司” 江西铜业股份有限公司,一间在中华人民共和国注册成立的中外合资股份有限公司

    “关联人士” 具有上市规则所赋予的涵义

    “可换股债券” 本金不超逾人民币2,000,000,000元(约相等于港币1,923,076,923元)可兑换新A股的可换股债券

    “中国证监会” 中国证券监督管理委员会

    “董事” 本公司董事

    “江铜” 江西铜业集团公司,为本公司的主要股东,持有本公司已发行股本总数47.88%

    “上市委员会” 联交所董事会上市小组委员会

    “上市规则” 香港联合交易所证券上市规则

    “配售” 根据配售协议,由花旗环球金融作为配售代理人及包销商配售231,000,000股H股

    “配售协议” 本公司与花旗环球金融于2005年7月25日签订的配售协议

    “配售价格” 配售协议所约定的不低于每股H股港币3.77元及不超过每股H股港币4.00元的价格

    “配售股份” 配售及发行231,000,000股H股作为配售

    “中国” 中华人民共和国

    “上海证券交易所” 上海证券交易所

    “股东” 本公司股份持有人

    “联交所” 香港联合交易所有限公司

    “港币” 港币,香港法定货币

    “人民币” 人民币,中国法定货币

    “%” 百分比

    (注：人民币按港币1.00等于人民币1.04元汇率折算为港币)

    江西铜业股份有限公司董事会

    二??五年七月二十六日