主承销商：中信证券股份有限公司 重要提示

    1、 牡丹江恒丰纸业股份有限公司（以下简称“恒丰纸业”）本次股票发行及发行 方案已获中国证券监督管理委员会证监发行字〖2000〗174号文核准。

    2、本次发行经上海证券交易所同意,由主承销商中信证券股份有限公司通过上海证 券交易所交易系统进行上网定价发行。

    3、本次股票上网定价发行并非上市,有关上市事宜另行公告。

    4、投资者务请注意本次股票申购程序、申购价格、数量和次数的限制,以及认购量 的确定。

    5、本公告仅对发售“恒丰纸业”股票有关事宜和规定向社会公众予以说明,投资者 欲了解“恒丰纸业”股票的详细情况, 请仔细阅读《牡丹江恒丰纸业股份有限公司 招股说明书》或其概要。

    6、《牡丹江恒丰纸业股份有限公司招股说明书概要》已刊登于2000年12 月18日的 《中国证券报》、《上海证券报》上。

    7、任何机构和个人不得非法利用他人帐户或资金进行申购,也不得违规融资或帮助 他人违规融资申购。 一、发行基本情况

    1、本次“恒丰纸业”发行社会公众股（A股）4,000万股,通过上海证券交易所上网 公开发行。本次发行股票每股面值1.00元人民币,发行价格为每股7.09元,加权平均 市盈率为16.49倍,全面摊薄市盈率22.87倍。

    2、发行日期：本次“恒丰纸业”股票的上网发行日期为2000年12月20日,在上海证 券交易所正常交易时间（上午9：30～11：30,下午1：00～3：00）内进行。如遇不 可抗力因素影响发行,则在下一个工作日继续进行申购。

    3、发行地点：与上海证券交易所交易系统联网的各证券交易网点。

    4、发行对象：持有上海证券交易所股票帐户的境内投资者（法律、 法规禁止购买 者除外）。

    5、申购简称：“恒丰申购”；申购代码：730356。

    二、发行方式

    本次恒丰纸业A股的发行采用“上网定价”的发行方式,即主承销商中信证券股份有 限公司利用上海证券交易所交易系统, 在指定的时间内定价发行 ,由主承销商将4 ,000万股“恒丰纸业”A股股票输入其在上海证券交易所开设的股票发行专户,并作 为股票的唯一“卖方”,以发行价卖出。

    各地申购者在指定的时间内,通过与上海证券交易所联网的证券交易网点,根据本公 告规定的发行价格和符合本公告规定的申购数量交足申购款,进行申购委托。 申购 结束后,由上海证券交易所交易系统主机确定有效申购总量和申购户数,并根据申购 总量、申购户数确定申购者的认购股数。具体确定方法是：

    1、当申购量小于股票发行量时,申购者按各自的有效申购量认购。余额部分由承销 团包销。

    2、当投资者的有效申购量等于本次股票上网发行量时,投资者按各自的有效申购量 认购。

    3、当申购量大于发行量时,由交易主机自动按每1,000股确定一个申报号,顺序排号, 然后通过摇号抽签确定中签号,每一中签号认购1,000股。

    三、申购股数规定

    1、本次上网定价发行每个股票帐户的申购量不得低于1,000股,超过1,000股的, 必 须是1,000股的整数倍。

    2、每一股票帐户只能申购一次,一经申报,不能撤单。 同一帐户的多次申购委托除 第一次申购外,均视作无效申购。

    3、每一个股票帐户申购数量上限为40,000股（证券投资基金除外）。

    四、申购程序

    1、办理开户登记

    凡申购本次“恒丰纸业”股票的投资者, 申购时必须持有上海证券交易所的股票帐 户卡。尚未开户登记的投资者,必须事先办妥上海证券交易所股票帐户的开户手续。

    2、存入全额申购资金

    凡参加本次申购的投资者,必须在发行日之前在证券营业部开立资金帐户,并根据自 己申购量存入足额的申购资金。

    （1）已开立资金帐户但没有足够资金的投资者,应根据自己的申购量存入足额的申 购资金。

    （2） 尚未开立资金帐户的投资者, 必须在发行日之前在与上海证券交易所联网的 证券交易网点开立资金帐户,并根据申购量存入足额申购资金。

    3、申购手续

    申购手续与二级市场买入上海证券交易所上市股票方式相同。即：

    （1）申购者当面委托时,应填写好申购委托单各项内容,持本人身份证、 股票帐户 卡和资金帐户卡到申购者开户的与上海证券交易所联网的证券营业网点办理委托申 购手续。柜台经办人员查验投资者交付的各项凭证, 复核无误后即可接受委托。

