南海发展股份有限公司于1996年5月17日在南海市桂园文化宫召开第一届第五次股东大会。出席会议的股东82人，代表股份80,192,688股，占总股本的72．38％，符合公司章程和有关法规的规定。经大会审议，作出下决议：

    1．批准1995年度董事会工作报告；

    2．批准1995年度监事会工作报告；

    3．批准1995年度财务决算报告；

    4．批准1995年度利润分配和分红派息方案。本公司1995年实现净利润18,189,685元，在提取10％作法定公积金、10％作法定公益金、5％作任意公积金后，余下75％计13,642,263元用于分配普通股红利，每股派发现金红利0．123元。

    5．批准公司章程修改方案；

    6．选举曾焕发、陈贵生、谢育智、孔祥登、廖耀炳、黄权胜、周乃人、胡荣强、丁允端为第二届董事会董事；

    7．选举邹灿华、陈可良、李一川为第二届监事会监事。