一、前次募集资金数额和到位时间

    经国务院证券管理委员会证委发[1997]27号文批准，本公司于1997年6月12 日 成功发行656482000股H股并在香港联合交易所和伦敦证券交易所挂牌上市，发行价 格为每股2.55元港币（折合人民币为2.73元/股），扣除发行费用后， 实际募集资 金人民币167333万元。上述资金于1997年6月13日全部到位， 并经江西鹰潭会计师 事务所验证确认。

    二、招股说明书关于H股募集资金使用计划

    1、归还银行贷款。拟计划1997年度用H股募集资金偿还银行贷款人民币120000 万元。

    2、拟用于贵溪冶炼厂二期扩展工程、 改善及扩充德兴铜矿设施及设备以及兴 建溶剂萃取/电沉积设施。

    三、募集资金实际使用情况

    截止1999年12月31日，本公司前次募集资金使用情况如下：

    单位：万元

    项目名称                          投资方式   募集资金实际 投资完成时间

    1、归还银行贷款                   H股募集资金  120800       1997年

    2、贵冶二期扩展工程               H股募集资金   19492       1999年

    3、德兴九万吨/日采选能力达产达标  H股募集资金   25847       1998年

    4、溶剂萃取/电沉积设施            H股募集资金    1194       1997年

    合计                                           167333      

    四.募集资金使用效果

    1、归还银行贷款

    1997年归还银行贷款12.08亿元，使本公司的资产负债率由1997年年初的70.62 ％降至年末的40.18％，节约财务费用约人民币6710万元。

    2、贵溪冶炼厂二期扩展工程

    该工程概算投资153000万元，其中利用H股募集资金投入19492万元。工程设计 生产规模为新增铜冶炼能力10万吨/年（工程完工后， 贵溪冶炼厂铜冶炼能力过20 万吨/年），竣工投入生产后，生产能力明显提高，1999年全年累计生产阳极铜16 .08万吨，截止2000年8月，累计生产阳极铜14.82万吨，全年生产阳极铜可过20 万 吨。

    3.德兴铜矿九万吨/日采选能力达产达标

    该工程总投资120000万元，其中利用H股募集资金投资25847万元。此工程是德 兴三期（6万吨/日采选）后续工程，通过投资更改及引进部分采选进口设备，德兴 铜矿采选综合生产能力1999年底达7.5万吨/日，截止2000年8已达到8.3万吨/日， 预计2001年达到9万吨/日。

    4.溶剂萃取/电沉积设施

    目前该工程投资为5551万元，其中利用募集资金投入1194万元。1999年实际生 产电积铜608吨，现生产规模1000吨/年左右。