南海发展股份有限公司第四届董事会第十六次会议于2004年8月13日在公司会议室召开。会议由董事长何向明先生主持,应到的董事9人,8名董事亲自出席会议,葛伟望董事委托林祖希董事出席会议。公司监事列席了会议。会议符合《公司法》和公司章程的有关规定,会议通过的决议合法有效。经审议,通过了如下决议：

    1、通过2004年半年度报告及半年度报告摘要。

    2、通过关于计提和核销各项资产减值准备的报告。具体内容详见半年度报告《资产减值准备明细表》。

    3、通过投资者关系管理制度。内容详见上海证券交易所网站(http：//www.sse.com.cn)。

    特此公告。