南海发展股份有限公司第三届董事会第七次会议于2000年5月27日下午在公司会议室召开，会议由董事长谢育智先生主持，应到的董事13人，实到的董事10人，符合有关规定，会议通过的决议合法有效。经审议，通过了如下决议；

    1、通过1999年年度报告。

    2、通过1999年度董事会工作报告。

    3、通过1999年度财务决算方案及利润分配预案。

    经中庆会计师事务所审计，本公司1999年度实现净利润19,198,740．13元，加上年初未分配利润，本年度可供分配的利润为45，821,565．43元。本年度利润分配预案为：提取10％的法定公积金1,919,874．01元，10％的法定公益金1，919，874．01元，5％的任意公积金959,937．00元，其余利润不分配，也不进行资本公积金转增股本。

    4、通过《关于提取坏帐准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备、长期投资减值准备和损失处理的内部控制制度》。

    5、通过1999年度各项资产减值准备计提情况的报告。

    6、通过关于续聘中庆会计师事务所为公司进行2000年度审计工作的议案。

    7、通过董事会、监事会成员调整方案。

    8、通过公司章程修改草案。

    9、通过本次发行股票募集资金用途的议案。

    10、通过关于提请股东大会授权董事会继续全权处理公司发行上市的有关事宜的议案。

    1l、通过关于召开1999年度股东大会的有关事宜。