    （2）投资者通过电话委托的,应按各证券营业网点的规定办理委托手续。

    （3）申购者的申购委托一经接受,不得撤单。

    五、配号、抽签

    1、申购配号的确认

    申购结束后的第一个工作日（12月21日）, 各证券营业部将申购资金划至上交所指 定的清算银行申购资金专户进行冻结, 确因银行结算制度而造成申购资金不能及时 入帐的,须在12月21日提供通过人民银行电子联行系统汇划的划款凭证,并确保在12 月22日上午申购资金入帐。

    申购结束后的第二个工作日（12月22日）, 上海证券中央登记结算公司与主承销商 确认有效申购并对申购资金到位情况进行核查, 由具有证券从业资格的会计师事务 所出具验资报告, 上海证券交易所依申购资金的实际到帐资金（包括按规定提供人 民银行已划款凭证部分）确认有效申购并进行连续配号。配号结束后, 由交易所将 配号结果传送至各证券营业部。

    申购结束后的第三个工作日（12月25日）, 各证券交易网点将申购配号公布于营业 大厅的显著位置,投资者到原委托申购的交易网点确认申购配号。

    2、公布中签率

    申购结束后的第三个工作日（12月25日）, 主承销商在中国证监会指定报刊上公布 中签率。

    本次股票上网发行量为4,000万股,每一个中签号代表1,000股,故应有40,000个中签 号,则：中签率＝（40,000/配号总数）×100%

    3、摇号抽签

    申购结束后的第三个工作日（ 12月25日）,在公证部门的监督下, 由主承销商和发 行人主持摇号抽签。

    4、确认认购股数

    申购结束后的第四个工作日（12月26日）, 主承销商在中国证监会指定报刊上公布 中签结果。申购者根据中签号码确定认购股数,每一中签号码认购1,000股。

    六、清算与交割

    1、申购结束后的第一个工作日至第三个工作日（共三个工作日）,全部申购资金由 上海证券中央登记结算公司冻结, 所冻结的资金按企业活期存款利率计算的利息（ 共三天）归发行人所有。有关资金划拨、冻结事宜, 遵从上海证券交易所的有关规 定。

    2、申购结束后的第三个工作日（12月25日）,由上海证券中央登记结算公司根据摇 号抽签结果进行清算交割和股东登记,并由上交所将认购结果发给各证券交易网点。

    3、申购结束后的第四个工作日（12月26日）,上海证券中央登记结算公司将未中签 部分的款项予以解冻,并向各证券交易网点返还未中签部分的申购款； 同时将中签 的认购款项（扣除定价发行手续费后）划入主承销商指定的帐户。

    4、主承销商在收到交易所划转的股款后,将按照承销协议的规定将此款项划入发行 人指定的银行帐户。

    5、新股股权登记由交易所电脑主机在本次发行结束后自动完成,并由上海证券中央 登记结算公司以软盘形式交给主承销商和发行人。

    七、发行费用

    1、本次上网定价发行不向投资者收取佣金、过户费和印花税三项费用。

    2、上网定价发行手续费,按实际成交金额的3.5‰收取,由主承销商委托上海证券中 央登记结算公司按各参与上网定价发行的证券营业网点的实际认购量, 将这笔费用 按规定比例自动划至各证券营业网点的帐户。

    八、发行人和主承销商

    发 行 人：牡丹江恒丰纸业股份有限公司

    法定代表人：李荣华

    地 址：黑龙江省牡丹江市阳明区造纸路11号

    电 话：0453-6331111转6451、6447

    传 真：0453-6330989

    联 系 人：李迎春 李荣伟

    主承销商 ：中信证券股份有限公司

    法人代表人：常振明

    地 址：深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦

    电 话：023-62812201

    传 真：023-62812616

    联 系 人：温志武 陈宇涛 万久清

    

中信证券股份有限公司

    二OOO年十二月十九日